일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다.
1. 주간 금 시세
2. 경제 소식
하이퍼인플레이션 막판 시합: 베네수엘라 통화는 하룻만에 15% 붕괴-zero hedge
유동성 우려로 중국 채권 수익률은 10개월래 가장 크게 급등-zero hedge
채권 학살이 돌아왔다. 미국과 중국 채권 금리 급등-zero hedge
렌지가 동요하며 이태리 은행들은 다시 위험에 흔들-bloomberg
3. 달러의 몰락과 금
1) Greyerz, 이것은 세계를 흔들고 무릎 꿇게 할 것
2) Greyerz, 세계 시장들에서 큰 역전이 시작되면서 파열할 세계 초 거품들
3) Peter Boockvar, 붕괴 전인 2007년과 2008년을 능가하며 사상 최고를 기록한 위험한 지표
4) 상인들은 현금을 무게로 재면서 베네수엘라는 급등하는 인플레이션을 대비 -Mac Slavo
5) John Embry –일부 장기 금 보유자들은 이제 항복하고 있다...
6) 거짓 소식들 목록은 주류 매체들에 대한 조종-Paul Craig Roberts
7) 2016년의 가장 중요한 차트?
1. 주간 금 시세
주간 종이 금 차트입니다.
주간 종이 은 차트입니다.
주간 달러 인덱스 차트입니다.
주간 텍사스 원유가격 차트입니다.
2. 경제 소식
하이퍼인플레이션 막판 시합: 베네수엘라 통화는 하룻만에 15% 붕괴
2016년 11월 28일, zero hedge
베네수엘라의 허이퍼인플레이션이 말기 단계로 들어가면서, 베네수엘라 통화인 볼리바르가 단 두 달 동안 그 가치를 50% 잃으면서 사상 처음 2,000이하로 붕괴하였다고 지난 주에 우리는 보도하며 놀랐다.
일주일 전에 심리적인 2,000이 지난 주 붕괴된 후 오늘 아침에 보도되기를 볼리바르는 암 시장에서 사상 최저인 3,480.22로 폭락하였다고 하며 이는 지난 주 금요일 보도된 최근 가격인 2,972에서 15% 하락한 것이고 지난 한 달 동안 그 가치의 60%를 잃은 것이다.
그래서 하이퍼인플레이션이 실시간으로 어떻게 보이는지 궁금해 하는 이들에겐 여기 눈으로 보는 답이 있다.
유동성 우려로 중국 채권 수익률은 10개월래 가장 크게 급등
2016년 11월 30일, zero hedge
http://www.zerohedge.com/news/2016-11-29/chinese-bond-yields-jump-most-10-months-liquidity-fears
블룸버그가 유동성 우려라고 표현한 것처럼 중국의 10년 만기 국채 수익률은 6.5bp 올라 2.94%가 되었다. 이는 차이나본드 자료에 따르면 1월 25일 이후 기준 채권에서 일일 최대 상승이다.
그 결과로 가장 활발하게 거래된 10년 만기 국채 선물은 0.72% 하락하였고 5년 선물은 0.74% 하락했다.
빠듯함은 전반적인 것으로 1년 금리 스왑은 13bp 올라 19개월래 최고인 3.17%가 되었으며 하룻밤 리포 금리는 이번 달 최고 수준인 2.31%로 올랐다.
블룸버그에 따르면 중국 상업은행의 채권 거래인 우 지에는 말하기를 "빠듯한 은행간 유동성과 더 높은 단기 차입 비용의 예상은 스왑 비용을 상승시키고 있으며 현금 채권 시장에서 심리에 영향을 주고 있다"고 했다.
채권 학살이 돌아왔다. 미국과 중국 채권 금리 급등
2016년 12월 1일, zero hedge
http://www.zerohedge.com/news/2016-12-01/bond-bloodbath-back-us-chinese-yields-soaring
어제의 손실에 이어서 중국의 채권 시장의 몇년래 하룻밤 최대의 수익률 급등에 이어서 미국 국채 수익률은 다시 높이 급등하였다.
중국 채권 수익률은 유동성 위기가 커지면서 하룻밤에 2016년 최고를 기록했다.
그러나 미국 국채 수익률 곡선의 끝 부분은 어제 저점보다 15bp 높다.
주목할 것은 10년 만기 수익률이 골드만삭스의 주식우려 수준에서 겨우 15bp떨어져 있다는 것이다.
렌지가 동요하며 이태리 은행들은 다시 위험에 흔들
2016년 12월 2일, bloomberg
그들은 악성 부채 더미에 시달리고 있다. 그들 주식들은 구멍이 났다. 그들은 침체와 정치적 격변에 취약한 경제에서 운영하여야 한다.
