금 관련 경제 소식들(19/11/9)
일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다.
1. 주간 금 시세
2. 경제 소식
번역에 빠진 무역 협상은 주식 급등, 채권 하락, 귀금속 추락-zero hedge
3. 달러의 몰락과 금
1) Albert Edwards – 경제 붕괴를 예상, 30% 주식 시장 추락과 1%아래에서 거래될 10년만기 미국채
2) Greyerz – 우린 사상 최악의 세계적 붕괴로 향하고 있다
3) 북미에서 지진활동이 상승하면서 수 백 개 지진들이 미국을 흔든다-Michael Snyder
4) 도이체 방크의 사망 시계는 대단히 흥미로운 전환을 하였다-Michael Snyder
5) 파산했다는 것을 알기 때문에 끝까지 버티는 은행가들 – G. Edward Griffin
6) 지난 금융 위기 이후 이런 제조업 둔화를 본 적이 없었다- -Michael Snyder
7) 금의 후퇴: 이는 후퇴의 바닥을 일으키고 새로운 고점으로 간다-KWN
1. 주간 금 시세
주간 종이 금 차트입니다.
주간 종이 은 차트입니다.
주간 달러 인덱스 차트입니다.
주간 텍사스 원유가격 차트입니다.
2. 경제 소식
번역에 빠진 무역 협상은 주식 급등, 채권 하락, 귀금속 추락
2019년 11월 7일, zero hedge
https://www.zerohedge.com/markets/more-trade-talk-sparks-bond-bloodbath-precious-metals-pounded
관세 철회에 대한 간밤의 중국으로부터 잘못된 번역 내용은 주식과 채권 수익률, 석유와 달러 급등을 일으켰고 귀금속은 두들겨 맞았다.
그것은 희소식인 체하는 형편없는 무역 소식이었다.
그러나 그것이 시장을 멈추지는 못했고 최근 광기의 매수를 극심한 탐욕 영역으로 확대했다.
...
금은 재반등하기 전에 3개월 저점으로 추락했다.
...
그리고 무역 합의가 가깝다면 왜 시장은 합의 가능성의 급등에서 계속 뒷걸음질 하는 것인가?
그리고 기억할 것은 수익률이 이렇게 공세적으로 급등했던 지난 두 번은 주식들에 좋게 끝나지 않았다. 블룸버그가 내용을 설명한 것처럼 10년만기 수익률에서 5주 변화는 이제 40bp이다.
그리고 지난 두 번 우리가 그 한계점에 도달한 것은 작년 10월 8일과 2월 2일로 둘 다 주식들에 나빴던 날들이었다.
3. 달러의 몰락과 금
1) Albert Edwards – 경제 붕괴를 예상, 30% 주식 시장 추락과 1%아래에서 거래될 10년만기 미국채
2019년 11월 2일, KWN
소시에테 제네랄레의 세계 전략가 Albert Edwards: "나는 막 뉴욕에서 돌아왔으며 침체가 일촉즉발이라는 것을 더욱 확신한다. 최상의 선도 지표는 경제 붕괴 전에 '제조업은 경제의 적은 부분이라서 소비자는 강하므로 그 약세는 중요하지 않다'라고 내가 들은 숫자들이다. 그것은 진한 황색 지대에 있다. 적색 지역에 그것이 도달할 때 때는 늦을 것이다. 주식 시장은 이미 30% 이상 하락할 것이고 10년 만기 미국채 수익률은 0%를 향하며 1%아래에 있을 것이다."
우린 어떻게 여기까지 온 것일까?
Sven Henrich: “금요일 GDP대비 주식 총 자본화는 145.6%이다. 올해 초에 그것은 122%였다. 장기 평균은 83%이다. (아래 차트).
미친 짓은 언제 끝날까?
일본화가 되는 세계
Holger Zschaepitz: “중앙 은행들은 일본으로 되고 있다. 연준과 유럽 중앙 은행은 그들 채권 매입 프로그램을 다시 시작하였다. 연준의 대차대조표는 미국 GDP의 18.7%, 유럽 중앙 은행의 대차대조표는 40.5%이며, 100% 이상인 일본으로 가고 있는 중이다. (아래 차트).
일본화가 되고 있는 세계
2) Greyerz – 우린 사상 최악의 세계적 붕괴로 향하고 있다
(Greyerz – We Are Headed For The Worst Global Crash In History)
2019년 11월 3일, KWN
https://kingworldnews.com/greyerz-we-are-headed-for-the-worst-global-crash-in-history/
세계가 다음 위기로 더 가까이 가면서 QE와 통화의 역사적 움직임을 예상했던 Greyerz는 우린 사상 최악의 세계적 붕괴로 향하고 있다고 KWN에 말하였다.
사상 최악의 세계적 붕괴
Egon von Greyerz: “마르크스주의 정부가 영국을 곧 지배할 것인가? 영국 노동당 대표인 제레미 코빈은 그의 선거 운동을 시행하였고 그의 마르크스주의 정책들을 내놓았다. 영국은 짜증나는 의회와 함께 제어할 수 없었고 이제 12월 12일에 선거가 있을 것이다.
...
사회주의자들, 공산주의자들과 마르크스주의자들처럼 여러분은 가지고 있지 않은 돈을 쓰고 근로자들에게 이 세상을 다 준다고 약속한다. 마가렛 대처는 그것을 멋있게 설명하였다:
“사회주의가 갖는 문제는 여러분이 결국 다른 사람들의 돈을 탕진한다는 것이다."
