새로운 곳에서 반란과 함께 시장은 제 갈 길을 간다
[투자자가 제 마음대로 수익제한을 결정하는 거다]
1.시장이 흔들어도 평상심을 유지하라
주식투자에서는 손해도 볼 수도 있고 벌 때도 있으니 손익에 대해서 훌훌 털어버리고 평상심을
가지고 주식투자를 하는 것이 좋다. -비중의 원칙
시장상황에 너무 흔들리지 마라
늘 시장은 흔들면서 간다는 믿음이 있어야 한다
[주가를 사지 말고 때(시간)를 투자를 하라]
내 마음까지 흔들리지 마라
좋은 주식을 매수하여 동업한다는 믿음이 황금을 준다
장기투자를 해야 하는 근본 이유는 대상 기업의 주가가 기업이 지닌 본래의 가치로 가기까지 얼마나
걸릴지 모르기 때문이다
우량기업은 지속적으로 기업의 가치를 높여가며 주가를 상승시킬 수 있다
우량기업을 고르는 기업분석을 배우고 보통기업이나 불량기업을 상대하지 않는 것이 주식투자 정석으로
가는 첫 번째 핵심이다
아무리 우량기업이라 해도 자산가치 이익가치 배당가치보다 저렴한 가격으로 매수해야 한다
주식시장은 매일 오르내림을 반복하는 것이다 그러므로 장기투자에서 자신의 마음을 다스릴 수 있어야 하고
이를 위해 끊임없이 자신을 단련시키며 수양해야 한다
제레미 시겔은 장기투자 바이블에서 증시의 단기적인 변동성에도 불구하고 주식만큼 장기적으로 안정적인 자산이 없다고 강조하면서 미국의 200년간의 시장 데이터를 분석한 결과 주식은 연간 총 수익률이 6.7%이고 국채는 3.6%이며 금은 0.6%에 불과하다고 했다
2.기본이 되는 기업에 동업한다면 걱정없는 장기투자가 가능하다
투자하기 전에 기업분석은 아무리 철저한 분석을 거쳐도 지나치지 않다
차트만이 전부인 냥 투자한다면 자신감도 없을 뿐 아니라 장기투자는 물론 쉽지 않다 믿음이 부족해지기 때문이다
재무분석이 어렵다면 최소한 다음과 같이 분석해 보라
1. 현재 기업의 자산이 얼마이고 채무는 얼마이며 채무를 제외한 순자산은 얼마인가를 보라
2. 영업을 통해서 벌어들이는 영업이익은 얼마인가? 꾸준한가
3. 영업을 통해 실제로 영업상 현금흐름이 들어 왔는가? 아니면 적자인가
4. 시가총액과 비교하여 지나치게 고평가는 아닌지 평가해보라
5.매출액 증가와 함께 영업이익이 증가하는지를 보라
6.자기자본이익률이 증가하는지와 부채를 함께 살펴보라
최소한 이런 정도 살펴보아도 걱정하지 않는 투자를 할 수 있음에도 말도 안 되는 테마나 급등종목을 쫒아 다니다 손실보기 일쑤다
저평가 종목을 찾는다면 시가총액 대비 순현금 비중이 높고 잉여현금 창출 기업이 대표적인 저평가 기업이다
구체적으로는 최근 4분기 누적 영업이익이 10%이상이고 실적 기준 순현금 규모가 시가총액 대비 50% 이상이라면 좋은 저평가 종목으로 볼 수 있다
코스닥 소형주라도 저평가 종목이면서 이 정도의 영업이익을 내고 있다면 불안감은 사라지고 기업에 믿음이 가므로 장기투자가 가능해 질 수 있다
3.주식은 잘 아는 기업에 투자하는 것이다
본인이 잘 아는 기업이란 본인이 일하고 있는 회사 자신의화사와 거래하는 거래처 잘 나가는 경쟁사 등 내부사정에 정통해야 한다
자신의 능력으로 예측하기 힘든 기업에는 투자하지 않는다는 원칙정도는 가져야 한다
기업의 주력제품이 무엇인지 사업모델이 무엇인지 등에 대해 기업보고서를 보고 어떤 일을 하는지 알 수 없는 기업이 있다면 투자대상에서 제외하는 것이 바람직하다
최소한 전자공시제도 사이트인 다트에 가서 기업이 무엇을 하는지 정도는 읽어 보고 투자하라
즉 사업모델이 확고한 기업에만 투자해야 한다는 말이다
대기업의 오너들처럼 본인이 기업을 운영한다는 생각으로 관심을 갖고 투자의사결정을 해야 한다 당연히
철저히 분석하고 많은 사항을 고려해야 한다
4. 한 번에 사고 한 번에 팔지 말라
개인투자자들은 분할매수 분할매도를 하면서도 하루 안에 대부분을 소화하려고 한다
투자자 패턴 중에서 가장 위험한 것은 저점매수라고 별다른 이유 없이 매수를 하지만 어디까지 떨어질지 모르기에 분할 매수해 보라는 말이다
특히 나쁜 매매방법은 싸다는 이유나 빨리 본전을 찾아보고자 물타기를 하는 것은 밑 빠진 독에 물을
붓는 것은 아니라고 장담할 수 없다
증권사 애널들은 각종 재무제표 과거사례 등을 총동원해 기업의 투자매력도를 파악해서 종목이 별다른
이유 없이 실제 가치에 비해 지나치게 낮아졌을 때에 매수해 기회를 잡는다는 사실이다
오늘의 격언
당신이 틀렸을 때가 아니라 당신이 주가상승이 맞았을 때 보유주식을 늘려야 한다 -제럴드 로브[피라미딩이라 한다]
자신의 판단이 틀리면 오기가 생기게 마련이다 틀리지 않았다는 것을 증명하기 위해 혹은 잘못된 판단으로
생긴 손실을 만회하기 위해 주식을 더 사들이는 경우도 많다[주식물타기]
이익을 늘리려면 올바른 선택을 했을 때 그 주식을 늘려가야 한다 그리고 그 주식들이 계속 올라갈 수 있도록 시간을 충분히 가져야 한다
주식투자에 성공하기 위해서는 손실을 줄이고 이익을 늘려야 하므로 자신의 판단이 옳았을 때 보유주식을
늘리는 것이 바로 이익을 늘리는 가장 빠른 길이다
잘 자라는 나무는 베어 버리고 시들어가는 꽃만 다듬고 있지는 않나요? 피지도 않은 꽃은 뽑아내고
잡초에 물을 주지 말라
