금 관련 경제 소식들(19/8/17)
일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다.
1. 주간 금 시세
2. 경제 소식
불환 화폐들은 바닥으로 질주를 가속하면서 헷지펀드들은 금에 전력-zero hedge
미국이 주요 소비재에 대한 관세를 연기하면서 주식과 위안 급등-zero hedge
3. 달러의 몰락과 금
1) 금은 73개국들에서 사상 최고가 – Bill Murphy
2) Greyerz –시장들에서 앞으로 전개될 것은 세계를 충격시킬 것
3) 중산층 죽음의 소용돌이: 소비자들은 그 어느 때보다 더 많은 부채, 파산들은 급증-Michael Snyder
4) 다우는 600포인트 추락하면서 전개되는 세계적 재난-KWN
5) 세계의 무능력한 부채는 하이퍼인플레이션을 일으킬 것이다 – Michael Pento
6) Celente – 가열되고 있는 세계적 공포 그러나 최악이 올 것이다
7) Celente – 용융하는 세계 경제와 함께 금에서 기대할 것
1. 주간 금 시세
주간 종이 금 차트입니다.
주간 종이 은 차트입니다.
주간 달러 인덱스 차트입니다.
주간 텍사스 원유가격 차트입니다.
2. 경제 소식
불환 화폐들은 바닥으로 질주를 가속하면서 헷지펀드들은 금에 전력
2019년 8월 12일, zero hedge
https://www.zerohedge.com/news/2019-08-12/hedge-funds-all-gold-fiat-race-bottom-accelerates
금은 2016년 이후 최고의 해이며 올해 지금까지 17% 급등했고 주식들, 채권들과 달러보다 앞선 실적을 내고 있다.
그리고 금은 더 강해지고 있다.
“우리는 이제 무역 전쟁에서 거의 통화 전쟁으로 가고 있다"고 귀금속 집중 펀드인 스프랏의 대표인 휘트니 죠지가 말했다.
“금은 통화이지만 어느 누구의 채무도 없어서 모두가 세계적으로 경쟁적이 되기 위해 그들 통화를 가치 하락하려고 애쓸 때 우뚝 서 있다."
분석가들은 금 강세 시장 시류에 편승하고 있다:
골드만은 6개월 금 예상을 1,600딜러로 보고 있다.
시티는 6개월과 12개월 사이에 마찬가지로 1,600달러로 오를 것이라고 말했고,
뱅크오브 아메리카 메릴린치는 2011년에 기록한 사상 최고가 1,921.17달러를 넘어서 2년 내에 2,000달러를 향하여 오르는 것을 내다보고 있다.
골드만의 기술적 차트 작성자는 1,453달러 위로 돌파가 강세적인 것이라고 본다.
이전 새로운 내용에서 논의한 것처럼 2018년 8월 저점에서 완전한 ABC상승 같은 이런 모습을 피하기 위해 1,453보다 더 높이 돌파하여야 했다. 그렇게 하여서 이제 1,568-1,595 보다 장기적인 목표의 가능성을 열어두고 있다.
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다음 가까운 저항은 1,528-1,539에 있다.
...
결국 1,600달러를 향하여 계속 상승할 것인가.
쌓이고 있는 것은 분석들만이 아니다. 대형 투기꾼들의 금에서 순 포지션은 거의 기록적으로 높고 은 포지션도 치솟고 있다.
다른 말로 하자면 투기꾼들은 크게 전력을 다하고 있고 세계가 완화 주기로 이전하면서 이것은 마이너스 수익률 세계 부채 수준들이 불가피하게 상승하면서 보다 강세적인 금 상승의 모습을 설정한다.
"세계 디플레이션 우려들과 세계 경제 활동에서 둔화를 우리는 안고 있으며 정부들은 모두 경제 성장을 부추기기 위해 그들 자국 통화 가치 하락에 매진하고 마이너스 금리를 다루고 있는 때에 그것은 금을 움직여왔다"고 유에스 글로벌 인베스토즈의 CEO인 프랑크 홈즈가 말했다.
그리고 마지막으로 블룸버그가 보도하듯이 최근 조사에 따르면 거래인들과 분석가들은 69%가 가격 상승을 예상하고 3월 이후 처음으로 약세론은 없으며 강한 강세 포지션으로 전환하였다.
미국이 주요 소비재에 대한 관세를 연기하면서 주식과 위안 급등
2019년 8월 13일, zero hedge
https://www.zerohedge.com/news/2019-08-13/stocks-spike-china-comments-us-trade-talks
새로운 내용: 미국 무역 대표부는 관세가 9월 1일에 진행되겠지만 일부 상품들에 대한 관세는 건강, 안전과 국가 보안에 기준으로 하여 12월 15일까지 미룬다는 것을 확인하는 성명을 내놓았다.
미 무역 대표부는 웹사이트에 그 목록을 발표했다.
시장은 지연과 12월 15일을 본 것으로 여겨지고 매수 열기를 나타냈다.