물론, 여러분 직원들을 돌보고 그들에게 적절히 지불하는 것은 중요하다. 그리고 물론 현재 시스템은 투기와 레버리지를 보상하는데 있어 너무 멀리 가버렸다. 그러나 그것은 자본주의의 결점이 아니다. 이런 상황을 만든 것은 정부들과 중앙 은행들이다. 자연적인 경기 순환에 개입하고 무한한 돈을 인쇄하며 부채를 늘리며(민간과 공공 둘 다) 금리를 조작하면서 중앙 은행들은 부자들에 혜택을 주어왔다.
2006년 이후 인쇄된 돈의 대부분은 지불불능의 금융 시스템을 지탱하기 위한 것이었다. 그래서 그 돈은 은행들에 머물렀고 은행들에 의해 사용될 수 있었으며 더 큰 투자자들이 그들 투자와 부를 레버리지 하는데 사용할 수 있었다. 이런 이유로 서구는 보통 사람들과 거대 부자들 사이의 완전히 유례없는 격차 전개를 보았던 것이다.
보통 사람들이 직업, 주택, 식량과 사회보장을 가지고 있는 한 그들은 반란을 일으키지 않을 것이다. 그러나 향후 몇 년 안에 2006-9년 금융 위기가 심하게 돌아오면서 세계는 급속히 변할 것이다. 대대적인 돈 인쇄는 2-3년 뒤에 디플레이션 파열로 바뀔 불황 하이퍼인플레이션을 일으킬 것이다. 불황이 정착되면서 많은 사람들은 일자리, 돈과 사회보장을 갖지 못할 것이다.
이는 배고픔과 사회적 소요를 일으킬 것이다. 마르크스 좌파 정부들은 권력을 잡게 되고 일부 나라들에선 우파 파시즘이 있을 것이다. 마르크스주의 정부들은 코빈이 하고 있는 것처럼 부자들을 공격할 것이고 사람들이 이런 특권 그룹에 반대하게 할 것이다. 말로 하는 공격은 물리적 폭력이 될 것이고 저명한 부자들이 목표가 될 것이다. 많은 이들은 그들 안전과 생명에 두려움을 갖게 된다.
마르크스주의 지도자들이 특권층을 공격할 때 절망적인 사람들이 응답할 것이다. 이는 불평등한 사회에서 혁명들이 시작되는 방식이다. 1789년 프랑스 혁명이나 1917년 러시아의 볼셰비키 혁명과 같은 역사를 바꾼 큰 혁명들의 일부를 우리는 생각해볼 수 있다.
물론 역사는 반복할 것이라는 확실성은 없지만 기저 여건과 위험들은 분명 있는 것이다. 12월 12일 영국 선거에서 보리스 존슨이 이길 확률이 있지만 그것이 확실한 것은 아니다. 어느 정당도 다수당이 되지 못할 가능성이 있으며 그것은 5년간의 짜증나는 의회를 의미하고 그것은 영국에 큰 손상이 될 것이다.
이번에 코빈이 이기지 못한다고 해도 5년 내에 다음 선거에서 경제는 심하게 악화될 듯하다. 이는 고통 받는 이들에게 모든 것을 주겠다고 약속하는 마르크스주의 정부들을 위한 길을 여는 것이다. 그리고 이 사회주의/ 마르크스주의 열풍은 세계 전역으로 확산될 것이다.
마르크스주의는 국가들 붕괴를 재촉할 것이다. 주기의 시점에 따라 마르크스주의 당은 권력을 쥐게 되고 그들은 무한한 돈 인쇄로 하이퍼인플레이션 기간을 부채질하거나 디플레이션 불황이 시작되면서 득세할 것이다. 어느 쪽이든 그들 정책들은 그들 나라의 경제 상황을 심하게 악화시킬 것이다.
2차 대전 후 독일의 분열은 공산주의가 통하지 않는다는 최고의 예일 것이다. 서독은 전쟁에서 급속하게 회복하여 경제 초강대국이 된 반면에 동독은 낮은 생산성과 낮은 경제 성장으로 빈곤한 공산주의 나라가 되었다. 1990년에 두 나라가 통일 되었을 때 번영의 차이는 확연했다.
코빈과 그와 같은 사람들이 만들게 될 마르크스주의 경제는 시스템에 만들어질 파괴의 씨앗을 안게 된다. 아직 강한 군대와 경찰 권력으로 뒷받침되는 중앙에 이끌리는 경제는 오랫동안 지속될 수 있다. 소련의 공산주의는 70년 넘게 지속되었다.
통화 시스템의 최종적이고 총체적 재난으로서 부드럽거나 격렬한 혁명은 아마도 불가피한 것이다- 폰 미제스
그러나 그것이 일어나기 전에 금융의 현재 우두머리들은 최종 하락을 일으키려고 노력을 할 것이다. 유럽 중앙 은행의 차기 총재인 크리스틴 라가르드는 아마도 유럽에서 가장 힘센 사람이 될 것이다. 그녀는 세계주의자이고 실세들 회원이다. 유럽의 은행들과 금융 시스템이 무너지면서 라가르드는 아마도 독일, 프랑스와 다른 주요 유럽 국가들의 지도자들보다 더 강한 힘을 갖게 될 것이다. 결국 유럽 중앙 은행은 그 여러 회원국들의 국내 정책에서 개입의 역사를 갖고 있다.