이태리의 허약한 은행들 특히 방카 몬테 데 파스키 디 시에나는, 보다 더 광범위한 위기를 다시 점화하는 위협을 하고 있는, 벼랑으로 미끄러지고 있다는 신호들이 몇 달 동안 점증해오고 있다.
그러나 이태리의 곤경에 처한 은행들이 다시 재난을 피한다고 해도 놀라서는 안 된다.
선거 전 여론 조사 전에 행해진 여론 조사가 이태리 유권자들이 입법 절차를 합리화하는 헌법 변경을 거부할 것임을 알릴 때 그 다음 장은 일요일에 시작될 수 있으며 그 결정은 마테오 렌지 수상이 사임하게 할 수 있다. 그가 사임하면 이태리는 취약한 은행들이 투자자들과 감독자들의 신뢰를 다시 얻기 위해 애를 쓰고 있는 가운데 정치와 금융 시장의 혼란으로 들어갈 수 있다. 몬테 파스키는 50억 유로의 자본 조성 중에 있으며 이태리 최대의 은행인 유니크레딧은 보유 주식들을 제공할 것을 고려 중이다.
2차 대전 후에 60개 이상의 정부들이 지배해 온 나라에서 위기들은 반복적이 되어 왔다. 영국의 유럽 연합 이탈 선거와 도널드 트럼프 당선이 기대를 깬 한편으로 투자자들은 이태리 사람들이 그들 체제를 조롱할 것에 대비를 해왔다. 이태리 상위 12개 은행들 주식들은 지난 3개월 동안 유로 스톡스 은행 지수들이 6% 상승한 동안 평균 8%가량 하락했다.
"반대 투표는 대체로 예상되고 있고 시장 가격에 반영되어 있어서 나는 영국 이탈과 미국 선거에서 우리가 보았던 변동성과 투기들을 덜 예상한다"고 슈로데스 웰스 매니지먼트 이태리에서 수석 투자운영자인 마리오 스프레아피코는 말하였다.
3. 달러의 몰락과 금
1) Greyerz, 이것은 세계를 흔들고 무릎 꿇게 할 것
(This Is Going To Rock The World And Bring Countries To Their Knees)
2016년 11월 28일, KWN
금과 은 시장들에서 몇 주의 무자비한 패대기와 채권의 붕괴 그리고 치솟는 금리들과 함께 이것이 세계를 흔들고 무릎 꿇게 할 것이다.
Egon von Greyerz: “파생 시장들의 상태는 금리에 대단히 의존적이며 향후 몇 달과 몇 년 내에 올 더 높은 금리에 충격을 받게 된다. 그 금리들은 훨씬 더 높게 될 것이다. 금리들은 경제에 무슨 일이 일어나든 관계없이 10%대로 갈 것이다. 물론 그것은 파생 시장들이 살아남지 않을 것임을 의미한다. 부채 시장은 세계에서 최대의 거품이다. 우리는 150조 달러의 총 부채에 대하여 말하고 있다. 그 시장은 붕괴될 것이고 그 붕괴는 돈 인쇄가 늘어나면서 시작될 것이다. 금은 따라서 어느 누구도 인식하고 있는 것보다 훨씬 더 높이 오를 것이다. 나는 여전이 오늘날 돈으로 10,000달러인 금 가격 목표를 견지하고 있다."
2) Greyerz, 세계 시장들에서 큰 역전이 시작되면서 파열할 세계 초 거품들
(Global Super Bubble To Implode As A Major Reversal In Global Markets Set To Begin)
2016년 11월 27일, KWN
QE를 정확히 예측하였던 Egon von Greyerz는 세계 시장들에서 큰 역전이 시작되면서 세계 초 거품들은 파열하게 되어 있다고 KWN에 경고한다.
세계적 붕괴로 가는 길
Egon von Greyerz: “소수의 사람들만이 향후 5년 정도 내에 모든 자산 시장들에서 다가오고 있는 할인을 알고 있다. 주식들, 채권들과 부동산은 현재 가격들의 몇 분의 1로 살 수 있게 될 것이다. 주식과 채권들은 90% 정도 하락할 수 있음을 어떻게 나는 예상하는지에 대하여 지난 주 KWN의 대담에서 나는 논의했다. 대부분 사람들은 이것을 선정적인 추정이며 불가능하다고 생각할 것이지만 유사한 하락들은 역사에서 일어난 적이 있었다. 그리고 세계가 오늘날 직면하고 있는 신용 거품과 그 규모를 역사는 가진 적이 없었다. 이전에 개별 국가들은 종종 하이퍼인플레이션을 앞세워 불황을 경험하였다. 그러나 세계적 붕괴를 일으킬 듯한 폭발적인 신용 성장, 자산 가격들과 인플레이션의 세기를 어느 선진국도 가져 본 적이 없었다.