애플 주식은 치솟고 있다...
그리고 위안은 2016년 이후 가장 큰 폭으로 더 강하게 폭발하였고 1달러 7위안 아래로 내려갔다.
시장 참여자들은 트럼프가 눈을 깜빡였으며 주식들이 더 이상 하락하는 것을 원하지 않는다고 주장하는 것인가? 이것은 누군가가 이미 손들 준비를 하고 있다는 소리로 들리는 것인가?
3. 달러의 몰락과 금
1) 금은 73개국들에서 사상 최고가 – Bill Murphy
(Gold at All-Time Highs in 73 Countries – Bill Murphy)
2019년 8월 11일, USAWatchdog
https://usawatchdog.com/gold-at-all-time-highs-in-73-countries-bill-murphy/
금 반독점 행동(GATA)의 의장인 Bill Murphy는 말하기를 시장 조작하는 자들과 금과 은 가격 누르는 자들은 지는 전투를 하고 있다고 한다. 머피는 설명한다, "은에서 미결제 잔고는 가격이 거의 온스당 17달러임에도 사상 최고 수준에 있다. 그것은 그들이 지금 하락을 유지하기 위해 전력을 하고 있음을 보여준다. 그래서 어느 시점에 그들은 격파될 것이다. 그들은 우리가 상업들 실패 신호라고 부르는 것을 안게 될 것이고 가격을 누르고 있는 대형 은행들과 다른 사람들에 대한 이들 상업들은 완전히 격파되고 있다. 많은 사람들은 그에 대한 대비를 하고 있지 않지만 그것은 지금 진행 중이다. 나는 그것이 일어날 것으로 확신한다."
금에 대하여 머피는 금의 최고가에 있는 세계를 보면서 강세론이다. 머피는 말한다, "금은 73개국들에서 최고가이다. 캐나다에선 이전 최고가보다 100달러 더 높다. 미국에서 최고가는 온스당 1,900달러 가량이다. 그것을 돌파하고 3,000달러로 향하기 시작할 것이고 내 생각에 그것은 사람들이 생각하는 것보다 더 빠르게 할 것으로 본다. 전환점은 도달하였고 금 억제 세력들은 그들이 오랫동안 해왔던 것을 할 수 없다. 가격을 상승시키는 것은 저금리라고 사람들이 말하는 것은 흥미롭다. 우리는 몇 년 전에 저금리들을 가졌지만 이 모든 것들은 문제가 되지 않았다. 이제 그들은 저금리들에 대하여, 마이너스 금리들 그리고 부채 수준에 대하여 말하고 있으며 그것이 이제 한번에 전면으로 등장하고 있고 그들이 오랫동안 해온 것을 하기 위한 실물 금을 그들은 가지고 있지 않다. 금 억제 세력들은 해온 것을 할 수 있다고 나는 생각하지 않는다. 모든 것이 바뀌었으며 실물 시장과 관계있다."
머피는 은에 대하여 크게 강세론이다. 머피는 말한다, "귀금속에 개입하고자 원하는 이들에게 은은 대박이 될 것이다. 그것은 실제로 시작하였다. 금은 먼저 가는데 실물 시장이 빠듯하기 때문이다. 그리고 그 산업과 은 사람들은 안전한 공급을 갖는다고 확신할 것이며 갑자기 그것은 공포처럼 될 것이다. 은은 일생의 저렴한 가격이다. 그것은 분명 지구상의 가장 저렴한 자산이다."
마치면서 머피는 예상한다, " 금과 은은 이들 많은 시장들에서 하락 쪽은 공간이 없어서 미칠 지경이 될 것이다. 다른 말로 하자면 그들이 돈 인쇄와 양적 완화를 하지 못하고 금리를 낮게 유지 못하면 그것은 혼란을 일으킬 것이다. 내가 말하는 것은 금과 은이 달로 향하고 있다는 의미이다. 갑자기 그것은 블랙 홀로 갈 것이므로 어디에서도 이런 붕괴들을 보지 못할 것이다. 그것은 일어날 수 있고 그것은 사람들이 우려하여야 하는 것이다."
2) Greyerz –시장들에서 앞으로 전개될 것은 세계를 충격시킬 것
(Greyerz – What Is Going To Unfold In Markets Will Shock The World)
2019년 8월 12일, KWN
https://kingworldnews.com/greyerz-what-is-going-to-unfold-in-markets-will-shock-the-world/
세계가 다음 위기로 더 가까이 가면서 QE와 통화의 역사적 움직임을 예상했던 Greyerz는 시장에서 앞으로 전개될 것은 세계를 충격시킬 것이라고 경고했다.
2천조 달러 사기
Egon von Greyerz: “마에케나스는 로마에서 호라티우스와 다른 이들에 대한 은인으로 잘 알려져 있었다. 그의 이름은 여러 언어들로 은인이라는 의미를 갖게 되었다.