드라기는 2010년에 유럽 연합이 그리스 수상을 쓰러뜨릴 때 유럽 중앙 은행 총재가 아직 아니었다. 그러나 그는 유로권 나라들의 여러 정치적 상황들의 간섭에 직접 개입하였다. 2011년 이태리의 베를루스코니의 축출과 유럽 연합의 사람을 앉힌 것처럼. 그는 또한 스페인에서 헌법 변경을 요구하는 배후이기도 하였다.
전 유럽 중앙 은행 총재는 자신들의 방법을 이렇게 묘사했다: " 그들은 금융 파괴로 잘못을 저지른 정부들을 위협한다. 그들은 재정 재건을 차단하고 금융 시스템을 죽일 것이라고 위협한다. 그들은 채권 시장에서 차환 위기를 일으킨다. 이는 2011년 이태리에서 일어난 일이다."
이는 유럽 중앙 은행이 회원국들에서 어떻게 전적으로 금융과 정치적 권력을 갖는지 설명한다. 드라기는 2015년에 유럽 중앙 은행 자금 조달 창구를 닫고 그리스 경제를 질식시키며 이들 방법들을 그리스 시리자 정부에 사용했다. 이는 그리스 정부로 하여금 굴복하기에 충분하였다.
그래서 유럽 중앙 은행은 분명하게 메이어 암젤 로스차일드가 한 말을 이해하였다: "나에게 한 나라의 돈의 통제를 주면 나는 누가 그 법들을 만드는지 상관하지 않는다." 유로권 나라들은 전적으로 유럽 중앙 은행의 속박에 있다. 독립의 유일한 기회는 유럽 연합과 유로권을 떠나는 것이다. 그들은 이를 그들 부채를 취소하고 그들 자체 통화를 만들어야만 할 수 있다. 이는 취하기에 큰 단계이지만 몇 년 전 그리스와 이태리 같은 파산한 나라들은 했었어야 했다. 이들 나라들은 결국 너무 높은 유로와 결코 갚을 수 없는 부채로는 살아남을 수 없다. 향후 몇 년 안 어느 시점에 이 과정은 유럽 연합의 불가피한 와해의 시작이 될 것이다.
사상 최악의 세계적 붕괴로 전개되면서 대부분 통화들과 함께 주식과 부채 시장의 붕괴는 이런 하락을 악화시킬 것이다.
시장들
주식들은 장기 강세장의 최종 단계들에 있다. 이는 향후 몇 주 혹은 2020년 초에 끝날 수 있다. 일단 시장들이 하락하면 우리는 초기 시점에 붕괴를 볼 수 있으며 이는 엄청난 크기의 시장 약세의 시작이 될 것이다. 시장이 바닥을 치기 전에 우리는 다우 존슨에 대하여 90%였던 1929년 붕괴를 능가하는 하락을 볼 듯하다.
아직 금리들에서 일부 하락 압력이 있을 수도 있다. 그러나 금리에서 큰 움직임은 상승 쪽이 될 것이며 그것은 시장을 놀라게 할 것이다. 순전히 세계 부채의 무게만으로 부채 시장 붕괴를 일으킬 것이고 금리의 상승 쪽으로 압력을 가할 것이다. 게다가 중앙 은행들이 지금 시작한 무한한 돈 인쇄는 금융 시스템이 붕괴 직전에 있으면서 곧 가속할 것이다. 그것은 중앙 은행들이 금리 시장들을 조작하고 금리 하락을 유지하는데 실패하면서 금리를 더 높이 오르게 할 것이다.
주로 금과 일부 은의 귀금속들을 보유하는 것에 대한 보다 우호적인 환경은 없었을 것이다. 금을 보유하는 분명한 이유는 파산한 금융 시스템에 대항하여 부의 보존 혹은 보험을 위한 것이다. 그러나 실물 금과 은은 그 어느 때보다 가장 독특한 투자 기회를 대표한다.
다음과 같은 셀 수 없는 이유들이 있다:
•가속되고 있는 적자 지출
•부채 파열
•부채와 자산 시장 붕괴
•무한한 돈 인쇄
•은행들과 금융 시스템의 파산
•인플레이션, 하이퍼인플레이션
•실물 금과 은의 부족
•종이 금과 은 시장의 파산
•정치적 격변, 마르크스주의
•정치적 소요, 내란
•지정학적 문제들, 큰 전쟁들
그 목록은 끝이 없지만 위의 큰 위험들은 세계의 파국적 상황을 일으킬 듯하며 진짜 부의 보호를 나타내는 오직 유일한 자산으로의 싸움을 일으킬 듯하다. 금융 시스템 밖에 보관한 실물 금과 은은 이런 상황에서 생명 보험이 될 것이다.
일들이 내가 위에서 묘사한 것만큼 일들이 악화되면 귀금속들은 여러분이 금을 먹을 수 없어서 도움이 되지 않을 것이라는 주장을 난 종종 듣는다. 이런 말을 하는 사람은 돈을 이해하지 못하며 역사를 이해하지 못하는 것이다. 역사의 매번 위기에서 금은 항상 돈과 물물 교환으로서 기능을 했다.