100년의 초 거품 주기의 끝 시간을 말하는 것은 물론 불가능하다. 우리들 많은 사람들이 가능하다고 생각했던 것 보다 이미 훨씬 더 오래 되어 왔다. 그러나 상업은행들 뿐만 아니라 정부들, 중앙 은행들은 폰지 사기가 계속 되도록 하기 위해 시스템에 끝없는 양의 돈을 주입하는데 성공을 했다. 대부분 사람들은 그들 돈에 무슨 일이 일어나고 있는지 이해를 하지 못한다. 그들은 믿기를 그들 달러, 파운드 혹은 유로는 10년 혹은 25년 전과 같은 가치가 있다고 믿는다.
1913년 미국의 연준 창설 이후 모든 주요 통화들은 그 가치에서 97-99% 하락했다. 이것은 저축이 그 양만큼 파괴되었다는 것을 말한다. 저축은 건전하게 경제가 성장하는데 필수적이다. 저축은 제조, 주택 혹은 기반산업이든 아니든 경제의 모든 영역들에서 성장에 대한 투자의 기본이다. 실질 성장을 달성하기 위해 저축이 있어야 한다. 지난 몇 십 년 동안, 특히 달러의 금 보장이 폐기되었던 1971년 이후, 세계가 경험해온 성장은 대대적인 부채 팽창에 근거한 것이었다. 신용 창출은 통화 가치 하락을 일으켰고 실질적 관점에선 사실상 성장은 달성되지 못했다. 그래서 보통 근로자들에 대한 중간 임금들은 미국이나 영국 같은 많은 나라들에서 성장을 하지 못하였다.
파열할 세계 초 거품
종이 돈의 기반 위에 서 있기 때문에 곧 세계 성장이 얼마나 헛되고 위험한 것인지를 세계는 곧 경험하게 될 것이다. 향후 몇 년 안에 이 기반이 붕괴되면서 거품 수준으로 팽창한 모든 자산들이 그 가치의 대부분을 잃게 된다는 것을 세계는 깨닫게 될 것이다.
트럼프는 그의 전임자들의 전통을 계속 할 것이고 미국 부채를 연간 최소 9%로 확대할 것이지만 그는 주요 기반 산업 지출을 약속했기 때문에 훨씬 더 클 수도 있다. 게다가 그는 금융 시스템에서 문제들과 결합한 큰 경제 하락을 마주칠 가능성이 대단히 높다. 이는 엄청난 돈 인쇄와 하이퍼인플레이션을 초래할 듯하다.
오바마와 버냉키가 미국의 부채를 두 배로 만들었다. 그러나 트럼프와 옐렌은 그 이상을 달성할 듯하고 돈 인쇄의 홍수를 이끌 것이다. 우리 다음에 홍수는 루이 15세의 정부인 마담 드 폼파두가 1757년에 프러시아와 전투에서 패배한 후 루이 15세에게 한 말이다. 이어진 프랑스 경제의 하락은 프랑스 혁명을 일으켰다. 미국 경제의 다가오는 하락은 슬프게도 유사한 결과를 일으킬 수 있다.
부채의 파열과 추가적인 대대적 돈 인쇄의 영향은 지금 부의 보전을 위해 적절한 조치들을 취하고 있는 극소수에게 일생의 기회를 줄 것이다.
오늘날 미국이나 유럽에서 주택을 사고 있는 사람은 하이퍼인플레이션 때문에 명목 가치가 더 높을 수도 있지만 실질적으로 자신의 생에서 보지 못할 가격을 지불하게 되는 것이다. 하이퍼인플레이션 돈으로 그들 대출을 갚을 수 있을 것으로 어느 누구도 믿지 않을 것이다. 많은 위험들이 있다: 많은 사람들은 일자리를 잃을 것이고 금리는 15-20% 혹은 그 이상으로 오를 것이다. 그러나 가장 큰 위험은 대출들의 물가연동이다. 은행들은 분명 대출들을 인플레이션 비율로 연동할 것이다. 그래서 그런 혹독한 조치들을 뒷받침하는 일부 비상 입법이 있을 듯하다.