은인의 상실은 부양 수당을 받는 것이 끝나는 사람에겐 대단히 심각한 것이 될 수 있다. 한 세기 동안 세계는 은인들의 가장 넉넉한 무리들을 가졌다. 이들 은인들은 세계에서 가장 엄청난 부를 창출했다. 더 나은 것으로 그들은 어떤 큰 노력도 없이 그것을 했다. 필요한 것은 일부 장부 마법과 결합된 윤전기 뿐이었다.
이제 그 문제는 이들 마법들이 역사상 가장 큰 사기군으로 곧 드러날 것이라 점이다. 돈 인쇄와 부채 확대로 그들은 2천조 달러 부채, 파생과 미차입 채무의 사기를 일으켰다.
내가 착각의 부의 세계를 창출한 정부들과 중앙 은행들에 대하여 말하고 있는 것을 이해하기는 어려운 것이 아니다. 열심히 하는 일과 저축에서 오는 투자 수익이 아니라 부채의 확대로 주로 성장하는 시스템은 건전한 기반이 없다. 부채가 파열할 때 부채로 조달된 자산들 대부분은 파열할 것이다. 이것의 이유는 인쇄된 돈이나 부채로 일어난 자산들은 그것들을 창출한 돈이 0의 본질적 가치를 갖는 공짜 돈이었기 때문에 가치가 나갈 수 없기 때문이다. 돈은 서비스나 생산된 재화의 결과일 때만 실제 본질적 가치를 갖는다. 그러나 그 돈이 인쇄되거나 장부 기입으로 일어난다면 그것은 0의 가치를 갖는다. 그래서 가치 없는 것의 투입은 가치 없는 산출을 만든다.
이는 세계가 곧 겪게 될 것이다
그리고 이는 세계가 곧 겪게 될 것이다. 2006년 세계 부채가 125조 달러에서 오늘날 250조 달러가 넘어 두 배로 이어진. 약 25조 달러의 2006-9 구조 꾸러미는 근거 없이 돈을 창출하고 이것이 진짜 부라고 믿게 하는 것이 수 십 년 동안 마지막이 될 것이고 아마도 더 이상 없을 것이다.
돈 인쇄, 금리 조작 혹은 공짜 돈, 부채 확장과 적자 지출의 형태로 다음 부양은 통하지 않을 것이다. 세계 경제는 이제 막판에 있으며 오늘날 추가된 어떤 부채도, 그것이 공짜이든 마이너스 금리이든 0의 효과를 갖게 될 것이다. 다음 몇 년 동안 인쇄될 듯한 수 백조 달러 부채들은 자체 무게로 붕괴를 일으킬 것이다. 그리고 현재 채권 가격들의 역사적 초대형 거품은 파열할 것이고 1970년대에서 1980년대 초처럼 처음엔 금리가 10%대로 오를 것이다. 결국 채권 시장의 큰 부분은 디폴트할 것이고 금리들은 무한에 이를 것이다. 그러나 그 전에 우리는 몇 년간 중앙 은행들이 금융 시스템을 유지하기 위해 싸우면서 0이나 마이너스 금리를 갖게 될 수 있다. 그것이 일어날 때 돈 인쇄는 이미 지난 주 KWN글에서 내가 논의한 것처럼 하이퍼인플레이션과 통화들 붕괴를 일으켰을 것이다.
중기적으로 현재 마이너스 금리인 15조 달러 부채는 더 커질 듯하다. 그 영향은 미친 듯하다. 예를 들어 스위스에선 이제 보험 회사들이 10년 모기지를 0.64%로 제공한다. 0.8% 수익률의 100년 만기 오스트리아 채권을 보라. 채권 가격들과 통화들이 붕괴하면서 사상 최악의 투자들 중 하나임에 틀림없게 될 것이다.
그래서 1913년 연준 창설 이후 세계에서 만들어진 수 백조 달러 부는 투자자들로 하여금 매수하고 보유하는 것이 시장은 항상 상승하므로 가장 멋진 투자 방법이라고 믿게 하였다. 시장의 시기를 잰 모두는 덜 돈을 벌었기 때문에 그들은 옳았다.
투자자들은 물론 다가오는 하락들로 침착할 것이고 하락에 매수를 계속할 것이다. 기술적으로 우리가 지금 보고 있는 작은 역추세 상승은 지금부터 한 주 혹은 몇 두 안에 시작될 수 있는 붕괴의 서문임이 분명해 보인다. 그리고 그것은 몇 년 지속될 아마도 차트의 아래 수준에 도달할 수 있는 장기 약세장의 시작일 뿐일 것이다.
대부분 투자자들은 모든 투자자들이 지난 100년간 해온 것을 할 것이며 하락에 사거나 굳건히 앉아 있을 것이다. 일단 시장이 20-30% 이상으로 하락하면 소수만이 빠져 나오고 대다수는 바닥까지 머물 것이다. 일부는 빠져나올 가격대를 높게 정하겠지만 그 가격대는 거의 도달하지 않을 것이며 그래서 그들은 90% 이상을 잃을 때까지 시장 상승과 하락을 타게 될 것이다.