우리가 기억할 것은 금은 역사에서 살아남은 유일한 돈이라는 것이다. 5천년 역사와 전통이 다가오는 위기 동안 바뀔 것이라고 믿을 이유는 없다.
3) 북미에서 지진활동이 상승하면서 수 백 개 지진들이 미국을 흔든다
(Hundreds Of Earthquakes Rattle The U.S. As The Level Of Seismic Activity In North America Continues To Rise)
2019년 11월 3일, Michael Snyder
주류 매체들은 미국 전역에서 일어나고 있는 모든 지진 활동에 대하여 왜 조용한 것인가? 지난 7일 동안 뉴 마드리드 단층 지역을 따라 지진들이 있었고, 캔사스와 오클라호마는 대단히 이례적인 지진으로 일격을 당했으며 옐로스톤 초대형 화산 주변에선 여러 상당한 규모의 지진들이 있었다. 그러나 물론 서부해안은 다른 어느 곳보다 더 많이 두들겨 맞고 있다. 칼텍에 따르면 지난 주 동안 캘리포니아와 네바다에선 1000개가 넘는 지진들이 있었지만 물론 그것들 대부분은 대단히 작은 것이었다. 전반적으로 최근 미국 지질조사소는 우리에게 말하기를 지난 7일 동안 전국적으로 2,000개 이상의 진들이 있었고 외견상 우리는 그것으로 놀랄 일은 아니다. 그러나 이 모든 지진 활동이 진짜 큰 것을 일으킬 가능성이 있는 것인가?
주말 동안 우리는 미국 중부에서 대단히 이례적인 지진을 목격하였다. 일요일 3.2규모의 지진이 캔사스를 흔들었다.
...
다행스럽게도 지진은 인구가 덜 밀집된 곳을 가격하였고 그래서 많은 사람들에 영향을 주지 않았다.
그러나 일요일 비교적 큰 지진들이 오클라호마를 가격했다.
...
전반적으로 지난 30일 동안 오클라호마에선 143개의 지진들이 있었고 이 지역의 늘어나고 있는 지진활동은 많은 사람들을 분명히 불안하게 하고 있다.
그러나 더 큰 우려는 서부 해안을 따라 일어나고 있는 것들이다. 7월에 캘리포니아를 강타한 두 번의 큰 지진에 이어서 10만 번 이상의 여진들이 뒤따랐으며 과학자들은 이것이 잠자고 있는 단층선의 부분들에 압력을 늘렸을 수도 있다고 경고하고 있다.
연구에 따르면 올해 초에 남부 캘리포니아를 흔들었던 일련의 지진들은 기록이 시작된 이후 어떤 상당한 활동을 만들어내지 않았던 잠자고 있는 단층선의 부분들에 압력을 늘렸을 수도 있다.
아이오와 대학의 과학자들은 7월 4일에 모하비 사막에서 6.4 규모의 전진으로 시작하여 다음 날 남부 캘리포니아에서 20년간 가장 컸던 7.1규모의 지진이 이어졌던 릿지크레스트 지진을 연구하였다. 게다가 10만 개가 넘는 작은 여진들이 기록되었다.
그들이 말하고 있는 잠자고 있는 단층선은 갈록 단층이다.
그리고 갈록 단층은 샌안드레아스 단층을 직접 만난다.
어느 날 남부 캘리포니아의 지형을 근본적으로 바꾸게 될 대규모 지진이 있을 것이고 가능한 한 그 날이 상당히 오래 미루어지기를 바라자.
한편으로 우리는 또한 한참 북쪽인 해안에서 일부 이례적인 진동들을 목격하였다.
실상 지난 달 오레곤 해안에선 5번의 대형 큰 지진들이 감지되었다.
...
이들 지진들이 경각심을 일으키는 이유는 그것들이 카스캐디아 섭입대 인근에서 일어났기 때문이다.
최근 스티브 퀘일은 그렉 헌터에게 말하기를(역자 주: 이곳 글들에서 종종 소개하는 USAWatchdog 블로그 운영자) 카스캐디아 섭입대는 갑자기 살아날 것이며 그것은 우리가 미국 역사상 지금까지 본 적이 없었던 가장 큰 자연 재해가 될 것이라고 했다.
최악의 시나리오는 만약 카스캐디아 섭입대가 느슨해지고 화산들, 지진들과 쓰나미가 일어난다면? 퀘일은 말한다, "그 손상의 규모는, 그리고 나는 내 말들을 선택하는데 신중할 것이다, 선례가 될 것이다. 판들이 만나는 섭입대로부터 내륙에 있는 화산들 폭발의 결합이 될 것이고 쓰나미와 결합할 것이다... 이것이 일어날 때 여러분은 8백만에서 2천만 명을 잃게 될 것이다. 그것이 일어나면 전자 분양인 실리콘 밸리에서 모든 생산력을 상실할 것이며 캘리포니아, 오레곤과 워싱턴 주 전역의 식량 생산을 잃게 된다. 그것이 일어나면 다른 어떤 것과도 다른 비상 사태를 맞이할 것이다. 난민들은 어떠할까? 돌봐야 할 350만 명의 난민들이 있을 것이다. 이것이 일어날 때 지하수는 어떻게 되고 모두들 깨끗한 물을 구하러 어디로 갈까? 몇 년 간의 가뭄, 기근이 있을 것이며 물은 어디로 가버린 것일까? 그것은 컴퓨터 모형에 의해 그려진 끔찍한 상황이다. 이는 선동적인 일이 아니다. 그것은 일어날 것을 적용한 과학적 연구에 기반한 현실이다."
