지수 3배 인버스나 레버리지가 원금을 녹이는 이유.

[밤의 피크닉]

다른 분들도 보시라 아래 댓글 단것 그대로 올립니다.

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"발전하는 국가라면 초장기적으로는 오른다." 는 것은 챠트로도 알 수 있고 제가 주식 투자하는 이유 중 하나이지요. 그렇지만 지수라는 것은 지난 10년 우리나라 주식 시장을 보더라도 횡보나 올랐다 내렸다 왔다 갔다 하는 경우가 훨씬 많습니다. 

기본적 원리는 어떤 자산이 50% 하락 후 원금이 되려면 100% 올라야 한다는 것 입니다. 그런데 지수는 50% 빠지는 경우가 없지요. 보통 1-3%를 왔다 갔다 하지요.

극단적 예를 들어 볼께요.

지수가 10% 오르고 10% 내리면 TQQQ는 30% 오르고 30% 내리겠죠?

1배(QQQ나 인버스)일 경우 1000원이 10%올라 1100원이 되고 다시 10% 내려 990원이 되겠죠.

3배의 경우는 1000원이 30%올라 1300원이 되고 30%가 내려 910원이 됩니다. 

1배일 경우 같은 %가 오르고 내리면 그 차이가 미미합니다. 위 극단적 예시는 10% 이기에 저정도 차이지 실제 지수는 1-3%사이에서 왔다 갔다 하죠. 그래서 1배일 경우 같은 수치가 오르고 내리면 아주 미미하게 차이 나게 됩니다. 그런데 3배는 수치가 3~9% 왔다 갔다 하기 시작하므로 그 차이가 매우 커집니다. 빠른 속도로 원금이 줄어드는 효과가 나지요. 그래서 레버리지는 단기적으로 한방향으로 오를 가능성이 있을 때만 유효한 투자상품 이라는 겁니다. 인버스 2x 3x 이런 아이들도 동일 하겠죠?
 
요약 :
1. 지수가 2000 -> 4000 2배가 올라도 내 레버레지 3배는 큰 손실 상태 일 수도 있다.
2. 레버리지 3배 들고 있는데 장기간 횡보하면 원금 다 녹는다. 하락해도 다 녹는다.
 
결론 : 
욕심 부리지 말고 1배 QQQ나 1배 인버스를 하자. 오히려 레버리지는 상품은 선물이 낫다. 선물은 100 오른 후 100 내리면 0이다. %로 하지 않는다. 물론 선물은 기본적으로 레버리지 상품이므로 위험하다. 그냥 하지말자. 결론은 욕심 부리지 말자.

성공 투자하시고 많이 버세요.

[LetsBe]

감사합니다~~~^^

[밤의 피크닉]

댓글 주신분들 모두 감사합니다.

[웃기네..]

개별종목인줄 아는 사람들 많더라고요. 개별종목처럼 물타기도 하고 있고..
시간 오래지날수록 원금 살살 녹음

[이사]

저렇게 설명해 주시니 눈에 쏙 들어오네요. 감사합니다.

[sdid]

예전에 라디오경제방송인가에서 주식전문가분들이 장기투자는 레버리지가 안좋다고했는데 그때는 그 이유를 몰랐는데.. 피크닉님 설명들으니까 이해가 가네요 ㅎㅎ. 감사합니다.