우리가 기억할 것은 시장은 0으로 갈 때까지 매수가 아니라 매도만 필요할 것이다. 시장 붕괴는 일부 메도로 일어나는 것이고 그래서 심하게 하락하는데 큰 매물이 필요하지 않다. 붕괴할 때 주식과 채권들에서 빠져 나온 일부 정보력 있는 투자자들에게 몇 가지 대안들만 있다. 지금 가속되고 있는 경쟁적인 가치 하락으로 현금은 완전히 가치 하락할 것이다. 향후 몇 년 안에 잘 나갈듯한 영역은 방위, 보안, 삼림, 식품, 자연 자원과 물론 귀금속들이다.
비정부 실물 금 투자는 260조 달러인 세계 금융 자산들의 대략 약 0.5%이다. 0.5%는 1.3조 달러이며 금 28,000톤이다. 총 연간 금 생산량은 3,000톤이다. 그래서 투자 금 소유가 1%로 두 배가 되면 현재 가격으로 9년치 금 생산이 필요하다.
이 공식에서 변할 많은 변수들이 있다. 금은 가격에서 급속하게 상승할 것이고 세계 금융 자산들은 빠르게 하락할 것이다. 그래서 필요한 금의 양은 훨씬 낮아질 것이다. 그것을 반인 14,000톤으로 잡고 4.5년의 생산량으로 보자. 전체 종이 금 시장이 파열할 것이고 채울 수 없는 엄청난 실물 수요를 일으킬 것이므로 그 양은 사는 것이 가능하지 않을 것이다.
이런 이유로 금은 훨씬 더 높이 오를 것이다
그래서 세계 자산들의 실물 금으로 미미한 재할당만으로도 금 가격의 엄청난 상승 압력을 가할 것이다. 따라서 현재 가격으로 기관들이 의미 있는 금 투자를 하는 것은 불가능할 것이다. 금 가격이 빠르게 상승하면서 할당을 하고자 하는 기관은 1,500달러로 21톤을 사는데 10억 달러가 드는데 15,000달러에선 10억 달러로 2.1톤만 갖게 될 것이다. 이것은 다가오는 금 수요가 훨씬 더 높은 가격들과 더 적은 양으로 충족되게 된다는 것이다.
더 많은 양의 실물 금을 사는 것이 아직 가능하지만 오랫동안 그 창구가 열려있을 것으로 나는 예상하지 않는다. 머지않은 어느 시점에 금을 큰 양으로 사는 것이 대단히 어렵게 될 것이다. 오랜 인도 기간이 있을 것이고 제련소들은 그들이 금을 재고로 가질 때까지 가격을 정하는데 준비가 되지 않을 것이다. 이는 두 가지 원인들로 사실이다. 첫째 종이 시장은 적절히 기능하지 못할 것이다. 그래서 제련소들은 시장에서 헷지하는 위험을 취하지 않을 것이다. 둘째로, 가격이 상승하면서 제련소들은 수익을 극대화하기 위.해 그들이 실물 금을 가지고 있을 때 실물 금만 팔 것이다.
큰 양으로 금을 사려는 사람은 아직 가능할 때 대단히 작은 창구를 가지고 있다. 너무 늦을 때까지 이를 깨닫는 기관들은 거의 없을 것이다. 또한 가격이 급속하게 상승하면서 보다 적은 양의 매수자들은 적절한 가격으로 금을 갖는데 문제가 있을 것이다.
은
위에서 내가 금에 대하여 말하는 것은 은에 대해서 더욱 관련 있다. 은은 대단히 작은 시장이고 몇 년 동안 눌려져 있었다. 이제 돌파 직전이고 일단 돌파하면 가격은 대단히 빠르게 상승하고 실물 은을 구하기가 대단히 어려울 것이다. 나는 종이 금을 사는 이들은 인도를 받지 못하거나 지불되지 못할 가능성이 있기 때문에 실물을 강조한다.
금 약세론자들과 의심하는 이들은 아래 차트를 보라. 지금까지 우리는 금에서 20년간 강세장을 가졌고 금은 이제 오랜 조정을 돌파하였다. 이것보다 더 강세적인 것이 없다. 달러 표시 금이 곧 2011년에 우리가 보았던 최고가 1,920달러를 지나 새로운 고점을 만들 것임은 의심이 없다. 우리가 기억할 것은 호주와 캐나다 달러, 영국 파운드, 스웨덴과 노르웨이 크로나와 더 많은 통화들을 포함하여 이미 수 십 개의 통화들에서 새로운 고점을 만들었다는 것이다. 1,350달러 마지노 선의 돌파는 금의 마지막 장애물이었다. 1,920달러 가격대는 쉽게 돌파될 것이다.