퀘일은 경고하기를 "대중들은 안전을 마련하기 위한 약 15분을 가지고 있고, 쓰나미 파도 높이는 150미터에서 450미터가 될 것이라고 했다.
여러분은 이제 카스캐디아 섭입대에 대하여 만들어지고 있는 영화 예고편을 볼 수 있다. https://vimeo.com/369733688
이 영화가 만들어지고 있다는 것이 나는 기쁘다. 오랫동안 나는 무슨 일이 일어날 것인지에 대하여 사람들에게 경고하려고 애써왔기 때문이다. 다음은 나의 이전 글들 중 한 제목이다
“여러분은 경고를 받았다: 전문가들은 우리에게 말하기를 카스캐디아 섭입대 지진들과 쓰나미는 인터스테이트5의 서쪽 모든 것을 파괴할 것이라고 한다"
어느 날 그것은 일어날 것이다. 경고가 거의 없거나 아예 없이, 카스캐디아 섭입대는 파멸적인 지진을 일으키고 태평양 북서의 인터스테이트 5의 서쪽 모든 것을 파괴할 쓰나미를 동반할 것이다. 그것은 그때까지 미국 역사상 최악의 자연 재난이 될 것이고 아래를 보면 알듯이 전문가들은 우리가 그것에 대하여 전혀 대비가 되어있지 않다고 말하고 있다. 물론 산 안드레아스 단층은 더 알려지고 있지만 카스캐디아 섭입대는 산 안드레아스 단층이 일으킬 수 있는 것보다 30배 더 큰 에너지의 지진들을 일으킬 능력을 가지고 있다는 것이 진실이다.
그런 재난이 일어나는 것은 시간 문제일 뿐이라고 과학자들은 우리에게 분명히 한다.
그래서 해안을 따라 사는 이들은 엄청난 도박을 하고 있는 것이다.
날이 갈수록 그들은 카스캐디아 섭입대가 북서부를 황폐화하기까지 더 많은 시간이 남아 있기를 희망한다.
물론 지금까지 그 도박은 성공했지만 어느 날 그 행운은 갑자기 다 할 것이다.
4) 도이체 방크의 사망 시계는 대단히 흥미로운 전환을 하였다
(The Deutsche Bank Death Watch Has Taken A Very Interesting Turn)
2019년 11월 5일, Michael Snyder
그 유럽 최대 은행은 파열의 과정 중에 있으며 최종 붕괴가 조만간 일어날 수 있다는 소문들이 꾸준히 돌고 있다. 규칙적으로 나의 글을 읽은 이들은 내가 몇 년 동안 추적해온 이야기라는 것을 이미 알고 있다. 도이체 방크는 이미 현금을 출혈하고 있으며 그들은 수 천 명의 직원들을 내보내고 있고 회사 경영진들이 필사적으로 방향 전환 계획을 시도하면서 독수리들은 맴돌고 있어왔다. 도이체 방크에겐 불행하게도 때는 이미 늦은 것일 수도 있다. 그리고 도이체 방크가 무너지면 2008년 리만 브라더스의 붕괴보다 더 세계 금융 시스템에 더 재앙적이 될 것이다. 독일은 유럽 연합을 붙들고 있는 접착제이고 독일 금융 시스템의 심장인 그 은행이 무너지면 도미노들은 급속하게 무너지기 시작할 듯하다.
지난 며칠간 도이체 방크에 대한 엄청난 양의 추정들이 있었다.
도이체 방크는 진정 놀라운 속도로 돈을 잃어왔다는 것을 우리는 안다.
주요 구조조정 계획이 계속하여 도이체 방크에 무게를 가하면서 도이체 방크는 수요일 시장 예상을 벗어난 순 손실을 보도했다.
그 은행은 보도하기를 2019년 3분기에 8.32억 유로 손실을 보았다고 했다. 분석가들은 7.78억 유로 손실을 예상하였다. 2018년 3분기 순 수익은 2.29억 유로로 보도되었지만 올해 2분기는 31.5억 유로였다.
2019년 2분기와 3분기 손실을 합하면 거의 40억 유로이다.
6개월 만에 그 많은 돈을 손실 보는 것이 도대체 가능한가?
그 직원들이 하도록 하고 있는 것이 6개월 동안 달러 청구서를 세면대에서 흘러내리는 것이라고 해도 그런 돈을 잃는 것은 불가능한 것이다.
지난 주 투자자들이 도이체 방크의 3분기 결과들을 알았을 때 그 은행 주식은 단 하루에 약 8% 하락했다.
전반적으로 그 주식 가격은 작년에 걸쳐서 그 가치의 4분의 1넘게 잃었다.
금융 고통을 여러분이 즐기지 않는 한 지금 도이체 방크의 주식을 사람들이 왜 붙들고 있는지 난 알 수가 없다. 이전에 내가 경고해온 것처럼 그것은 결국 0으로 갈 것이고 남은 유일한 질문은 그것이 얼마나 빨리 거기에 도달하는가 이다.
