금 관련 경제 소식들(20/01/4)
1. 주간 금 시세
주로 금과 관련된 일주일간의 경제 소식과 평론들입니다.
2. 경제 소식
Peter Schiff: 20년대는 금에 대하여 폭발적인 10년이 될 것이다-zero hedge
3. 달러의 몰락과 금
1) Dave Kranzler, 돈 인쇄와 실물 수요는 금을 더 높이 올릴 것이다
2) Tom Fitpatrick은 금 시장이 도약을 준비하고 있다고 한다
3) 실패하고 있는 금 가격 누르기-KWN
1. 주간 금 시세
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2. 경제 소식
Peter Schiff: 20년대는 금에 대하여 폭발적인 10년이 될 것이다
2020년 1월 3일, zero hedge
https://www.zerohedge.com/commodities/peter-schiff-20s-will-be-explosive-decade-gold
2019년에 금은 2010년 이후 최고의 한 해를 보냈다. 피터 쉬프는 12월 31일 RT에 출연하여 말하기를 자신은 금이 더 좋았어야 했다고 생각한다고 했다. 현재의 경제 여건을 볼 때 20년대는 금에 대한 폭발적인 10년이 될 것으로 그는 믿는다.
미국 주식 시장이 올해 상승한 이유는 연준이 할 것으로 내가 예상한 것을 하여서 모두를 놀라게 한 것 때문이라는 것을 여러분은 안다. 그들은 그들 금리를 정상으로 하고 그들 대차대조표를 줄이려는 거짓 시도를 중단했다. 그들은 금리 인하와 양적 완화로 돌아갔다. 이는 금에 극히 강세적인 것이다."
피터는 금이 2019년에 훨씬 더 상승했어야 했다는 것을 강조했지만 향후 몇 년 동안-특히 내년에 따라잡을 것이라고 그는 생각한다.
금은 가장 실적이 잘 나는 자산이 아니라면 가장 실적이 잘 나는 자산들 중 하나가 될 것이다."
피터는 금은 상대적으로 보합이었던 달러에도 불구하고 상당한 상승을 했다고 언급했다.
그러나 달러는 바닥으로 추락할 것이다. 그것은 금 가격들이 천정을 뚫고 오를 것임을 의미한다."
피터는 우리가 스태그플레이션의 - 낮은 경제 성장과 증가하는 인플레이션- 새로운 십 년에 들어가려 한다고 말했다. 그는 말하기를 그것은 우리가 1970년대 보았던 스태그플레이션보다 더 심할 것이라고 했다.
이는 인플레이션 불황 같은 것보다 더 심할 것이다. 그래서, 금 세기, 불황은 오게 될 것이다. 포효하는 20년대가 안 될 것이다. 그것은 미국에서 인플레이션 불황의 10년이 될 것이다."
무역 협상이 계속되면서, 피터는 말하기를 금은 무역 협상의 여차적인 것이 무슨 결과를 내든 상승할 것이라고 했다. 그것과 관계없이 딜러는 하락할 것이다. 그것은 금에만 강세적인 것이 아니라 석유와 농산물들을 포함하여, 일반적인 원자재에도 강세적인 것이다.
피터는 강조하기를 연준은 결국 금리를 0으로 돌릴 것이고 양적 완화의 속도를 늘릴 것이라고 했다. 그는 지적하기를 지난 해 연준이 단행한 비공식적인 양적 완화는 이미 2008년 붕괴의 여파로 된 공시적인 양적 완화보다 더 빠르게 연준의 대차대조표를 키우고 있다고 했다.
그러나 이 모든 것은 이번 새로운 십 년이 전개되면서 훨씬 더 속도를 낼 것이다."
2020년으로 우리가 들어가면서 피터는 말하기를 경제 성장은 둔화될 듯하고 인플레이션은 사람들이 믿는 것보다 더 높을 것이라고 했다.