나의 최근 글에서 나는 주식들과 채권들과 같은 거품 자산들에서 빠져 나와 실물 금 소유의 긴급함을 강조하였다. 7-10일이든 혹은 몇 주이든 곧 시장의 다음 국면이 시작될 것으로 나는 보고 있다. 다음 국면은 주식 시장이 붕괴하고 귀금속들은 급등하는 것을 말한다.
시장들에서 앞으로 전개될 것은 세계를 충격시킬 것
올 가을이나 보다 빨리 시장들에서 앞으로 전개될 것은 세계를 충격시킬 것이다. 주식들 하락은 격렬하고 빠를 것이다. 대부분 투자자들은 모든 것이 일시적이라고 희망하면서 마비될 것이다. 돈 인쇄와 신용 확대의 100년은 시장들은 항상 상승할 것이라고 투자자들이 믿는 도취감에 빠지게 했다. 자산 가격들이 하락하고 부채 시장들이 붕괴하면서 우라는 역사상 가장 큰 부의 파괴를 보게 될 것이다.
지금 위험은 있고 언제라도 시작할 수 있다. 생각하거나 질질 끌 시간이 없다. 지금 행동하면 여러분 자산을 보호하는 기회를 갖고 수 십 년에 걸쳐 모은 자산들을 한 순간에 잃게 되는 사람이 되지 않게 할 것이다. 다가오는 재난에 대비하여 금이나 은을 보유한 극소수 사람들은 분명 더 편하게 잘 것이다.
3) 중산층 죽음의 소용돌이: 소비자들은 그 어느 때보다 더 많은 부채, 파산들은 급증
(Middle Class Death Spiral: Consumers Have Never Been In More Debt, And Bankruptcies Are Surging)
2019년 8월 13일, Michael Snyder
이것은 일어날 것이 아니었다. 지난 몇 년간의 상대적인 경제적 안정성 동안 중산층은 재기를 경험하게 되어야 했지만 대신에 계속 줄어들었다. 생활비는 임금보다 훨씬 빠르게 올랐고 그 결과로 미국 전역의 열심히 일하는 가족들은 그 어느 때보다 더 금융적으로 변통하며 살게 되었다. 우리들 대부분은 일하고 있다고 해도 모든 미국인들의 59%는 현재 겨우 급여로 먹고 살고 있으며 5천 만 명의 미국인들은 빈곤층으로 살고 있다. 그들 중산층 생활 방식을 계속 하려는 필사적인 시도에서 많은 미국인들은 부채 더미를 쌓고 있으며 그것은 큰 위기가 되는 지점까지 가게 되었다.
뉴욕 포스트에 따르면 미국 가계들의 총 부채는 사상 처음으로 14조 달러를 넘기 직전에 있다.
한편으로 기록적인 미국 가계 부채는 거의 14조 달러로 모기지와 학자금 대출을 포함하고 있으며 2008년 대침체 동안 보다 1조 달러 더 많다. 1조 달러 신용 카드 부채 역시 2008년 고점보다 초과하고 있다.
미국인들은 다시 심하게 지출하고 있으며 종종 무분별하다고 분석가들은 말한다.
이는 미국 소비자들이 하고 있는 것과는 정 반대이다. 우린 모든 주변에서 새로운 경제 둔화의 신호들을 보고 있으며 소비자들은 그들이 할 수 있는 한 열심히 부채에서 빠져 나오려고 애써야 한다.
그러나 부채 수준은 갈수록 기록을 세우고 있다. 실상 총 학자금 대출 부채는 1.605조 달러의 새로운 기록을 세웠고 자동차 대출 부채는 1.174조 달러의 새 기록을 세웠다.
이 모든 부채를 우리가 다룰 수 있다면 그럭저럭 괜찮은데 그것이 그렇지 못하다. 파산들은 꾸준히 상승하고 있고 최근 숫자들에 따르면 파산 신청 숫자들은 7월에만 5% 늘었다.
...
불행하게도 이는 시작에 불과하다.
이제 이 나라의 대부분은 재정적으로 벼랑에 살고 있으며 그래서 큰 경제 둔화는 우리가 2008년에 보았던 또 다른 엄청난 소비자 파산의 쓰나미를 어쩔 수 없이 일으킬 것이다.
지금도 일들은 나빠서 이미 뉴욕과 같은 높은 생활비 도시들에서 열심히 일하는 많은 근로자들은 재정적으로 힘들어서 지역 식품 은행들로부터 공짜 식품에 의존하여야 한다.
...
뉴욕에서 150만 명 사람들이 아직 일들이 상대적으로 안정적인 동안 식품 은행 덕에 식사를 하고 있다면 경제가 가라앉기 시작하면 일들은 얼마나 나빠질까?
수 십 년 동안 강력한 미국 소비자들은 우리 경제의 근간이 되는 기둥의 하나였지만 이제 더 이상 그렇지 않다.