그래서 우리가 금이라는 실질적인 돈으로 주택 가격들에 무슨 일이 일어날 수 있는가 본다면 그것은 오늘날 소수만이 볼 수 있는 결과들이 될 것이다. 미국 평균 집값은 오늘날 265,000달러이고 평균이기 때문에 265,000달러만큼 드는 것은 아니다. 금으로 측정을 하면 7킬로 혹은 225온스이다.
지난 주에 KWN에 설명을 하였듯이 향후 몇 년 안의 금에 대한 나의 예상은 오늘날 돈으로 최소 10,000달러이다. 하이퍼인플레이션 돈으로는 그것은 몇 배 더 높게 될 것이다. 동시에 신용으로 지펴진 주택 가격 거품은 붕괴할 것이다. 주택 가격은 적어도 75% 하락할 것이고 아마도 90%는 될 것이다.
주택 가격에서 75% 하락은 대단히 현실적이고 최소한의 하락일 듯하다. 온스당 10,000달러의 금과 함께 그 수준에서 주택 가격은 7kg 혹은 225온스가 아닌 0.2kg 혹은 7온스가 될 것이다. 그래서 금으로 그 가격은 97% 하락이며 2016년 가격의 3%이다. 이는 완전히 비현실적으로 들리지만 바이마르 공화국 같은 하이퍼인플레이션을 겪었던 나라들에서 경험하였던 것이다.
주택 가격 90%의 하락을 보자. 비현실적이라고 많은 이들이 말할 수도 있다. 그러나 1916년 주택 평균 가격은 2,000달러로 오늘날 가격 265,000달러의 1% 이하였다는 것을 기억하여야 한다. 그래서 15-20% 금리, 높은 실업률과 상당한 경제 후퇴와 결합된 신용 붕괴에서 90% 하락은 쉽게 일어날 수 있다.
대단히 극소수이지만 이런 예상이 가능하다고 믿는 이들은 그들 돈을 금으로 보유하고 있다면 그들이 오늘날 지불하여야 할 돈의 1%로 2021년에 주택 한 채를 살 수 있게 된다. 그것이 비현실적으로 들릴 수 있지만 그 위험이란 오늘날 주택 한 채를 사는 것은 대단히 비싼 것이고 파멸적인 것이 될 가능성이 있다. 이미 주택 한 채를 소유하고 있다면 어떻게 할 것인가? 90% 하락 가능성을 걱정하지 않는다면 투자가 아니라 살 곳으로 주택을 보유하는 것이다. 그러나 상당히 높은 금리로는 이자를 갚을 수 없는 주택 모기지를 안고 있다면 지금 팔고 금을 사는 것이 낫다. 그 시점에서 임대가 훨씬 난은 선택이다.
세계 시장들에서 큰 전환의 벼랑에서
단기적 금은 압력을 받고 있고 더 하락할 수도 있다. 그들은 종이 시장에서 2015년 12월의 1,050저점으로 눌러 내릴 수도 있다. 그러나 12월 4일엔 세계 주식 시장을 경악시키고 금 가격에 극심한 영향을 줄 수 있는 이태리 선거가 있다. 또한 대단히 중요한 것으로 12월 13-14일엔 연준 회의가 있다. 전 세계는 달러 급등을 일으킬 미국 금리 인상을 예상하고 있다. 만약 연준이 시장을 실망시킨다면 대대적인 충격이 있을 것이다. 그러나 연준이 예상대로 한다고 해도 12월 14일은 여러 시장들이 전환할- 달러 하락, 주식 하락과 금 상승- 것으로 나는 예상한다.
그래서 금 투자자들은 종이 금 가격에서 조작을 무시하여야 한다. 강한 실물 수요는 중국과 러시아에서 계속되고 있다. 인도에서 수입 제한이 계속된다면 그것은 밀수로 우회될 것이다. 어떤 제한도 이미 인도에서 겪고 있는 더 높은 금 가격을 일으킬 것이다. 단기 움직임이 어떻든 금은 오늘날 가격으로 최소 10,000달러에 이를 것이다. 투자자들은 부패한 금융 시스템에 대하여 어느 누구라도 살 수 있는 가장 값싼 보험이며 현재 가격에선 헐값이라는 것을 명심하여야 한다."
3) Peter Boockvar, 붕괴 전인 2007년과 2008년을 능가하며 사상 최고를 기록한 위험한 지표
2016년 11월 28일, KWN
이 위험한 지표는 사상 최고를 기록하며 붕괴 전인 2007년과 2008년을 능가하고 있다.