연준은 그것에 대하여 어떤 것도 하지 않을 것이다. 그래서 우리는 더 높은 인플레이션을 맞이하게 된다. 우리는 더 둔화된 성장을 갖게 된다. 달러가 실제로 약화되기 시작하면서 우리는 장기 금리 상승 압박을 볼 수 있을 것으로 나는 생각한다. 그리고 그것은 달러 표시 부채에 대한 관심을 파괴할 것이다. 그래서 여러분이 더 높은 소비자 물가와 더 높은 금리를 안게 된다면 그것은 경제에 부정적이다. 그러나 그것은 금에 긍정적인데 연준이 더 많은 돈 인쇄로 경제를 구하려고 시도할 것이며 그것은 인플레이션 불을 지피게 될 것이 때문이다. 그래서 우리는 2020년만이 아니라 남은 이번 십 년 동안 큰 상승을 보게 될 것으로 나는 생각한다. 여러분은 금 세기의 처음 십 년 동안 우리가 보았던 그러 형태의 상승을 보게 될 것이다. 기억할 것은 금은 2001년에서 2010년의 기간 동안 진정 잘 나갔다는 것이다. 그래서 10년대에는 금이 겨우 버텨왔다. 다음의 상승이 있게 될 것이고 이것은 금 세기의 처음 십 년 보다 훨씬 더 폭발적인 10년이 될 것으로 나는 생각한다."
3. 달러의 몰락과 금
1) Dave Kranzler, 돈 인쇄와 실물 수요는 금을 더 높이 올릴 것이다
(Dave Kranzler, Money Printing And Physical Demand Will Drive Gold Higher)
2019년 12월 30일, IRD
https://investmentresearchdynamics.com/money-printing-and-physical-demand-will-drive-gold-higher/
연준의 대대적인 돈 인쇄 때문에 귀금속 분야에선 더 높이 가는 큰 움직임 직전에 있다고 나는 더욱 확신하고 있다. 또한 돈 인쇄와 0%에 가까운 금리들은 눈에 보이게 경제 성장을 부양하지 못하고 있어서 연준이 계속 시스템에 추가하는 돈의 액수를 늘리지 않으면 주식 시장에서 상승은 전적으로 유지될 수 없는 시점에 우린 와 있다.
이는 1999년 말과 2000년 초 악명 높은 도깨비인 2000년 버그를 앞두고 알랜 그린스팬이 그의 연준의 대대적인 돈 인쇄 작전을 되돌리려 애썼던 때와 대단히 유사하다. 그때 기술주만 붕괴한 것이 아니라 귀금속들 부분은 19년간의 약세장 마감에서 현재의 장기 강세장으로 전환하였다.
내가 듣고 있는 것으로부터- Alasdair Macleod와 Egon von Greyerz가 언급한 내용 – 실물이 부족한 금의 인도가 런던에서 전개되고 있다. 이런 움직임은 지난 주 정보와 부합된다. 런던과 뉴욕의 파생 공매도 포지션의 규모를 감안하면(선물들, LBMA선물, 대여된 금, OTC 파생 상품들, 저당된 금) 만약 의무를 진 거래상대방들이 인도 요구에 디폴트를 한다면 내년에(2020년) 귀금속 분야는 폭발적이 될 수 있다.
종이 금 미결제 잔고는 매일 사상 최고를 계속 기록하고 있다. 현재 미결제 잔고는 765,500개이다. 그것은 종이 금 7천 6백만 온스이다. 그 양은 지난 10년간에 걸쳐서 Comex에서 평균 미결제 잔고의 두 배가 조금 안 되는 것이다. 미결제 잔고의 액수는 2018년 말 이후 거의 두 배가 되었으며 10월 29일 이후 거의 매일 기록적이다.
최근 역사에서(지난 20년) Comex는 상당한 가격 하락이 뒤따르지 않고 이렇게 많은 미결제 잔고 기록을 유지한 적이 없었다. 감추어진 요인들이 이것을 막고 있는 것으로 보이며 미결제 잔고 유동성 가격 공격 작전을 단행하려는 은행들의 무능력의 증거이다. 이것들은 보통 단기적으로 100달러 넘게 하락 쪽으로 사용되곤 했다.
Comex 금의 금고는 860만 온스의 금을 보유하고 있는 것으로 보도되고 있다. 그 숫자는 적어도 지난 10년 동안 상하 10%의 변동성으로 상당히 꾸준히 유지되었다. 만약 어떤 달에 미결제 잔고의 10%가 인도를 요구하면 금 가격에서 대단한 압박이 있게 될 것이다.
