金はなぜ価値を保ち続けるのか？守りの資産としてのメリットと注意点 / 1/18(日) / りりな(主婦投資家)
こんにちは。Instagramで29万人以上の方にフォローいただいている、主婦投資家のりりなです。
2025年、金が大きな上昇を見せましたね。私自身も金を保有しているのですが、まさかここまで上がるとは…と驚きを感じる場面があったとともに、守りの資産としての金の魅力に改めて気付かされました。
ということで今回は、「金という資産のメリット・デメリット」についてお話しします。
現物の金だけにフォーカスするのではなく、金という資産全体について整理していきます。
◆ 金とは？なぜ価値があるのか
金は、太古の昔から価値が認められてきた資産です。お金のように国が発行しているものではなく、自然界から採掘される「実物資産」にあたります。
金の大きな特徴は、希少性が高いことです。
地球上に存在する金の量は限られており、簡単に増やすことができません。さらに、新しく採掘できる量も年々減ってきていると言われています。
また、金は腐食しにくく、形を変えても価値が失われにくいという性質があります。そのため、長い歴史の中で「価値を保存するもの」として使われ続けてきました。
もう一つ重要なのが、金は世界共通で価値が認められているという点です。国や通貨が変わっても、金そのものの価値がゼロになることは考えにくく、どこの国でも取引されてきました。
こうした理由から、金は「なぜ高いのか」と考えたときに、
希少性が高い
簡単に増やせない
長期間価値を保ちやすい
世界共通で通用する
といった背景がある資産だと言えます。この前提を踏まえたうえで、次に金のメリット・デメリットについて見ていきます。
◆ 金のメリットとデメリット
金を保有することのメリット
まずは、金のメリットから見ていきます。金のメリットは、大きく3つあります。
【メリット① 世界共通の価値がある】
金は、どこの国でも価値が認められている資産で、通貨のように国ごとの信用に左右されにくい特徴があります。
【メリット② インフレや円安に強い】
法定通貨とは異なる資産であるため、物価が上がったり、円の価値が下がったりする局面でも、価値を保ちやすいとされています。
【メリット③ 有事に強い守りの資産】
戦争や経済危機、金融不安など、世界情勢が不安定な場面でも、比較的価値が落ちにくいと言われています。
金投資のデメリット
一方で、デメリットもあります。
【デメリット① インカムゲインがない】
金には、利息や配当といったインカムゲインが基本的にありません。株式のように定期的な収入が得られる資産ではない点は、理解しておく必要があります。値上がりによって利益を得る、という性質の資産ですね。
【デメリット② 投資コストが株・投資信託などと比べて高めである】
また、手数料やコストがかかります。現物の金であれば購入時や保管のコスト、ETFなどの場合でも信託報酬や売買手数料といった間接的な費用が発生します。
【デメリット③ 為替・国際情勢の影響を受けることも多い】
守りの資産と呼ばれているとはいえ、為替や国際情勢によって価格が上下する点には注意が必要です。金投資で最も恩恵を受けやすいケースとしては、インフレや有事、地政学リスク、金融システム不安などで世界経済が大きく揺れたときに、金価格が上昇した場合が挙げられます。
このような点から、「配当も出ないし、値上がりしか期待できないなら、金は買わずにハイテク株を買う」という考えの方もいます。
それでも私は、金は「守りの資産」として持っておいたほうがいいと考えています。
◆ 金を持つうえでの注意点
金だけを持っていても、資産を大きく増やしていくことは難しいです。だからこそ、金は他の資産と組み合わせて持つことが大切だと思っています。
何かあったときに、資産全体のクッションになってくれる存在。あくまで長期目線での「守りの資産」として位置づけるのがおすすめです。
◆ 金をどう活用すればいいか
金は、株や投資信託のように「増やすための資産」というよりも、「守るための資産」です。
ポートフォリオの一部として守りの役割を持たせる
総資産の5〜10％程度を目安に保有する
という考え方も、一般的によく言われています。
これまで現金預貯金だけをしてきた方は、まずはNISAを使って投資信託の積立から始めている方も多いと思います。それはそれで、全く問題ありません。
ただ、投資を長く続ける中で、「守りの資産も持っておきたい」と感じたときに金を検討する。私の中では、このタイミングが一番しっくりくると感じています。