세계가 다음 번의 통화 광기를 기다리면서 다음은 Peter Boockvar가 오늘 쓴 글이다: 새 대통령의 경제 의제에 대한 나의 낙관론을 반복하면서 전체 영향을 정량화할 때 이것을 따로 분석하는 것은 고지식한 것이 될 것이라고 나는 반복할 것이다.
35년 만기 채권의 강세장이 끝난다면 어떻게 되며 다가오는 세금과 규제 정책의 충격의 흡수로서 행동하게 될 미국 경제의 금리 민감한 측면들에는 어떤 의미인가. 현재 미국 부채 수준을 보기로 하자(단순히 미국에만 초점을 맞추겠지만 지금까지 152조 달러의 세계 부채와 함께 금리 인상은 세계적 현상이라는 것을 우리는 알고 있다).
미국 부채/GDP는 2007년과 2008년을 넘어서 사상 최고를 기록
2분기로서 미국의 비 금융 부채 총합은(모든 수준의 가계, 기업과 정부 부채) 46조 달러이다. 이는 명목 GDP의 250%이다. 비교허기 위하여 그 비율은 2007년에 226%, 2000년에 182%였고 미국 경제가 당시 침체를 떠나고 있던 1983년에는 겨우 161%였다. 그리고 금리가 100bp 오를 때마다 이자 비용은 4천 6백억 달러 상승이 된다(GDP의 2.5%이고 새 재정 정책의 규모에 대하여 들을 때 이들 숫자들을 사용). 민간 부분에 대해선 46조 달러 중 27.5조 달러가 2천 750억 달러의 추가 이자를 안게 된다. 직접적으로 말하면 더 높은 금리에 대한 반응으로 주택과 자동차의 활동이 감속할 것이라고 나는 말하고 있는 것이다. 얼마만큼? 바라건대 더 높은 소득이 어느 정도 흡수할 것이기 때문에 나는 추정을 하지 않을 것이다.
금리는 지금보다 얼마나 오를 수 있을까? 미국 경제가 이 금리 상승에 얼마나 반응하는가에 따라서 10년 만기 수익률은 4.6%보다 더 높은 것이 될 수 있는 명목 GDP가 다음 몇 년간 잠재적으로 향하고 있는 곳으로 갈 수 있다. 이런 종류의 금리로 침체를 갖지 않을 가능성은 있는가? 아마도 가능할 수 있지만 희망 사항일 것이다. 10년 만기 수익률이 6일 때 주식 가격은 어떻게 될지 우리는 논의할 수 있다. 여전히 20배 수익에서 거래되면서?
요점
더 낮은 세율과 커지는 규제 상태의 완화 희망은 우리 경제를 되살린다는 데에 나는 의심하지 않는다. 문제는 우리가 전체 효과들을 언제 느끼는가 하는 것이다. 몇 년 동안 지금까지 인위적으로 낮은 저금리들에서 차입된 대대적인 부채 부담이 없다면 대단히 빠르게 된다고 나는 말할 것이다. 그러나 물론 그런 경우가 아니다. 장기적으로 낙관적이지만 여기 저기 일어나는 금리 함정들을 잊어서는 안 된다.
4) 상인들은 현금을 무게로 재면서 베네수엘라는 급등하는 인플레이션을 대비 -Mac Slavo
(Venezuela Braces for Runaway Inflation As Merchants Weigh “Mountains of Cash” Instead Of Counting It)
2016년 11월 29일, SHTFplan
베네수엘라는 죽음의 악순환에 깊숙이 빠졌으며 일들은 나아지는 것이 아니라 더욱 악화되는 듯하다.
남미 국가들의 지폐들은 날이 갈수록 그 가치를 계속 잃는 가운데 많은 상인들이 거의 가치가 없는 현금을 세기보다는 말 그대로 무게를 재면서 베네수엘라 사람들은 생필품과 서비스를 사기 위해 현금 다발을 들고 가야만 한다.
분명 이는 좋은 징조가 아니다.
베네수엘라는 짐바브웨와 바이마르 공화국에서 일어났던 것처럼 그 통화가 전면적인 하이퍼인플레이션에 위험스럽게 가까이 가면서 다른 실패한 나라들의 실수들을 계속 반복해오고 있다.
영국 인디펜던트 기사:
베네수엘라의 인플레이션은 가장 큰 고액권 볼리바르가 이제 암시장에서 미국 돈 5센트에 불과하면서 올해 720%에 도달할 것으로 예상된다.
일부 가게 주인들은 손님들이 넘겨준 현금을 세기보다는 무게를 재는 것으로 보도되고 있고 표준 크기의 지갑은 이런 남미 사회주의 국가에선 쓸모가 없어졌다. 대신에 많은 사람들은 엄청난 부피의 현금을 손가방, 전대 혹은 배낭들에 넣어 다니며 분석가들은 급등하는 인플레이션을 말하고 있다.
