금 관련 경제 소식들(22/11/12)
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1) 유명한 마지막 말들: "그 일이 될 때까지 우리는 경로를 유지할 것이다"- Michael Snyder
(Famous Last Words: “We Will Stay The Course Until The Job Is Done”)
2022년 11월 2일, Michael Snyder
http://theeconomiccollapseblog.com/famous-last-words-we-will-stay-the-course-until-the-job-is-done/
지난 번 금리가 이렇게 높았던 때에 미국 경제는 대 침체로 추락하였고 수 백만의 미국인들은 그들 일자리를 잃었다. 그러나 연준은 여기서 멈추지 않을 것이다. 실상 연준 파월 의장은 추가 금리 인상이 있을 것이고 연준 관료들은 "그 일이 될 때까지 우리는 경로를 유지할 것"을 작정했다고 우리에게 말하고 있다. "그 일"이 미국 경제를 파괴하는 것이라면 그들은 이미 그 목표를 향한 엄청난 진전을 해왔다. 주택 시장은 완전히 파열하고 있고 경제 활동은 우리 주변 모두에서 꾸준히 둔화되고 있다. 그러나 파월은 그 손상이 일어나고 있는 것을 보고 있다고 해도 그는 공식 인플레이션 율이 2%로 돌아갈 때까지 연준이 금리를 계속 올릴 것이라고 주장한다.
그러나 지금은 1980년대 초가 아니다.
오늘날 가격들을 올리기 위해 협력하고 있는 많은 요인들이 있다.
그래서 연준은 원하는 만큼 많이 수요를 누르기 할 수 있지만 인플레이션을 통제 하에 다시 두는 것은 볼커 시대만큼 쉽지 않을 것이다.
그리고 큰 경제 하락의 초기에 심하게 금리를 올리는 것은 그야말로 자살 행위이다. 우리들 많은 수는 연준에게 그렇게 빠르게 금리를 올리지 말 것을 간청했지만 수요일 우리는 또 한 번의 75 금리 인상을 목격하였다.
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폭스 비지니스에 따르면 그것은 만장일치였고 이것은 올해 연속 6번째 금리 인상을 기록했다.
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우리가 지켜보고 있는 것은 경제적 과오이다.
그것을 어떻게 묘사할지 나는 모르겠다.
슬프게도 진행되고 있는 금리 인상은 인플레이션 율이 2%로 하락할 때까지 필요하다고 연준은 우리에게 말하고 있다.
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그래서 추가 금리 인상은 있게 될 것이다.
좋은 소식은 장래 금리 인상은 더 작은 규모가 될 수 있다고 매체들에게 말했다는 것이다.
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그러나 물론 금리들은 이제 분명히 경제를 붕괴시킬 만큼 충분히 높다.
주택 시장은 이미 와해되고 있고 우리는 경제가 실제로 둔화되고 있다는 것을 말하고 있는 자료를 계속 받고 있다.
연준이 금리를 올려만 하여야 한다는 것은 아니지만 파월은 연준이 그 일이 될 때까지 경로를 유지할 것이라고 주장한다.
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나는 진정으로 그 말들이 그를 괴롭히려 다시 올 것이라고 믿는다.
연준이 인플레이션에 왜 그렇게 겁먹고 있는지 나는 이해할 수 있다. 우리는 수 십 년 간 이런 것을 본 적이 없으며 최근 한 조사는 미국인들 50%가 생활비 위기의 결과로 그들 건강이 고통 받는 것을 느낀다는 것을 알아냈다.
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그리고 미국의 약 2천 9백만 가구들은 지난 해에 급속히 상승하는 에너지 비용으로 그들 에너지 청구서를 지불할 수 없었다는 것을 우리는 알게 되었다.
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그래서 나는 인플레이션이 큰 문제라는 것을 전적으로 동의한다.
그러나 경제를 죽이는 것은 답이 아니다.
우리가 향하고 있는 위기의 심각성을 의심한다면 지금 웰스파고에 일어나고 있는 것을 보라.
웰스파고의 모기지 거래량은 최근 몇 주 동안 추가 둔화되었고 일부 직원들을 빈둥거리고 있으며 미국 주택 부진이 깊어지면서 더 많은 직원들을 그 은행이 줄여야 하는 것은 아닌지에 대한 우려를 일으켰다.
회사의 내용을 잘 아는 사람에 따르면 그 은행은 4분기 처음 몇 주에는 소매 발생 경로에 약 18,000개 대출을 가졌다. 그것은 코비드 대유행으로 지펴진 주택 호황이 만개했던 1년 전보다 90% 하락한 것이라고 내부 사안들을 말하며 신분을 밝히기를 거부한 그 사람은 말했다.
