실적발표 시즌인데 관심기업들 실적발표 회원님들도 잘 보고 계신가요?
개인블로그에 올린 글을 첨부해 올려봅니다. ^^
단기투자종목 선정 방법
주식투자는 단순히 주가를 맞추는게 아닌 성장하는 기업을 찾아서 동업하는 것이라고 생각하여야 함. 그래...
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주식투자는 단순히 주가를 맞추는게 아닌 성장하는 기업을 찾아서 동업하는 것이라고 생각하여야 함.
그래서 내가 장사를 하려고 매장을 알아보면 제일 먼저 물어보는게 얼마 벌어요?(이익), 이가게 얼마에요?(시가총액)가 보통임
1년에 1억원 버는 가게가 2억원에 가게를 판다고 하면 본전회수기간(PER)은 2년으로 이게 PER 2배라고 생각하고 PER은 낮을수록 좋은 것으로 평균적으로 PER 10배 이하면 저평가라고 보면 됨.(물론 업종마다 다르긴 함.)
근데 그 가게가 앞으로 2년 후에 1억이 아닌 2억(2배)을 번다면 2년후에는 가게값으로 4억을 달라고 하는게 상식이듯이 기업의 실적(이익)이 늘어나면(성장) 주가(시가총액)도 같이 늘어난다는 걸 상식이라고 생각하고 믿어야 함.(2배 보다 5배 성장하듯이 성장률이 높을수록 단기간에 주가에 반영될 확률이 높음)
그런데 대부분의 개미투자자들이 스토리만 얘기하지 수치인 자신이 투자하고 있는 기업의 실적이 얼마인지? 시가총액이 얼마인지(물론 향후로도 성장해야 함.) 알고 투자하고 있는 사람이 얼마나 되려는지...(주변 지인들에게 주식하는 사람 있으면 얘기하는 기업의 실적과 시가총액을 꼭 한번 물어보라고 얘기해 줌... ^^;;;)
그래서 핵심인 실적성장과 저평가 여부(기대수익률)을 통해 관심기업을 선정하는데 4월부터 2026년 1/4분기 실적이 발표되고 있으며 이를 활용한 개인적인 사용방법이니 참고만 하시길... ^^;;;
실적발표하는 기업 중 빠르게 체크포인트를 확인하는 방법으로 실시간으로 공시정보가 나오는 AWAKE님의 텔레그램(지인들이 많은 텔레그램 채널을 알려주었지만 현재까지 잘 보고 있는 채널 2개 중 1개로 감사하게 생각함... ^^;;;)을 통해 실적발표를 확인 함.
아래 예시인 파미셀의 작년 1/4분기 실적발표가 나왔을때
첫번째 : 성장률과 영업이익률을 확인
- 전년동기 대비 약 100% 이상이면서 최근 분기별로도 성장하는지 확인.
- 영업이익률이 약 20%(기술력이자 경쟁력이라고 생각함) 이상은 되는지 확인.
- 위 2가지 통과하면 일단 관심종목 예비후보로 선정.
두번째 : 종목에 대한 분석
- 이후 약 1주일 전후로 관련 산업(업종) 및 밸류체인 내의 모든 기업들(특히 경쟁업체)과의 성장률, 포워드 PER 등 비교 분석.(애널리스트 리포트, 산업 뉴스, 개인 블로그 등 활용)
- 관련 산업이 성장하고 있고 경쟁력이 있다고 판단되고 적정가치(매도목표주가) 대비 기대수익률이 2배가 넘으면 관심종목으로 선정.
세번째 : 분할매수 시점
- 거래량이 급증하며 20일선을 뚫거나 이후에 눌림목 나와 20일선 근방일때 목표한 매수수량의 절반 이상 매수
- 이후 이격도매매를 통해 분할매도(이격도 벌어질때) 및 분할매수(눌림목으로 20일선 근접할때)를 통해 보유수량을 확대해 나감.