미국 소비자들은 오늘날 지출할 많은 재량 소득을 가지고 있지 않으며 이것은 전국적으로 주요 소매업체들을 죽이고 있는 것이다. 우리는 한 해 최대 수의 점포 폐점의 기록을 세울 속도에 있으며 지난 7일간 더 많은 대형 소매업체들이 영구적으로 점포들을 폐점한다는 발표를 하였다.
예를 들어 월그린스는 약 200개의 미국 점포들을 문닫을 것이라고 발표했다.
...
미국 경제가 진짜 호황이라면 그런 일은 일어나지 않고 있을 것이다.
다음은 월스트리트의 기사에서 온 다른 예이다.
텍사스에 본사가 있는 젊은 여성 의류 소매업체인 아가시는 2018년 1월 처음 신청한 후 두 번째로 목요일 파산 보호신청을 했다. 이번엔 그것은 정리할 것이다. 7개주와 푸에르토리코의 남은 점포들은 폐점할 것이고 그것들 큰 부분들은 이달 말까지 폐점한다.
게다가 파티 시티는 2019년에 예상된 것보다 더 많은 점포들을 문닫을 것임을 우리는 알게 되었다.
...
미국 전역의 전통적인 소매 가게들이 무엇을 하고 있는지 나는 솔직히 모른다. 난 미국의 풍경들이 방치된 가게들로 내버려진 미래를 경고하였고 그 미래가 이제 이르렀다.
당장 경제 피라미드의 최고 상층부는 잘 되고 있겠지만 중산층은 날마다 조금씩 손상되고 있다.
나는 십 년 간 미국 중산층의 손상에 대하여 글을 써왔고 지금 중산층의 여건은 내가 보아 온 그 어느 때보다 더 나쁘다.
우리가 새로운 경제 하락으로 추락하면서 일들은 더욱 악화되고 있다. 중산층은 진정 부채에 허덕이고 있으며 온건한 침체에도 수 백만 미국 가정들을 재정적으로 쓸어버릴 만큼 충분할 것이다.
4) 다우는 600포인트 추락하면서 전개되는 세계적 재난
2019년 8월 14일, KWN
다우는 600포인트 추락하고 금과 은은 급등하며 세계 채권 수익률들은 하락하면서 세계적 재난이 전개되고 있다.
가장 큰 놀라움: 2008년 같은 곤경!
Adam Tooze, 유럽 연구소의 이사: “독일 자동차 산업이 어려움에 처해 있다고 우리가 이야기 할 때 우린 2008년 같은 어려움을 의미한다(아래 차트).
독일 자동차 산업은 2008년 수준 아래로 붕괴!
비관적 예측 확산
Holger Zschaepitz: “비관적 예측이 확산되면서 미국과 영국에서 수익률 곡선은 역전. 2년/10년 수익률 역전은 일반적으로 침체가 오고 있음을 신호한다.(아래 차트).
채권 역전은 침체를 신호하면서 비관적 예측 확산
또 다른 기록적인 저점
Holger Zschaepitz: “미국 30년만기 국채 수익률은 기록적인 저점이고 2% 아래 돌파를 위협(아래 차트).
미국 30년만기 국채 수익률의 새로운 저점
미국에서 또 다른 새로운 저점
Jeroen Blokland: “펑! 10년 만기 미국 국채 수익률은 1.60% 아래(아래 차트).
기록적인 저점에 접근 중인 10년 만기 미국 국채 수익률
전개되고 있는 세계적 재난
Albert Edwards, 전 소시에테 제네랄레 세계 전략가: "그 답은 내게 상당히 분명해 보인다. 채권 시장들이 우리에게 말하고 있는 것은 중앙 은행들이 근원 물가지수를 더 높이 올리는데 실패한 가운데 그 주기가 끝나고 있다는 것이다. 그래서 서구 경제들이 부채를 하늘 높이 쌓아놓고 있을 때 일본 같은 명백한 디플레이션이 앞에 놓여 있다."
우린 이전에 이런 것을 직면한 적이 없었다
Sven Henrich: “그렇게 많은 부채와 가질 수 있는 그렇게 적은 연준 도구들과 많은 곳에서 아직도 시행중인 마이너스 금리와 함께 우린 결코 침체를 직면한 적이 없다. 이런 것에 대한 각본이 없다. 역사적 자료는 쓸모가 없을 것이다."...
다시 매수 우위를 갖는 금
삭소 은행의 Ole Hansen: “미국 2년-10년 만기물 수익률 차이가 12년만에 역전되고 10년물 실질 금리가 마이너스로 가면서 금은 새로운 매수 우위를 받고 있다(아래 차트).
금 매수자들이 돌아왔다
강하게 다시 돌아온 은
삭소 은행의 Ole Hansen: “온스당 17.50달러에서 저항에 새로운 집중으로 어제의 실패에 이어서 은은 다시 강하게 돌아오고 있다(아래 차트).