[…]
조리 식품을 운영하는 움베르토 곤잘레스는 말하기를 자신은 염분 백색 치즈와 고객들이 준 볼리바르 지폐들을 같은 저울에서 사용하고 있다고 한다.
Humberto Gonzalez, who runs a delicatessen in the city, said he uses the same scales to weigh
“슬프다, 나는 치즈가 더 가치가 있다고 생각한다."
[…]
“사람들이 현금을 재기 시작할 때 그것은 급등하는 인플레이션 신호이다"고 그는 말하였다. "그러나 베네수엘라 사람들은 정부가 숫자들을 발표하기를 거부하기 때문에 그것이 얼마나 심한 것인지를 모른다."
몇 년 동안 마두로 대통령은 석유 위기와 볼리바르 붕괴를 다루는데 있어서 수단으로 더욱 더 많은 현금을 계속 인쇄하는 것을 택하였고 그 결과로 돈은 가치가 없어져버렸다.
윤전기는 죽음의 악순환에서 그 나라를 구할 수는 없는 것이지만 마두라가 권력을 놓을 것을 준비하는 것을 의미하지는 않는다. 그는 베네수엘라의 문제들이 석유 부자인 사회주의 체제를 전복하려는 미국에 의해 일어난 경제 전쟁 때문이라고 주장해오고 있다.
카라카스 교외에서 빵 집을 운영하는 브레머 로드리게는 말하기를 자신의 가족은 지폐로 가득 찬 그들 가방들을 어떻게 할지에 대하여 당황하고 있다, "현금이 산더미이고 날마다 더 많아지고 있다."
[…]
통화의 줄어드는 가치는 현금 인출기에서 £5에 해당하는 인출이 100지폐들 한 주먹이 된다는 것을 의미한다. 일부 현금 인출기는 그렇게 많은 현금을 담을 수 없어서 3시간마다 채워지고 있다. 이것은 카라카스에 기능하는 현금 인출기의 숫자가 제한되어 있음을 의미하며 현금 인출을 위해 길게 줄 서고 있다.
베네수엘라는 더 높은 고액권을 발행할 계획이지만 이 나라가 직면하고 있는 더 큰 문제들을 얼마나 많이 도울 것인지는 분명하지 않다.
마두라는 붕괴를 피하려 했고 철권 지배로 불가피한 사태를 피하려고 한다.
그 결과로 사람들은 식량 배급을 사기 위해 엄청난 긴 줄을 참아야 했다. 범죄와 빈곤이 사람들에 피해를 주면서 매일의 삶은 모든 면에서 혼란에 빠져왔다.
식품 부족과 기본 식품, 육류와 다른 생필품의 인플레이션 된 암시장 가격들은 많은 사람들로 하여금 고기를 얻기 위해 떠돌이 동물들을 도살하고 다른 필사적인 수단들을 취하게 하였다. 영양 실조는 만연한 문제가 되었고 사회의 일반적인 건강은 대단한 압박 지점에 있다.
샤운 브래드리가 보도:
베네수엘라의 생활은 이제 빈 식품점들, 강력 범죄의 기록적인 비율 그리고 모든 것의 광범위한 부족들이다. 경제와 정치적 여건들은 몇 년 동안 악화되어 왔지만 한때 부자였던 나라에서 오는 이야기들은 놀라울 정도이다. 맥주 가게들은 맥주가 바닥나고 있고 맥도날드는 빅맥용 빵을 살 수 없고 갑작스런 정전은 일상적인 일이다. 보통 사람들은 그들 배당된 상품들을 사기 위해 줄을 서는데 한 달에 35시간을 보내고 있으며 화장지와 치약 같은 기본적인 물건들은 엄격히 규제되고 있다.
남미 경제 성장 주도의 책임자인 제이슨 마르크작은 그 위기에 대하여 말하였다:
“사람들이 굶게 되고 아이들은 적절한 의약품 공급이 없어서 태어나면서 죽을 때, 타이레놀과 같은 기본적인 것들을 구할 수 없을 때, 이는 사람들 사이에 엄청난 분노를 일으킨다."
5) John Embry –일부 장기 금 보유자들은 이제 항복하고 있다...
(John Embry – Some Long Time Gold Holders Are Now Capitulating…)
2016년 11월 29일, KWN
John Embry는 일부 장기 금 보유자들이 항복을 하고 있다고 KWN에 말하였다.