그것에도 불구하고 Comex에서 뒷받침되는 실물 금의 규모와 관련된 종이 금의 치솟는 미결제 잔고는 금 가격이 상승하고 있는 속도를 적어도 조절하기 위해 은행들에 요구되는 노력의 정도의 증거이다.
런던에서 실물 금의 커지는 부족에 대한 소문으로 돌아가서 LBMA와 Comex 거래가 열렸을 때 금 가격을 낮추려는 모든 시도가 빠르게 거부되는 것은 흥미롭다.
...
2000년대 초, 2008년 10월과 2015년 12월처럼 어느 날 우리가 일어나면 간 밤의 시장에서 매일 금과 은 가격이 계속하여 오랫동안 오르고 있을 것이다. 이것에 앞서 자리를 잡지 않은 사람들은 문이 닫히고 역을 떠나는 기차를 잡기 위해 달려가는 자신을 보게 될 것이다.
2) Tom Fitpatrick은 금 시장이 도약을 준비하고 있다고 한다
(One Of The Greats Says Gold Market Is Preparing For Liftoff)
2019년 12월 30일, KWN
https://kingworldnews.com/one-of-the-greats-says-gold-market-is-preparing-for-liftoff/
도약을 준비하고 있는 금
시티의 수석 분석가 Tom Fitpatrick: 금은 이미 앞서 경험한 것을 다시 하는가? 금은 지난 주에 1,480-1,490달러 부근의 저항선에서 거래되었고 거기에선 12월 12일에 1,487달러에서 고점을 기록하며 1,480달러 추세선 저항이 수렴되고 있다. 금은 현재 11월 고점 1,516달러 시험하고 있으며 그 위에서 마감은 단기간으로 1,530.80달러 수준인 76.4% 피보나치 되돌림을 향한 확대 가능성을 말한다.
금: 1,516달러 위에서 마감은 1,700달러로 가는 도중에 1,531달러를 목표
이번 돌파는 2019년 7월에서 8월까지 보았던 금의 20% 상승장과 대단히 유시하며 유사한 정도의 상승 움직임은 장기적으로 1,700달러 목표를 가리킨다.
금에 긍정적인 약한 달러
더 약한 달러 역시 금에 대한 강세적 견해를 뒷받침한다. 블룸버그 달러 지수는 추세 지지선을 뚫었다.
금 강세 촉매: 하락돌파하고 있는 달러
수평지지선인 1189.50 아래 마감은 6월 저점인 1184 부근을 향하는 추가 하락을 볼 수 있다는 것을 말한다.
3) 실패하고 있는 금 가격 누르기
(Gold Price Suppression Failing, WTF? Plus The Grand Illusion)
2020년 1월 2일, KWN
https://kingworldnews.com/gold-price-suppression-failing-wtf-plus-the-grand-illusion/
2020년 거래를 시작하면서 다음은 금 가격 누르기 책략이 실패하는 모습이다.
실패하고 있는 금 가격 누르기
Alasdair Macleod: “미결제 잔고의 폭발과 금 가격 억제의 실패를 보면서 금 가격 누르기 책략은 실패하는 과정에 있으며 금은 은행들은 큰 손실에 직면할 것이라는 결론을 나는 내리고 있다. 통화 인플레이션은 연방 신용 위기 전에도 가속되고 있으며 내년엔 더욱 가속될 것이다. 그 증거를 직면하고선 누가 디플레이션을 진지하게 받아들일 수 있는가?...
Holger Zschaepitz: “일들을 전체적으로 보자: 미국 근로자의 평균은 S&P 500의 1주를 사기 위해 이제 126시간을 일하여야 한다. 그것은 새로운 기록이다. 1980년대에 그것은 20시간이 걸리지 않았다(아래 차트를 보라).
거대한 착각
Sven Henrich: “지난 10년간 미국은 GDP를 겨우 7조 달러 성장하는데 거의 11조 달러 부채를 더하였다. 다른 말로 하자면 1달러 성장은 1.5 달러의 추가 부채와 더불어 왔다.
킹월드 뉴스 설명: 이것은 여러분이 번영으로 가는 길을 위해 인쇄하려고 애쓸 때 일어나는 것이다.
번영으로 가는 우리의 길을 인쇄하는데 이제 1달러 GDP 성장에 1.5달러 부채가 든다
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