5) 세계의 무능력한 부채는 하이퍼인플레이션을 일으킬 것이다 – Michael Pento
(Global Disabling Debt Will Cause Hyperinflation – Michael Pento)
2019년 8월 14일, USAWatchdog
https://usawatchdog.com/global-disabling-debt-will-cause-hyperinflation-michael-pento/
경제전문가이며 자금 운영자인 Michael Pento는 세계 중앙 은행들이 금융 시스템을 계속 부추기는 통제력과 능력을 상실할 것이라고 오랫동안 경고해왔다. 그 기다림은 끝났다. 펜토는 설명한다, "중앙 은행 허세는 끝났다. 대침체 당시를 기억하면 그들은 일시적인 것이 될 이들 비상조치들을 취하였다. 그것들은 일시적인 것이 아니었다. 양적 긴축 프로그램은 급히 마감했다. 그것은 7월에 끝났다. 그들은 자신들이 만들어놓은 3.8조 달러 중 7천억 달러만 회수할 수 있었다. 그래서 3.1조 달러의 본원 통화가 있다. 그것은 은행 시스템의 진짜 돈의 로켓 연료이고 하이퍼인플레이션 타격으로 파열할 준비를 한 부싯돌이다."
여러분이 보는 모든 곳에서 나라들은 대침체 때보다 훨씬 더 큰 액수의 갚을 수 없는 부채로 그들 목까지 차 있다. 펜토는 경고한다, "이는 세계 기준으로 무능력한 부채이다. 그것은 중국, 일본, 유로권, 미국 그리고 선진국들 전반적으로 풍부하다. 그것은 솔직히 상환할 수 없는 부채이다. 다른 말로 하자면 유로권, 일본, 중국과 미국의 세금 기반은 이 부채를 지불할 있게 만들 수 없다. 그래서 그것은 디폴트 되어야 한다. 그것은 인플레이션 혹은 디플레이션을 통해 디폴트 될 수 있다. 나는 그들이 두 가지 모두를 시도할 것으로 생각한다. 그들은 디플레이션을 시도했다. 그것은 지금 일어나고 있으며 잘 통하지 않고 있다. 이 붕괴가 완전히 드러나고 명백해진 후 그들은 인플레이션으로 바꿀 것이다. 내가 말하는 것은 우리가 전에 본 적이 없었던 것 같은 인플레이션이다. 인플레이션으로 가는 전략이 있을 것이다. 나는 0%로 가는 연준 자금 금리에 대하여 말하고 있는 것이 아니다. 그것은 통하지 않을 것이다. 그들은 아마도 또 다른 양적 완화를 출범할 것이다. 그들은 현대 통화 이론, 마이너스 금리, 헬리콥터 돈고 현금의 추방을 할 것이다."
마치면서 펜토는 말하기를 "우리는 2009년에 중앙 은행들의 100% 신뢰에서 가버렸다. 그 개념은 완전히 망가졌고 지워졌다. 중앙 은행들, 유럽 중앙 은행, 일본 은행과 연준에 대한 믿음은 거의 완전히 없어졌다. 증거를 원한다면 금의 달러 가격을 그리고 세계 곳곳의 모든 다른 통화들로 표시된 금 가격을 봐라."
6) Celente – 가열되고 있는 세계적 공포 그러나 최악이 올 것이다
(Celente – Global Panic Heating Up But The Worst Is Yet To Come)
2019년 8월 15일, KWN
https://kingworldnews.com/celente-global-panic-heating-up-but-the-worst-is-yet-to-come/
가열되고 있는 세계적 공포에 즈음하여 Gerald Celente는 최악이 올 것이라고 예상했다.
세계적 공포: 최악이 올 것이다
Gerald Celente: “다우는 800포인트 추락했다.
약한 세계적 수요와 상승하는 원유 재고에 원유 가격은 거의 4% 하락했다. 미국에서 광범위한 석유와 휘발유 지수 기업 주식들은 쉐일 호황의 초기인 2006년 만들어진 이후 가장 저점으로 하락했다.
중국은 17년간의 최저 수준으로 하락한 산업 생산 추락과 함께 7월에 대한 실망스러운 자료를 보도했으며 중국 경제 성장을 유지하는 힘인 소매 판매는 6월 9.8%에서 급락하여 7.6%로 나왔다.
영국은 침체에 흔들리고 있고 파운드는 추락하고 있다.
유로권의 발전소인 독일은 4월과 6월 사이에 GDP 후퇴를 보았고 이미 유럽 전역으로 확산되고 있는 침체 두려움에 연료를 더하고 있다.
아르헨티나 주식 시장은 이번 주 거의 40% 붕괴하였고 페소는 약 25% 하락했다.
런던에서 시드니까지, 싱가포르에서 워싱턴까지, 세계 주요 도시들 상업 부동산 가격은 하락하고 있다.
미국에서 모기지 부채는 사상 최고로 2008년 정점을 넘어섰다.
이는 삼일 간의 자료이고 이번 주는 막 시작했을 뿐이다.