매분기 실적발표때 어닝서프라이즈 나오는거의 전 종목을 위와 같이 보는 편인데 그 중에서도 기존에 있는 관심종목에 포함될 만한 기업들은 잘해야 1~2개 찾을 정도이며 이런식으로 기존 관심종목들(개인적으로 10개 미만이 적정하다고 생각함)에는 아무거나 들어오면 안되고 선정 이후에도 계속 팔로우업 하는게 중요하다고 생각함.
PS - 지인들 중 작년 상반기에 추천해 달라고 해서 기업공부 안할거면 삼성, 하닉 반반사라고 했고 하반기에 또 물어봐서 삼성, 하닉 얘기했고 올초에도 또 물어봐서 삼성, 하닉 또 얘기해 줌.(그때마다 올랐다고 비싸다고 하네... ^^;;;)
4월말 현재 주식시장에 대한 개인적인 의견은 이전글과 동일하니 기업분석이 가능한 사람은 자신이 알아서 하면 되고 주식공부도 안하고 투자하려는 사람은 직접투자하지 말고 증권사 전문가들에게 맡기는걸 추천함.
코스피지수 5,000 포인트 가즈아~~~ ^^;;; : 네이버 블로그
멘토링해주고 있는 지인들에게 지금은 주식시장이 대세상승장 초입부근(오른쪽 무릎)으로 주식에 좀더 비중...
* 주식투자 기준
- 주식투자의 본질은 주가가 아닌 기업의 실적성장.(모든 스토리는 실적으로 통한다)
- 주식투자의 90%는 멘탈관리(욕심조절과 인내심)
1. 관심종목 선정 기준
- 실적성장률 정도에 따른 장기투자와 단기투자 구분
1) 장기투자종목(3년 이상)
- 과거 5년 이상 연평균 영업이익률과 ROE 20% 이상(경쟁적 해자, 기술력, 자본배치)
- 과거 5년간 EPS와 BPS가 100% 이상 안정적으로 성장한 기업(부채, 배당 많으면 X)
- 향후 3년 컨센서스(실적추정치)도 비슷한 실적성장이 예상되는 기업
- 과거 5년간 실적성장에 따라 주가도 반드시 상승한 기업
2) 단기투자종목(1년 전후)
- 향후 3년 컨센서스가 이익(OP, EPS) 기준 약 300% 이상 급증하는 기업
- 실적성장에 비해 주가가 많이 안올라 저평가 구간에 있는 기업(관련업황 참조)
2. 포트폴리오 운영 기준
- 기본은 가치평가(수치에 근거한 합리적인 매수/매도 목표주가 선정)와 분할매매(이격도매매)
- 핵심은 비중조절(투자수익금 = 비중 X 수익율)
- 손실은 짧게 수익은 높은 비중으로 최대한 길게~~~!
1) 매수 기준 : 가능한 싸게 분할매수
- 장기투자종목 : 과거 PER밴드와 PBR밴드 최하단 근방일때 분할매수
- 단기투자종목 : 실적성장에 비해 저평가 구간에서 분할매수
2) 매도 기준 : 이격도매매(envelope)를 기본으로
- 첫째. 목표주가가 달성되었을때 분할매도
- 둘째. 투자아이디어가 훼손되었을때 전량매도
- 셋째. 기존 매수종목보다 훨~씬 좋은 종목을 발견했을때 분할매도
3) 비중 조절 기준
- 기대수익율과 기업이해도에 따라 종목별 비중 차등 적용
- 장기투자종목 중 가장 잘 이해하는 기업이 밴드 최하단 부근일 경우 집중투자
- 관심기업 중 거래량 동반하며 상승하는 기업에 비중 확대
3. 멘탈관리 기준
- 핵심은 욕심조절과 인내심
- 철저한 분할매매(이격도매매)와 비중조절을 통한 멘탈관리
- 지속적인 기업스터디를 통해 기업에 대한 이해도 증대와 유연한 확신 확립
- 이론을 기본으로 많은 경험을 통해 자신에게 맞는 투자기준을 확립