◆ 시황 요약
1. 미국 4대 지수 등락 : S&P500 -1.21%, 나스닥 -1.36%, 다우 -0.97%, 러셀2000 -0.60%
2. M7 동향: 애플(-1.10%), 엔비디아(-1.33%), 테슬라(-2.05%), 알파벳(-2.53%), 아마존(-3.48%), 마이크로소프트(-3.80%), 메타(-5.45%)
3. 주요 종목, 지수 동향: 원/달러:1527.82(+0.04%), VIX:18.43(+12.31%), MSCI Korea Cap:한국지수ETF(-0.40%/총10종목, 삼전닉스 비중:52%), 유로스톡스:유럽지수(+0.80%), 필/반도체지수(+1.38%), IGV:소프트웨어ETF(-2.31%), S&P헬스케어지수(-0.02%), IBB:신약·바이오지수(+1.17%), XLY:경기소비재지수(-2.52%), 마이크론:메모리반도체(+2.27%), 팔란티어:AI(-1.97%), 브로드컴:반도체AI(+4.30%), 알버말:2차전지소재(+0.27%), 라인메탈:유럽방산(+2.15%), 뉴스케일파워:원전SMR(+4.85%), 금(-1.80%), WTI:원유선물 75.60(-0.59%), TAN:태양광ETF(-3.47%), UFO:우주ETF(-0.43%), BOTZ:로봇ETF(-0.74%) *원/달러, 금, WTI는 실시간 반영
4. 미 증시는 매파적으로 해석된 FOMC 결과에 따른 국채금리 급등과 달러 강세 여파로 다우, S&P500, 나스닥이 일제히 하락했습니다. 다우는 장중 사상 최고치를 경신했지만, FOMC 발표 이후 하락 전환해 -1.0%로 마감했고, S&P500과 나스닥도 각각 -1.2%, -1.3% 하락했습니다. 연준은 기준금리를 3.50~3.75% 범위에서 동결했지만, 향후 금리 인상 가능성과 연준 의장의 메시지를 유동성 축소 가능성으로 해석하면서 투심을 위축시켰습니다.
점도표에서는 올해 말 기준금리 전망 중간값이 3.8%로 상향 조정됐고, 19명의 정책위원 중 9명이 연내 최소 한 차례 이상의 금리 인상을 예상했습니다. 18명이 제출한 점도표 기준으로는 절반이 인상을 전망한 셈이며, 그중 6명은 두 차례 이상의 인상 필요성까지 반영했습니다. 여기에 올해 PCE 물가 전망은 2.7%에서 3.6%로, 근원 PCE 물가 전망은 2.7%에서 3.3%로 상향되며 연준의 정책 초점이 다시 인플레이션 억제로 기울고 있음을 시사했습니다.
특히 케빈 워시 신임 연준 의장이 본인의 금리 전망 점도표를 제출하지 않은 채 "물가 안정"을 강조하고, 기존 성명서에서 향후 금리 경로를 안내하던 포워드 가이던스를 사실상 삭제한 점은 시장의 불확실성을 키웠습니다. 당장 강제적인 대차대조표 축소나 직접적인 유동성 회수 선언은 없었고, 연준은 충분한 지급준비금 유지 방침을 재확인했습니다. 다만 워시 의장이 커뮤니케이션, 대차대조표, 데이터 활용, 생산성·고용, 인플레이션 프레임워크를 점검하는 5개 태스크포스를 신설한 것은 향후 연준 운영 방식에 변화가 생길 수 있음을 암시하며 불확실성을 주었습니다.
이번 조치는 워시 의장이 취임 전부터 강조해온 연준 개혁 구상을 본격화하는 신호로 해석됩니다. 시장에서는 워시 의장이 출범을 밝힌 태스크포스가 점도표와 포워드 가이던스 등 연준의 정책 소통 방식 전반을 재검토하는 역할을 맡을 것으로 보고 있습니다.
이에 따라 통화정책에 민감한 2년물 국채금리는 4.05%에서 4.21%로 14BP가까이 급등했고, 10년물 국채금리 또한 크게 상승했습니다. 달러 인덱스는 100선 부근까지 오르며 강세를 보였고, 금리선물 시장에서는 연내 금리 인하 기대가 후퇴하고, 9월 또는 10월 회의에서 금리 인상 가능성을 반영하기 시작했습니다.