우리는 또한 도이체 방크가 전 세계에서 수 천 명의 직원들을 내보낸 것을 안다.
2019년 7월 8일에 전 세계의 도이체 방크 직원들 중 수 천 명이 자기 사무실에 도착하였고 몇 시간 뒤에 다시 떠나게 되어 실업자가 된다는 것을 모르고 있었다. 도쿄에선 주식 거래의 전체 팀이 바로 해고되었으며 일부 런던 직원들은 그들 출입 카드가 작동하지 않기까지 오전 11시에야 은행의 그레이트 윈체스터 스트리트 사무실을 떠나야 한다는 것을 들었다고 한다.
도이체 방크 인력의 약 20%인 18,000명에 이르는 인력 감축은 병약한 독일 은행을 구하기 위하여 고안된 구조조정 계획의 핵심요소였다.
그런 해고들이 있기 하루 전날 대부분 직원들은 아마도 여러분에게 도이체 방크는 상태가 좋으며 향후 밝은 미래를 가지고 있다고 말했을 것이다.
리만 브라더스에서 우리가 목격한 것처럼 그 마지막 순간까지 그 위장을 유지하려는 노력이 있다.
그러나 조금만 생각을 하는 사람이라면 도이체 방크가 죽어가고 있는 것을 볼 수 있다는 것이 진실이다. 그렇게 많은 나쁜 결정들이 있었고 그렇게 많은 공세적인 내기들이 나쁘게 되었으며 추문에 이은 추문들이 있었다.
...
그것은 지금 누군가가 그 불행에서 꺼내줄 때까지 비틀거리며 걷고 있는 좀비 은행이다.
도이체 방크에서 돈은 빠듯하여 그들은 퇴직 직원들을 위한 성탄절 환영회를 취소했다.
...
물론 커피와 과자에서 몇 푼 아끼는 것이 파생상품들에 수 십 조 달러 노출된 은행에 큰 차이를 내지는 못할 것이다.
도이체 방크는 유럽의 대단히 흔들리는 금융 시스템에서 최대 도미노이다. 그것이 완전히 무너질 때 그것은 누구도 막을 수 없는 연쇄 반응을 일으킬 것이다. 데이빗 윌커슨은 한때 경고하기를 유럽의 금융 시스템은 독일에서 시작할 것이라고 했고 짐 로저스는 도이체 방크의 파열은 전체 유럽 연합을 와해시킬 것이라고 경고했다.
그때 독일은 그것을 더 이상 뒷받침할 수 없고 뒷받침하기를 원하지 않아서 유럽 연합은 와해될 것이다. 많은 다른 사람들은 손을 떼기 시작할 것이다: 유럽의 많은 은행들은 문제들을 안고 있다. 그리고 도이체 방크가 무너지면 그것은 끝이다. 1931년에 유럽 최대 은행들 중 하나가 무너졌을 때 그것은 대공황을 일으켰으며 최종적으로 2차 대전을 이끌었다. 우려되는 것이다!
슬프게도 대부분 미국인들은 도이체 방크라는 말을 할 수도 없고 그들은 분명 그것이 유럽의 가장 중요한 은행이라는 것을 모르고 있다.
그러나 도이체 방크가 파열하면 세계 금융 혼란은 분명 뒤따를 것이므로 우리가 살고 있는 때를 이해하는 사람들은 도이체 방크를 대단히 주의 깊게 보고 있다.
5) 파산했다는 것을 알기 때문에 끝까지 버티는 은행가들 – G. Edward Griffin
(Bankers Going for Broke Because They Know it’s Broke – G. Edward Griffin)
2019년 11월 6일, USAWatchdog
https://usawatchdog.com/bankers-going-for-broke-because-they-know-its-broke-g-edward-griffin/
"제킬 섬의 피조물들"이라는 연준에 대한 널리 유명한 책의 저지인 Edward Griffin은 이번 주말 “Red Pill Expo"라는 회의를 개최한다. 그것은 듣고 있는 것에 대한 착각으로부터 사람들을 깨우는 것에 대한 것이다. 그리핀은 설명한다, "그 착각들은 건강, 정치와 교육에 있다. 그 착각은 매체에, 돈에 그리고 금융에 있으며 그것이 나의 전문이다. 그래서 사람들은 오고 있으며 그들 중 일부는 내용을 알고 있지만 대부분은 우리가 “Red Pill Expo"를 위해 사용하는 구호에 대하여 반응하고 그 구호는 '여러분이 무엇인가 잘못된 것을 알고 있기 때문이다'. 그렇게 말하는 것은 미국만이 아니라 전 세계의 대부분 사람들을 위한 것이다. 모든 곳의 사람들은 선전, 거짓말과 모든 종류의 헛된 부양이 공급되고 있지만 그들 마음 속 깊은 곳에선 그들 직감 속에선 무엇인가 잘못되었다는 것을 안다."