John Embry: “지난 번에 우리가 말하고 3주가 지났고 그 사이에 많은 것이 일어났다. 내게 가장 놀라운 것 한 가지를 알게 되었는데 트럼프 승리에 의해 완전히 당혹스러워진 후에 그림자 정부는 심하게 조작된 시장 가격을 통해 임박한 트럼프의 대통력직에 대한 설명을 거의 즉시 변경시킬 수 있었다. 잘 알다시피 미국 주식 시장은 트럼프 대통령직이 확정된 후 급락하였고 며칠 내에 최고가로 더 빠르게 올랐다. 이 강세는 강한 달러와 연결되어 3주 동안 계속 약해지지 않았다.
반면에 영국 이탈 이후 일어난 것처럼 트럼프 승리의 여파로 급속히 상승할 것으로 예상되었던 금과 은은 잠시의 강세 후에 사실상 종이 시장에서 완패하였다. 분명 중앙 은행들과 그들 금은 은행 패거리들은 영국 이탈에서 교훈을 얻었고 이번을 기다리며 누워있었다.
기특하게도 종이 시장에서 가격 누르기는 성공을 하여서 장기 금 보유자들이 가격 움직임에 낙담하여 실물 금을 내놓고 있다는 이야기를 나는 들었다. 하지만 불행한 것으로 트럼프 당선의 여파로 인한 주식 시장의 주문인 지속 가능한 경제 성장은 달성될 수 없다. 부채와 파생상품으로 포화된 세상에서 공세적인 부양은, 통화와 재정적으로, 더 큰 인플레이션을 드러낼 것이고 아마도 하이퍼인플레이션으로 끝날 것이다.
오늘날 또한 투자자들이 우려하여야 할 것은 장기 미국 금리들에서 재 상승이다. 피할 수 없는 세계 경제 붕괴는, 여러 곳에서 마이너스 금리 상황으로 된 서구 세계에서 영% 금리 정책에 의해 이미 예고되었다. 이는 모두 터무니없는 것이고 나중에 돌이켜서 보여질 것이다.
일부 장기 금 보유자들이 항복을 하고 있다
부채와 미결제 통화들은 그들 장황한 역사에 있으면서 금과 은은 이들에 관련되어 비싸지 않다는 것을 나는 믿는다. 그런데 대단히 제한된 생명을 갖는 최근의 기획된 가격 누르기는 결국 오게 하이퍼인플레이션과 금융 붕괴에 대하여 필요한 보험을 매입하는데 보다 나은 기회를 제공하고 있다. 일부 장기 보유자들이 항복하고 있다는 사실은 대단히 긍정적인 심리 지표를 제공하는 것이다."
6) 거짓 소식들 목록은 주류 매체들에 대한 조종-Paul Craig Roberts
(Fake News List Death Knell for MSM-Paul Craig Roberts)
2016년 11월 30일, USA Watchdog
http://usawatchdog.com/fake-news-list-death-knell-for-msm-paul-craig-roberts/
경제 전문가이자 언론인인 폴 크렉 로버츠 박사는 최근 워싱턴 포스트에 의해 게재된 이른바 엉터리 소식들 목록은 모든 주류 매체들에 대한 큰 전환점을 신호하는 것이라고 생각한다. 로버츠 박사는 설명한다, "이는 주류 매체들에 대한 조종이라고 나는 생각한다. 이 목록은 필히 주류 매체들의 신뢰도를 그리고 분명히 워싱턴 포스트를 죽일 것으로 나는 생각한다. 그것은 어떤 정직성도 결여되어 있다는 것을 보여준다. 난 월스트리트 저널 전 편집자였고 우리가 그런 것을 했다면 워렌 필립스는 우리 모두를 해고했을 것이다. 우리 모두는 나가라는 말을 들었을 것이다. 사람들에 대한 이런 공격을 할 수는 없는 것이다. 이는 절망적인 신호라고 나는 생각한다."
시장들이 왜 붕괴하지 않았는지에 대하여 레이건 정부에서 재무부 차관을 지냈던 로버츠 박사는 말한다, "시장들은 모두 조작되어 있다. 그래서 주당 수익이라든지 수익 성장 혹은 판매 성장 또는 이런 것과 같은 전통적인 방식으로 시장들을 보려고 하면 연준이 세계 최대의 거래자일 수 있기 때문에 그 어떤 것도 그들은 알지 못한다. 그들은 어떤 것도 거래할 수 있고, 사실상 모든 것을 그리고 그들은 그들 돈지갑에는 제한이 없다. 연준이 달러를 보호하기 위해 달러 환율 가치는 모든 채권들을 사기 위해 연준이 만들어낸 달러의 대대적인 퍼붓기에서 오는 것이고 그들은 금에 대하여 달러가 하락하는 것을 막아야 했다. 그래서 그들은 선물 시장에서 막대한 액수의 금 공매도를 해야 했다. 이것이 금 가격을 하락시킨 방법이다. 세계가 달러를 포기하지 않는 한 이런 카드로 된 집을 무너뜨릴 그 어떤 것을 나는 볼 수 없다. 연준은 그들이 원하는 모든 돈을 창출할 수 있기 때문에 그들은 이것을 계속할 수 있다. 한도가 없는 것이다."