一般的な株や投資信託だけを持っていると、有事が起きた際にすべてが同時に下がる可能性があります。そんなとき、金がクッションになってくれる。資産形成には「攻め」だけでなく「守り」も必要なので、ぜひ金を持つことも視野に入れてみてほしいです。
◆ まとめ
今回は、金について基本的な部分からメリット・デメリット・活用方法などについて全体的なお話をさせていただきました、
金は、「増やす資産」というより「守る資産」。配当は出ませんし、手数料もかかりますが、安心感や価値保存という別のメリットがあります。だから私は、ポートフォリオの一部に少しだけ組み込み、長期で安心を育てる使い方をしています。
ちなみに私は数年前から、「誕生日に10gの金を買う」というのを恒例行事にしています。ETFなどで投資するだけでなく、手元に置いて見て楽しむことができるのも、金ならではだと感じています。お子さんの誕生日に毎年コインを1枚ずつ買う、という方法をとっている方も、ネット上ではよく見かけますね。
長く投資を続けていくためには、「株の中で分散」ではなく、「資産クラスそのものを分散する」という考え方もとても重要です。
ここ数年のNISA普及で投資を始めた方も多いと思いますが、現在、株や投資信託といったリスク資産に多く投資している方で、「分散投資先を探している」という方の参考にしていただけたら嬉しいです。
https://news.yahoo.co.jp/expert/articles/be5153b7f98e6d68bb627a7d5de5d8331d88cecf
금은 왜 가치를 계속 유지하는가? 보호자산으로서의 장점과 주의점 / 1/18(일) / 리리나(주부 투자가)
안녕하세요。 인스타그램에서 29만 명 이상의 분들이 팔로우하고 있는 주부 투자자인 리리나입니다.
2025년 금이 큰 상승을 보였네요. 저 자신도 금을 보유하고 있습니다만, 설마 이렇게까지 오를 줄이야…라고 놀라움을 느끼는 장면이 있었던 것과 동시에, 수비 자산으로서의 금의 매력을 새삼 깨닫게 되었습니다.
그래서 이번에는, 「금이라고 하는 자산의 메리트·단점」에 대해 이야기하겠습니다.
현물의 금에만 초점을 맞추는 것이 아니라, 금이라고 하는 자산 전체에 대해 정리해 갑니다.
◆ 금이란? 왜 가치가 있을까
금은 태고적부터 가치를 인정받아 온 자산입니다. 돈처럼 국가가 발행하는 것이 아니라 자연계에서 채굴되는 '실물자산'에 해당합니다.
금의 큰 특징은 희소성이 높다는 것입니다.
지구상에 존재하는 금의 양은 한정되어 있어 쉽게 늘릴 수 없습니다. 또한 새로 채굴할 수 있는 양도 해마다 줄어들고 있다고 합니다.
또한 금은 잘 부식되지 않고 형태를 바꾸어도 가치가 잘 상실되지 않는다는 성질이 있습니다. 그래서 오랜 역사 속에서 '가치를 보존하는 것'으로 계속 사용되어 왔습니다.
또 하나 중요한 것은 금은 세계 공통으로 가치를 인정받고 있다는 점입니다. 국가나 통화가 바뀌어도 금 자체의 가치가 0이 되는 것은 생각하기 어렵고, 어느 나라에서나 거래되어 왔습니다.
이러한 이유로 금은 '왜 비싼가?' 라고 생각했을 때,
● 희소성이 높다
● 쉽게 늘릴 수 없다
● 장기간 가치를 유지하기 쉽다
● 세계 공통으로 통용된다
이런 배경이 있는 자산이라고 할 수 있습니다. 이 전제를 바탕으로, 다음에 금의 메리트·단점에 대해 살펴 보겠습니다.
◆ 금의 장점과 단점
- 금 보유의 장점
우선 돈의 장점부터 살펴보도록 하겠습니다. 금의 장점은 크게 세 가지가 있습니다.
[장점 ① 세계 공통의 가치가 있다]
금은 어느 나라에서나 가치를 인정받는 자산으로 통화처럼 국가별 신용에 좌우되기 어려운 특징이 있습니다.
[장점 ② 인플레이션이나 엔화 약세에 강하다]
법정통화와는 다른 자산이기 때문에 물가가 오르거나 엔화 가치가 떨어지는 국면에서도 가치를 유지하기 쉽다고 합니다.
[장점 ③ 유사시에 강한 보호의 자산]
전쟁이나 경제 위기, 금융 불안 등 세계 정세가 불안정한 상황에서도 비교적 가치가 떨어지기 어려운 것으로 알려져 있습니다.
- 금 투자의 단점
한편, 단점도 있습니다.