역사상 가장 긴 확장과 양적 완화를 다시 시작하는 연준과 더불어 무엇이 잘못된 것인가? 그리핀은 설명한다, "우리는 은행들의, 은행들에 의한, 은행들을 위한 시스템 안에서 살고 있으며 그것이 현실이다. 그들은 바퀴가 빠지고 있는 것을 본다. 우리가 살고 있는 인플레이션의 시스템은 영원히 계속될 수 없다. 폭발적 성장의 모든 시스템은 항상 붕괴한다. 그것들은 어느 시점에 끝나고 어느 시점이라고 정확히 말할 수는 없지만 현실을 넘어서 그것이 움직이는 중단점이 있다는 것을 여러분은 안다. 은행들은 누구보다도 이것을 더 잘 알고 있다. 그래서 나는 그들이 끝판에 있음을 느낀다고 추정한다. 여러분은 그것을 냄새 맡을 수 있다. 여러분은 그것을 볼 수 있다. 여러분은 그것을 거의 손으로 만질 수 있다. 그래서 여러분은 무엇을 하는가? 그들의 생각은, 우린 끝판에 와 있고 우리가 할 수 있는 모든 것을 붙잡게 하고 그래서 시스템이 붕괴할 때 우린 괜찮을 것으로 나는 생각한다. 그것은 대략의 방식이지만 그것이 파산한 것이므로 그들은 끝까지 버티고 있지만 그것에 대하여 할 수 있는 것이 그렇게 많지 않다."
그래서 그 은행가들의 계획은 무엇인가? 그리핀은 말한다, "내가 안다고 나는 생각한다. 그들은 큰 붕괴가 오기를 기다리고 있다. 그들은 엄청난 경화 자산들을 모았을 것이므로 그들은 개인적으로 괜찮을 것이다. 그들은 모든 금과 은을 그리고 모든 부동산들과 가치가 있는 모든 것들을 보유하려 애쓰고 있다. 그들은 모든 도구들, 공장들과 식품 공급을 원하지만 숫자에 기반한 모든 것들은, 종이와 부채, 붕괴할 것이다. 그래서 그들은 달러로 모든 것을 집을 수 있을 것이다.
작은 손들은 무엇을 하는가? 그리핀은 말한다, "경화 자산들을 보유하라." 그리핀은 또한 말한다, "이 질문은 보통 사람들이 무엇을 하는가의 형태로 보통 오게 된다. 그 답은 여러분이 무엇인가를 하기 원한다면 보통이 되기를 멈추어야 한다. 그 수준에서 벗어나 올라가야 한다. 평균을 넘어서야 한다. 질문을 하기 시작하여야 하고 이제 일어서서 다시 견디어야 한다. 여러분은 뛰어들었다. 싸움에 참여하여야 한다. 소리 높여 말하고 다른 사람들과 합세하고 정치적 영역에서 활동적이 되도록 시작하여야 한다."
6) 지난 금융 위기 이후 이런 제조업 둔화를 본 적이 없었다
We Haven’t Seen A Manufacturing Slowdown Like This Since The Last Financial Crisis
2019년 11월 5일, Michael Snyder
이것은 일어나지 않았어야 되는 것이다. 경제 낙관론자들에 따르면 미국이 무한한 번영의 멋진 황금기로 들어가면서 엄청난 제조업 부흥기가 되고 있었다. 그러나 물론 일어난 일은 그것이 아니었다. 제조업 활동은 지난 3개월 동안 하락하였고 미국 전역에서 우리는 경제 여건들이 급속히 악화되는 것을 보고 있는 중이다. 반복하여 우리는 지난 침체 이후 우리가 보았던 그 어떤 것보다 나쁜 경제 숫자들을 보고 있지만 경제 낙관론자들은 미국의 영광스러운 경제 재개로 가는 길에서 그냥 일시적인 현상이 있는 것이라고 우리를 계속 안심시키고 있다. 그들이 원한다면 그들은 미래 번영의 망상을 믿을 수 있겠지만 구체적인 숫자들은 우리에게 계속 다른 이야기를 말하고 있다. 예를 들어 시카고 구매 관리자 지수는 이제 금융 위기 동안 유지되었던 수준으로 하락했다.
ISM자료에 따르면 전국의 제조업 활동은 3개월 동안 하락하였다. 중서부에선 그 둔화가 더욱 심해졌다. 시카고 구매 관리자 지수는 4년 전 잠깐 건드렸고 금융 위기 동안 유지되었던 수준까지 하락하고 있는 것을 보여준다.
미국 중부에선 여러 사업체 소유자들에겐 이미 제조업 침체처럼 느껴지고 있다. 제조업 설비들은 문을 닫고 있으며 기계들은 놀고 있고 수 천 명의 근로자들은 일자리를 잃고 있다. 다음은 CNN기사이다.
(생략)...
그것은 내게 호황 경제처럼 들리지 않는다.
올해 지금까지 수 천에 수 천 명의 제조업 근로자들이 중서부에서 해고되었다. 이제 우리는 괜찮을 보수를 받는 일자리들이 크게 추가되어야 맞지만 대신에 우리는 놀라운 속도로 그 일자리들을 잃고 있다.
실상 펜실베이니아에서만 8천 명이 넘는 일자리들이 없어졌다는 보도가 나오고 있다.
...
물론 고용이 식고 있는 것은 제조업만이 아니다. 지금 미국 일자리의 숫자는 18개월 저점으로 하락하였고 향후 몇 달 동안 더 하락할 것으로 예상되고 있다.
일들은 이미 악화되어서 주류 매체들은 보통 미국인들이 다가오는 침체에 어떻게 대비를 할 수 있는가에 대한 기사들을 싣고 있다. 예를 들어 다음은 "나중에 해고에 대하여 여러분은 금융적으로 대비하기 위해 무엇을 할 수 있는가"라는 CNN기사이다.