미래 추세를 형성하는 현재 사건들은 빠른 속도로 전개되고 있다. 홍콩 시위는 이틀째 공항을 닫게 하였다. 인도는 카시미르를 병합하고 파키스탄도 주장하고 있는 곳인데 핵무장을 한 두 나라 사이의 군사 충돌을 증가시키고 있다.
우리로 하여금 대공황을 예측하게 했던 때인 3월호 추세 저널에서 우리가 확인하고 분석한 것보다 훨씬 더 나쁘다.
최악이 올 것이다!
그래서 "금 강세장이 시작된다"고 내가 예측한 이유이다. 금 가격은 이제 20% 상승했다! 물론 나는 여러분이 "성공하기를" 바란다.
7) Celente – 용융하는 세계 경제와 함께 금에서 기대할 것
(Celente – What To Expect From Gold With Global Economy Melting Down)
2019년 8월 16일, KWN
Gerald Celente는 세계 경제가 용융하고 있다고 경고했으며 그는 이것이 금에 대하여 무엇을 의미하는지 논의했다.,
세계를 집어삼키는 사상 최대 공황
Gerald Celente: 미국 주식 시장들은 어제 중국이 무역에서 태도를 부드럽게 한다는 소식에 재반등했다.
무역은 수요일 800포인트 다우 하락으로부터 목요일 온건한 반등과는 관계 없다. 세계 1,2위 경제들이 계속 더 낮게 하락을 하고 있음을 더 많은 것들이 입증하면서 그것은 연중 최악의 날이었다.
중국 산업 생산은 17년래 최저로 하락하였고 소매 판매는 6월 9.8%에서 급락하여 7.6%로 나왔다.
독일 GDP는 마이너스 성장으로 유럽 전역으로 휩쓸고 있는 침체 두려움을 부추기고 있다.
영국은 침체에 흔들리고 있으며 파운드는 추락하고 있다.
부자와 가난한 이들, 선진국이든 후진국이든, 세계 경제는 용융하고 있다.
월가는 그것을 느끼고 있으며 중앙 은행가들은 돈에 중독된 월가 경제가 계속 굴러가도록 그들이 할 수 있는 모든 것을 할 것이다.
마이너스 채권 수익률, 마이너스/제로 금리, 양적 완화에 대하여 알고 있는 모두는 은행가들이 경제 용융을 미루기 위해 꿈꿀 수 있는 어떤 책략도 고안할 것이라고 안다.
석유 가격을 보라. 수요일 브렌트 원유는 거의 4% 하락했다. 어제는 2% 넘게 하락했다. 경제 고통이 더 많은 나라들을 붙잡으면서 원유 수요는 계속 하락하고 공급은 크게 상승하고 있다.
미국의 조금 긍정적이며 시장을 부추긴 경제 소식은 월마트가 강항 수익을 냈다고 보도한 것이고 미국 상무부는 7월에 소매 판매에서 0.7% 상승했다고 보도한 것이다.
이미 미국 소비자들을 짓누르고 있는 14조 달러 부채 부담은 더 크게 악화될 것이고 사상 최대 공황이 닥치기 전에 그들 부채를 줄이는 행동을 취하지 못한 이들을 빈곤으로 더욱 가라앉게 하고 있다.
월가 노래
그것은 월가가 보고 있는 방식이 아니다. 어제 99포인트 다우 상승 후에 월가 상어들은 행복한 날이 다시 왔다고 노래하고 있다: "성장 전망들은 상승하고 있고 경제는 채권 시장만큼 전혀 나쁘지 않다"고 시장 마감 후 CNBC 기사는 자화자찬했다.
침체 조짐은 없는 것인가?
세계적으로 마이너스 수익률의 15조 달러 정부 부채를 포함한 구체적이고 반박할 수 없는 사실들은 - 그리고 지난 50년 동안 모든 침체를 선행했던 확대되는 역전된 수익률 곡선- 최악이 오게 될 것이라는 추가 증거이다.
이 추세 경계에서 두 달 전 내가 금 강세질주를 예상했던 이유들 중 일부가 이것들이다. 이후 금은 20% 상승하여 목요일 온스당 1,523달러로 마감했다.
다음은? 할 일은?
금 추세 전망:
미국 시장은 어제 빈약한 긍정적 경제 자료로 부추겨진 것인가 혹은 수요일 큰 하락 후 유명한 폭락 방지팀이 상승시키기 위해 인위적으로 부추긴 것인가?
전에 그들은 여러 차례 그것을 해왔고 그들은 다시 여러 번 그것을 할 것이다.
금은 온스당 2,000달러 위로 치솟기 위해 돌파가 필요했던 내가 몇 년 동안 예상해온 온스당 1,450달러 돌파 위에서 굳건한 강세를 구축했다.
금의 강세, 마이너스 채권 수익률, 그리고 악화되는 경제와 지정학적 여건들을 고려할 때 나의 하락 쪽 전망은 온스당 1,390달러이다.
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