경제 붕괴의 위협으로 도널드 트럼프를 통제하려고 애쓰는 과두체제에 대하여 로버츠 박사는 주장한다, "과두체제가 하려는 가장 쉬운 방법은 경제 붕괴를 기획하는 것이고 그것은 연준에 의해 지탱되는 카드로 된 집이기 때문에 그들은 이것을 쉽게 할 수 있다. 그를 그들이 통제할 수 없고 그가 진정 그들에 대한 위협이라는 결론을 내리게 되면 그들은 경제를 붕괴시킬 것이고 그들은 트럼프에게 당신 탓이라고 말할 것이다. 당신이 이것에서 벗어나려면 우리를 임명하여야 하고 그러면 우리는 당신을 이것에서 벗어나게 해줄 것이다. 그것이 바로 과두체제가 트럼프에 대하여 가지고 있는 힘이다. 나는 처음부터 트럼프가 위에서부터 변화를 가져와야 하는 힘을 가져야 한다고 말해왔다."
실물 금과 은 보유에 대하여 경제학 박사인 로버츠 박사는 말한다, "여유 자금을 가지고 있는 사람이라면 달러는 이미 화장지 수준으로 줄어들었어야 했기 때문에 금과 은을 보유하여야 한다. 연준의 대차대조표는 파열되어왔다. 너무 커진 것이다. 그래서 여러분은 이런 막대한 돈의 공급을 보고 있지만 상품과 서비스들은 아니다. 우리가 하이퍼인플레이션을 경험하지 않고 있는 이유는 그 많은 돈이 경제로 들어가지 않고 있기 때문이다. 그것은 금융 자산으로 들어가서 주식 가격들, 채권 가격들 그리고 부동산 가격을 올렸다. 세계가 달러에 방향을 돌린다면 연준은 그것을 유지할 수 없게 될 것이다. 금과 은은 항상 돈이었다. 가치가 없어서 사람들이 통화를 원하지 않는다면 새로운 통화 시스템이 형성될 수 있을 때까지 거래에 관여하기 위해 어떤 것을 갖는 것은 멋진 것이다. 그간 남용된 것처럼 달러를 남용하는 것은 대단히 무모하다고 나는 생각한다."
7) 2016년의 가장 중요한 차트?
(ALERT: Is This The Most Important Chart Of 2016?)
2016년 12월 1일, KWN
12월 거래를 시작하면서 이는 2016년의 가장 중요한 차트인가?
아래 차트에선 우리는 10년 만기 미국 국채 수익률을 본다. 이 차트는 채권에서 수 십 년간의 강세장을 포함하고 있지만 10년 만기 미국 국채 수익률이 이제 추세의 상단에 접근하면서 그 끝이 오고 있다는 위험에 처해 있음을 보여주기도 한다.
만약 10년 만기 미국 국채 수익률이 추세 상단을 결정적으로 무너뜨리면 그것은 30년간의 강세장이 끝나고 있는 것일 수도 있다는 경고의 깃발을 흔드는 것이 될 것이다.
만약에 채권 시장의 강세가 사실상 끝나고 있다면 그것은 세계에 걸쳐 엄청난 충격을 줄 것이므로 kWN은 세계 곳곳의 독자들에게 10년 만기 수익률이 추세선 상단을 돌파하는지를 계속 알려줄 것이다.
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매주 토요일 다음 아고라에서 소개하던 1주일간의 “금 관련 경제소식들”은 분별없는 댓글들로 인해, 정보의 교환을 원하는 곳으로 기대를 하던 많은 독자들에게 극심한 불편과 실망을 주어서 부득이 “달러와 금 관련 경제소식들” 카페를 신설하여 2011년 9월 3일부터 카페에서 소개하고 있습니다.
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한편, “금 관련 경제 소식들”은 카페의 회원들에게만 필요한 것이 아니라 필요한 정보를 원하는 모든 분들을 위한 것이기도 하므로 아고라 경제방에서도 계속 소개합니다.
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