[단점 ① 인컴게인(Income Gain)이 없다]
금은 이자나 배당 같은 인컴 이득이 기본적으로 없습니다. 주식처럼 정기적인 수입을 얻을 수 있는 자산이 아니라는 점은 이해해 둘 필요가 있습니다. 가격 상승에 의해 이익을 얻는다고 하는 성질의 자산이군요.
[단점 ② 투자비용이 주식·투자신탁 등과 비교하여 높다]
또한 수수료와 비용이 듭니다. 현물의 금이라면 구입시나 보관의 비용, ETF등의 경우에도 신탁 보수나 매매 수수료라고 하는 간접적인 비용이 발생합니다.
[단점 ③ 환율·국제정세의 영향을 받는 일도 많다]
보호의 자산이라고 불리고 있다고는 하지만, 환율이나 국제 정세에 따라 가격이 오르내리는 점에는 주의가 필요합니다. 금 투자로 가장 혜택을 받기 쉬운 경우로는 인플레이션이나 유사시, 지정학 리스크, 금융시스템 불안 등으로 세계 경제가 크게 흔들렸을 때 금값이 상승한 경우를 들 수 있습니다.
이런 점에서 배당도 안 나오고, 가격만 올릴 수 있다면 금은 안 사고 하이테크 주식을 사겠다는 생각도 있습니다.
그래도 저는 금은 '지킴이 자산'으로 두는 게 좋다고 생각합니다.
◆ 금을 가지는데 있어서의 주의점
금만 가지고 있어도 자산을 크게 늘려가기는 어렵습니다. 그렇기 때문에 금은 다른 자산과 조합하여 가지는 것이 중요하다고 생각합니다.
무슨 일이 생겼을 때 자산 전체의 쿠션이 되어주는 존재. 어디까지나 장기적인 관점에서의 「지킴이 자산」으로서 자리매김하는 것을 추천합니다.
◆ 금 어떻게 활용해야 할까
금은 주식이나 투자신탁처럼 '늘리기 위한 자산'이라기보다는 '지키기 위한 자산'입니다.
● 포트폴리오의 일부로서 보호 역할을 갖게 하다
● 총자산의 5~10% 정도를 기준으로 보유한다
라는 생각도 일반적으로 많이 알려져 있습니다.
지금까지 현금 예적금만 해 온 분들은, 우선은 NISA를 사용해 투자신탁의 적립부터 시작하고 있는 분들도 많을 거라고 생각합니다. 그것은 그것으로, 전혀 문제 없습니다.
단지, 투자를 길게 계속하는 가운데, 「지킴이의 자산도 가지고 두고 싶다」라고 느꼈을 때에 금을 검토한다. 제 생각에는 이 타이밍이 가장 짜릿하다고 느끼고 있습니다.
일반적인 주식이나 투자신탁만 가지고 있으면 유사시 모든 것이 동시에 내려갈 수 있습니다. 그럴 때 금이 쿠션이 돼 준다. 자산 형성에는 「공격」 뿐만이 아니라 「지킴이」도 필요하기 때문에, 꼭 금을 가지는 것도 시야에 넣어 보면 좋겠습니다.
◆ 정리
이번에는 금에 대해 기본적인 부분부터 장점, 단점, 활용 방법 등에 대해 전체적인 이야기를 했습니다,
금은 '늘리는 자산'이라기보다 '지키는 자산'. 배당은 나오지 않고 수수료도 들지만 안정감과 가치 보존이라는 또 다른 장점이 있습니다. 그래서 저는 포트폴리오의 일부에 조금만 넣어 장기적으로 안심을 키우는 사용법을 하고 있습니다.
참고로 저는 몇 년 전부터 '생일에 10g의 금을 산다'는 것을 연례 행사로 하고 있습니다. ETF 등에서 투자할 뿐만 아니라, 수중에 두고 보고 즐길 수 있는 것도, 돈이라면 아니라고 느끼고 있습니다. 자녀의 생일에 매년 동전을 1개씩 사는 방법을 취하고 있는 분도 인터넷 상에서는 자주 볼 수 있습니다.
오래 투자를 이어가기 위해서는 '주식 안에서 분산'이 아니라 '자산 클래스 자체를 분산한다'는 생각도 굉장히 중요합니다.
최근 몇 년간 NISA 보급으로 투자를 시작한 분들도 많겠지만, 현재 주식이나 투자신탁과 같은 리스크 자산에 많이 투자하고 있는 분들로, '분산 투자처를 찾고 있다'는 분들이 참고해 주셨으면 좋겠습니다.