고금리 장기화 우려가 커지면서 주식시장 전반에는 밸류에이션 압박이 확대됐고, 대형 기술주들이 하락을 주도했습니다. M7 종목들이 일제히 하락한 가운데 스페이스X도 상장 후 처음으로 약세 전환했는데, 매파적 FOMC와 함께 공매도가 시작된 여파라고 할 수 있겠습니다. 반면 인텔, 마이크론, 브로드컴, 어플라이드 머티리얼즈 등 일부 AI 및 반도체 관련주는 D램 부족, 생산 확대와 설비투자 기대감, AI 인프라 수요에 대한 기대를 바탕으로 강세를 보이며 지수 낙폭을 일부 방어했습니다.
중동 지정학적 리스크와 관련해서는 트럼프가 이란과의 휴전 합의가 아직 최종 확정된 것은 아니며, 상황이 만족스럽지 않을 경우 전쟁을 재개할 수 있다고 경고했지만, 워낙 FOMC에 시선이 집중된 관계로 해당 메시지에 주가는 거의 반등하지 않았습니다.
월가에서는 이번 결과를 대체로 매파적으로 받아들이고 있지만, 연내 1회 금리 인상 가능성 자체는 이미 시장이 상당 부분 예상해온 경로라는 평가도 병존하고 있습니다. 여기에 미국과 이란 간 합의가 최종적으로 체결되고 호르무즈 해협을 통한 원유 흐름이 정상화될 경우, 에너지발 인플레이션 압력이 점차 완화될 수 있다는 기대도 유지되고 있습니다. 이 시간 현재 애프터마켓에서는 이러한 긍정적 기대가 일부 반영되며 낙폭을 줄이는 흐름을 보이고 있습니다.
전일 장전코멘트에서 월가의 컨센서스가 연내 1회 금리 인상이라는 것을 말씀드렸는데, 예상된 경로에 시장과 국채가 과민하게 반응하는 것으로 판단됩니다. 개인적인 의견을 드리자면, 이미 시장이 예상해온 경로였음에도 증시가 하락한 것은, 금리 전망 자체보다 신임 연준 의장이 강조한 연준 개혁 드라이브와 그에 수반되는 정책 소통 방식의 변화 가능성에 보수적인 금융시장이 민감하게 반응한 결과로 해석하고 있습니다. 다시말해 금일 발작한 국채 금리는 점진적으로 안정을 찾을 것으로 전망됩니다.
연준 의장이 향후 정책 판단의 핵심 기준으로 데이터를 강조한 만큼, 시장은 앞으로 신규 실업수당 청구 건수와 PCE 물가, CPI 등 주요 경제지표가 발표될 때마다 민감하게 반응하며 변동성을 키울 가능성이 높습니다. 6월 19일 금요일은 노예해방기념일로 미 증시가 휴장하는데, 휴장을 앞둔 단기 포지션 조정성 매매가 나올 가능성을 감안할 필요가 있겠습니다.
5. 미국 국채 금리는 10년 물이 5.89BP 상승한 4.4870% (최근 4개월여 최저: 3.9620%, 최고:4.6690%)를 기록하였으며, 2년 물은 13.95BP 급등한 4.1860% (최근 4개월여 최저: 3.3790%, 최고:4.1220%)를 기록하고 있습니다.
◆ 추천종목 관련 기본 공지 사항
- 3호가/1호가 매매원칙, 예약매수 활용 등 “매매관련공지사항”과 “가이드영상” 숙지후 매매 (장마감브리핑 “기본안내” 참고)
- 정규장 매매가 원칙이지만, “평단조정 추가물량의 본절청산”은 NXT 거래를 포함합니다. (NXT 매매가 필요한 경우 별도 표기)
- 최초 진입은 선별적으로 진행하실 수 있지만, 일단 진입한 종목들은 제시한 대로 추가 대응하셔야 합니다.
- 1차목표가를 터치한이후 평단조정시 추가 물량의 본절 청산은 매매현황 ‘현재손익'을 기준으로 합니다.
- 장마감브리핑 매매현황에서는 미진입된 분할 매수가나 익절 후 재진입가를 안내하는데, 평균 수익률이 신규 추천종목보다 높다는 것을 참고해서 대응하시기 바랍니다. (선별해서 진입하지만, 관심 종목이 많아 자금 여력이 충분치 않을 경우, 1주씩 매수를 걸어두셨다가 체결됐을 때 진입하는 것도 좋은 방법입니다.)