웰스파고가 이미 90% 하락에 직면하고 있다면 연준이 금리를 더 올릴 때 무슨 일이 일어날까?
슬프게도 우리가 지금 경험하고 있는 주택 침체는 급속히 주택 불황이 될 수 있다.
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1980년에 붕괴가 있었고 1994년에 붕괴가 있었으며 2008년에 붕괴가 있었는데 이제 2022년에 새로운 붕괴가 시작되었다.
그러나 연준이 그렇게 어리석지 않았다면 우리는 이번에 심각한 붕괴를 피할 수 있었을 듯하다.
불행하게도 우리 지도자들은 역사에서 배우지 못한 듯하고 앞으로 몇 달은 극심한 고통을 약속하고 있다.
2) 주식 상승과 세계적 신용 시스템이 파열하면서 대대적 금 급등과 똑똑한 돈
(Massive Gold Surge And Smart Money As Stocks Rally And The Global Credit System Is Imploding)
2022년 11월 10일, KWN
대대적 금 급등과 똑똑한 돈
Peter Schiff: 지난 5거래일에 걸쳐서 금은 하루에 52달러, 40달러 그리고 49딜러 상승을 했다. 그런 규모의 금 상승들은 대단히 드물고 5일 중 3번의 그런 상승을 갖는 것은 실제로 들어본 적이 없다. 그 심각성을 이해하지 못한 이들은 기술주들을 샀다...
세계 신용 시스템은 파열하고 있다
Alasdair Macleod: 은행 대차대조표는 지금 대단히 높은 레버리지로 되어 있고 은행 이사들에게 긴급한 책무는 그들 은행들의 자본에 대한 대차대조표 자산들의 비율을 줄이는 것이다. 공공 기업들로 되어 있는 더 큰 은행들, 그들 이사들은 주식 보유자들의 이익을 보호하기 위한 책무를 안고 있다. 그리고 금리가 상승하면서 대차대조표 투자와 대출 담보를 손상하고 있는 하락하고 있는 금융 자산 가치들의 커지는 위협이 있다.
자신들 보호를 위해 예금자들은 은행 시스템이 무너지지 않는다는 것을 보장하기 위한 중앙 은행의 책무에 의존한다. 그것에 실패하면서 더 작은 예금자들을 보호하기 위한 예금 보호 체계가 있다. 그러나 중앙 은행들이 그들 대차대조표를 양적 완화를 통해 획득한 채권들로 부풀렸기에 상승하는 금리들은 상당한 시가평가 손실을 이끌고 있으며 중앙 은행들을 지급 불능으로 몰아가고 있다. 주요 경제의 금융 시스템에서 우리는 이제 지급 불능의 중앙 은행들에 의해 뒷받침되고 있는 지급 불능의 상업은행들의 전망에 직면하고 있다. 전체 신용 시스템에서 대중들의 신뢰 상실은 날이 갈수록 더 많은 위협을 하고 있다.
이는 통화 가치의 위협만이 아니다. 우리가 보아온 것처럼 경제에서 거의 모든 거래들은 지금 가속되는 속도로 수축되고 있는 상업 은행 신용으로 결제되고 있다. 모든 눈이 GDP에 있으면서 그 충격은 높은 디플레이션으로 정부들에 의해 보이게 될 것이다. 정부 세수는 붕괴로 위협을 받게 될 것이고 의무적인 복지 의무는 치솟을 것이다.
케인즈들 접근은 실패한 정책들을 강화하는 것이고, 디플레이션 여건들의 두려움으로, 민간 부분 신용의 수축을 공공 부분 부채의 확대로 교체하는 것이다. 그러나 대중들과 외환 거래들로선, 주요 통화들의 추가적인 가치하락은 GDP 위기에 대한 대리 원인인 은행 신용의 수축보다 더 갑자기 분명해지고 있다. 통화와 전체 신용 시스템이 완전히 무너지지 않는다면 그것은 기적이 될 것이다.
은행 신용들의 두 주된 형식 사이의 관계로부터 우리가 배워야 하는 교훈은 불환 통화 구매력에서 중앙 은행 신용 저하의 충격은 상업은행 신용에서 동등한 변화일 정도로 훨씬 더 크게 신뢰를 손상한다. 그리고 신용이 적절하게 돈에 묶여 있었다면 그 위기는 피할 수 있었을 것이다.
실물 금과 은을 사라
킹월드 뉴스 설명: Alasdair Macleod가 말한 것에 추가하자면, 여러분과 여러분 가족들을 보호하기 위해 가격이 여전히 값쌀 때 실물 금과 은을 계속 모아야 한다. 불환 돈의 파괴는 장차 확실한 것이다. 이는 여러분 재산과 구매력을 보존하는데 도움이 될 것이다.
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