가끔 여러분이 -기업의 매수, 합병이나 방향의 전략적 변경으로- 해고되는 위험에 처해 있다는 경고 신호들이 있다. 경우엔 인원 감축들이 경고 없이 온다. 해고가 여러분 통제가 아닌 반면에 그런 사건과 같은 것에 대한 금융적으로 대비.
기업들은 진화하고 변화하며 망하고 종업원들은 그리고 사업체 소유자들조차도 예상 밖의 것에 대한 대비를 하여야 한다"고 21웨스트 웰스 매니지먼트의 금융 분석가인 마이크 실레인이 말했다.
그리고 기억할 것은 이 모든 것이 연방 정부가 1조 달러 적자를 운영하고 연준은 다음 침체의 한 가운데를 위해 아껴두어야 할 모든 수단들을 모두 써버리고 있음에도 일어나고 있는 것이다.
실상 당국들은 이미 비틀거리고 있는 미국 경제를 뒷받침하기 위한 필사적인 시도로 비상 조치들을 이미 시행하고 있지만 통하지 않고 있다.
이번 주에 우리는 10월의 8급 트럭 주문이 1년 전에 비하여 51% 하락한 것을 알게 되었다.
경제 낙관론자들이 끝없이 주장하고 있는 호황 경제의 말들과 이것이 어떻게 일치하는 것인지 누가 나에게 설명할 수 있는가?
불행하게도 우리는 우리 주변 모든 곳에서 큰 둔화의 신호들을 볼 수 있다는 것이 진실이다. 미국 경기 고용은 7년 저점으로 하락하였고 카스 화물 지수는 10개월 연속 하락하였으며 제조업은 이제 미국 경제의 가장 작은 몫을 차지하고 있다.
그러나 똑바로 직면하고 있는 이 모든 증거들에도 불구하고 경제 낙관론자들은 모든 것이 좋아질 것이라고 계속 주장한다. 실상 골드만 삭스 최고경영자인 데이빗 솔로몬은 우리에게 말하기를 지금과 선거 사이의 미국 침체 가능성은 작다고 한다.
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물론 미국 소비자들은 지금 순간에 대단히 건강하지 않다는 것이 진실이다. 소비자 심리는 3개월 연속 하락하였으며 전체 미국인들 중 44%는 현재 그들 월간 지출을 감당할만한 충분한 돈을 벌지 못하고 있다.
그것이 소비자들이 엄청난 부채를 쌓고 있는 이유이며 그 소비자 부채 거품은 터지기 시작하고 있다.
불행하게도 경제 낙관론자들은 그들 잘못된 설명을 끝까지 계속 밀어붙일 것이고 많은 사람들은 그들을 믿을 것이다.
여러분이 원하면 그들을 여러분이 믿을 수 있지만 그것이 일어나려 하는 것을 바꾸지 못한다.
많은 사람들이 예상해온 그 위기는 이미 전개되기 시작하고 있으며 우리 문제들은 향후 몇 달 동안 크게 속도를 낼 듯하다.
7) 금의 후퇴: 이는 후퇴의 바닥을 일으키고 새로운 고점으로 간다
(GOLD PULLBACK: This Will Trigger The Bottom Of The Pullback And The Move To New Highs)
2019년 11월 8일, KWN
금에 대한 스웨덴의 Graddhy와 시티의 Fitzpatrick
시티 수석 분석가 Tom Fitzpatrick: “금은 1,452-1,459달러 영역의 강한 지지를 시험하고 있다. 주간 마감이 아래로 가면 다음 지지선이 1400달러 부근이 되는 깊은 조정의 위험을 말하게 된다.
금의 기반 혹은 낙하문?
우리가 볼 수 있는 단기 관점의 위험이 있다:
* 약세 환경에서 더 높은 미국 수익률
* 더 높은 주식 가격들
* 최근 달러 약세에서 일시적 중단
금이 버틴다면 1,520달러 위로 돌파를 예상
우리는 이런 시나리오가 일시적이고 더 낮은 수익률과 추가 가팔라지는 수익률 곡선이 될 것으로 믿는 한편으로 당장 그 동력은 금에 크게 뒷받침이 되는 것은 아니다. 그 결과로 이 지지 영역은 면밀히 지켜보아야 하고 침해되지 않아야 한다. 지켜준다면 삼각형 내에서 이중 바닥이 형성되는 것이 가능하다. 여기서 지켜주고 1,520달러 위로 돌파하면 1,600달러로 향하게 된다.
금의 이런 움직임은 대단히 빠를 것이다
스웨덴의 Graddhy: “이런 엷은 지역은 아마도 빠른 하락과 빠른 회복을 만들 것이고 꼭지점 부근 움직임을 끝낼 것이다(아래).
금은 급속히 내려가고 회복할 것이며 다음 새로운 고점들로 급등의 설정을 한다
금 강세의 거대한 컵과 손잡이의 큰 그림에 초점을 맞추어야 한다
“나의 오랫동안 견지해온 주간 이정표는 그 원래 형태에서 궤도를 완벽히 따라가고 있다. 이제 4-5일 내에 이번 중간 주기 저점(ICL)을 볼 것이고 다음 중간 주기 고점을 예상하며 나는 1700-1800을 기대한다(아래).
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