- 별도 공지가 있을 때까지 당분간 목표가 대응은 NXT거래 포함입니다. (26년 3월 4일 이후 부터 적용)
◆ 매수대기 변경 & 추가
- 삼성전자: 347,+326,+311, (NXT 매수 포함)
- SK하이닉스: 2521,+2376,+2281,
◆ 미진입 & 마감종목 재매수
* 직전 마감종목은 비고란에 표기되는 경우도 있으니 같이 참고하시기 바랍니다 (◇ 표시는 금일 매수가 변경)
- 세진중공업: 15,36+14,89+13,93
- SK: 648,+616,+593,
- 한미반도체: 313,+306, (NXT 매수 포함) ◇
◆ HLB그룹주 단기 대응 기본공지사항
- HLB는 장기물량과 단기물량을 구분해서 대응하고 있으며, 장기물량 대응은 단기대응 마감 이후에 진행합니다.
- 2%, 4%, 등 비중 표기는, 장기물량 대비 매매 비중
- 당일 진입한 경우 매수가 대비 8% 이상 상승시 자동 익절함. 이외 목표가는 익일 장전에 목표가 공개
- 3호가 매매원칙 준수할 것 (매매관련 공지사항 참고)
- *(작은별모양) 은 당일 한정 매수가이며, ◇표기는 당일 변경 사항입니다.
- [ ]안의 단가는 평단 조정 이후 조정된 매수 평단입니다.
- HLB그룹주 단기 대응은 장전 NTX 거래 포함 (정규장 마감 후에는 평단조정 물량 본절 청산 외에는 적용안됨 )
- 주요 저항 구간인 9만원을 돌파한 시점에는 단기 대응을 마무리하고 장기 물량을 순차적으로 대응할 예정입니다.
[HLB] 단기 보유비중: 20%
56,260원: 2% ➡︎ 04/16 매수완료 (74,500원 익절할것)
56,020원: 2% ➡︎ 04/16 매수완료 (68,500원 익절할것)
55,600원: 2% ➡︎ 04/16 매수완료 (68,100원 익절할것)
55,110원: 2% ➡︎ 04/16 매수완료 (66,300원 익절할것)
54,630원: 2% ➡︎ 04/16 매수완료 (65,300원 익절할것)
54,360원: 2% ➡︎ 04/30 매수완료 (64,000원 익절할것)
56,400원: 2% ➡︎ 05/07 매수완료 (62,600원 익절할것)
56,100원: 2% ➡︎ 05/07 매수완료 (60,000원 익절할것)
55,130원: 2% ➡︎ 05/07 매수완료 (58,600원 익절할것)
54,600원: 2% ➡︎ 05/08 매수완료 (58,200원 익절할것)
47,950원: 2% 매수대기 ➡︎ 06/17 매수완료 (매수가대비 +8% 자동 익절)
46,350원: 2% 매수대기 ➡︎ 06/17 매수완료 (매수가대비 +8% 자동 익절)
48,550원: 2% 매수대기 *
46,350원: 2% 매수대기 ◇
44,800원: 2% 매수대기
42,750원: 2% 매수대기
42,300원: 2% 매수대기
[HLB제약] 단기 보유비중: 24% / 평단조정: (10)
[15,180원]: 2% ➡︎ 04/15 매수완료 (16,680원 익절할것)
[15,330원]: 2% ➡︎ 04/16 매수완료 (17,700원 익절할것)
[15,180원]: 2% ➡︎ 04/16 매수완료 (16,680원 익절할것)
[14,960원]: 2% ➡︎ 04/21 매수완료 (16,380원 익절할것)
[14,730원]: 2% ➡︎ 04/30 매수완료 (16,000원 익절할것)
[14,700원]: 2% ➡︎ 05/04 매수완료 (16,000원 익절할것)
[14,620원]: 2% ➡︎ 05/06 매수완료 (16,000원 익절할것)
[14,580원]: 2% ➡︎ 05/06 매수완료 (15,550원 익절할것)
[14,500원]: 2% ➡︎ 05/07 매수완료 (15,550원 익절할것)
[14,360원]: 2% ➡︎ 05/08 매수완료 (15,550원 익절할것)
14,380원: 2% ➡︎ 05/15 매수완료 (14,740원 익절할것)
13,880원: 2% ➡︎ 05/15 매수완료 (14,500원 익절할것)
11,860원: 2% 매수대기 ➡︎ 06/17 매수완료 (매수가대비 +8% 자동 익절)
12,450원: 2% 매수대기 ◇
12,040원: 2% 매수대기 ◇
11,300원: 2% 매수대기
10,960원: 2% 매수대기
10,650원: 2% 매수대기