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경제 소식들
금융 안정성 감독위원회, '별것 아닌 것 '성명 발표
2023년 3월 24일, zero hedge
새로운 내용 (동부시각 1615) : 시장을 움직이는 움직임(예금 보증, 안전장치)의 가능성에 대한 많은 예상 끝에 FSOC는 완전히 아무것도 아니라는 성명을 발표했다.
오늘 자넷 옐렌 미국 재무장관은 화상 회의를 통해 집행 회의에서 금융 안정성 감독 위원회(위원회) 회의를 소집했다.
회의에서 위원회는 뉴욕 연준 직원들로부터 시장 개발에 대한 발표를 들었다.
위원회는 은행 부문의 현재 상황에 대해 논의하고 일부 기관이 스트레스를 받고 있지만 미국 은행 시스템은 여전히 건전하고 회복력이 있다고 언급했다.
위원회는 또한 재정 개발들을 관찰하기 위한 회원 기관들의 지속적인 노력에 대해 논의했다.
...
그리고 이것은 옐렌이 업계 전반에 걸친 예금 보장이 없다고 말하고 파월이 금리를 인상한 후에 나온 것이다... 정확히 자신감 구축은 아니다.
우리는 시장이 회복력을 다시 '테스트'할 것이라고 생각한다.
...
달러의 몰락과 금
1) SVB와 시그니처는 빙산의 일각일뿐- Schiff Gold
2) 그들은 일부러 경제를 붕괴시키려고 하는가?-Michael Snyder
1) SVB와 시그니처는 빙산의 일각일뿐
(SVB and Signature Bank Were Just the Tip of the Iceberg)
2023년 3월 21일, Schiff Gold
https://schiffgold.com/commentaries/svb-and-signature-bank-were-just-the-tip-of-the-iceberg/
실리콘 밸리 은행과 시그니처 은행의 몰락은 빙산의 일각에 불과했다. 결과적으로 수백 개의 은행이 위험에 처해 있다. 이것은 연준과 미국 재무부가 전체 은행 시스템에 효과적으로 구제 금융을 제공하기 위해 서두른 이유를 설명한다.
첫 주에 연준은 새로 창설된 은행 기간 자금 조달 프로그램(BTFP)을 통해 3천억 달러 이상의 대출을 제공했다.
워싱턴 포스트 보도에 따르면 은행들은 SVB처럼 채권 포트폴리오를 청산해야 할 경우 전례 없는 손실에 직면하게 될 것이다.
포스트에 따르면 미국 은행 시스템의 총 자본 완충 장치는 총 2.2조 달러에 달한다. 한편, 한 쌍의 학술 논문을 기반으로 시스템에서 총 미실현 손실은 1.7조에서 2조 달러 사이이다.
"다른 말로 하자면, 은행들이 갑자기 채권 및 대출 포트폴리오를 청산해야 한다면 손실은 결합된 자본 완충의 77%에서 91% 사이를 날릴 것이다. 따라서 많은 은행들은이 끔찍할 정도로 취약하다."
월스트리트 저널의 두 번째 보도는 스탠포드 대학과 컬럼비아 대학의 연구를 인용하여 186개의 미국 은행들이 곤경에 처해 있음을 발견했다.
경제학자 피터 세인트 온지가 말했듯이, "다시 말해, 우리는 이미 벼랑 끝에 서 있었다."
이것이 바로 연준이 평가 절하된 채권 포트폴리오에 대해 차입할 수 있는 방법을 만들어야 했던 이유이다. 은행들이 자본을 조달하기 위해 채권을 팔아야 하는 위치에 놓였다면 도미노처럼 무너졌을 것이다.
연준의 구제금융으로 댐의 구멍이 막혔을지 모르지만 미래에는 더 많은 균열이 생길 것이 거의 확실하다.
그렇다면 우리는 어떻게 이런 상황에 처하게 된 것일까?
피터 쉬프는 리즈 클래만과의 대담에서 그것을 요약했다.
"실리콘 밸리 은행이 그 위치에 있었던 것은 정부 때문이었다. 그 은행이 장기, 저수익 미국 국채와 모기지 담보 증권을 많이 소유한 이유는 연준이 오랫동안 금리를 제로 수준으로 유지했기 때문이다. 그리고 그 자산을 선택한 이유는 금융 감독원이 은행에 유리한 회계 처리를 제공하기 때문에 은행을 국채 및 모기지 담보 증권으로 밀어 넣었기 때문이다. 그들은 장부 가치를 현실화할 필요가 없다. 시장 가격으로 표시할 필요가 없다. 그래서 정부가 문제를 만들었다."
온지는 미제스 와이어에서 발표한 글에서 더 자세히 설명했다.
"요컨대, 기술 형제와 느슨한 은행가들이 머리기사를 장식하는 동안 수백 개의 은행을 가장자리로 몰아 넣는 것이 우리의 정실 은행 시스템이다.
이 경우 연준의 급격한 금리 인상은 부분 준비 은행과 연준의 "최후의 수단 대출자" 영구 구제 금융이 가능한 빠르게 벼랑으로 몰아 넣은 은행 시스템에 충돌했다.
함께, 도덕적 해이는 무모한 기술 형제, 수백만 달러를 나눠주는 느슨한 은행가들에게 청신호를 주었다. 그리고 그것은 전체 은행 산업이 불투명한 회계 기법을 사용하여 졸린 규제 기관과 무고한 납세자 및 청구서에 갇힌 달러 보유자를 속이도록 유도한다. 은행가들은 당신이 그들의 손실을 충당할 것이라는 것을 알고 있기 때문에 아기처럼 잠을 자지만 그들은 그들의 승리를 유지한다.
이 조작된 도박판을 위기로 만든 것은 작년에 연준이 지난 3월에 0%에서 50년간 가장 빠른 속도로 4.5%로 현재 4.75%로 금리를 인상했다는 것입니다. 그들은 7조 달러의 적자 지출과 코비드 봉쇄에 자금을 지원함으로써 야기된 인플레이션을 취소하기 위해 필사적으로 이를 수행했다. 사실, 유권자들이 왜 온건하게 서 있는지 궁금해하는 사람들은 문 밖으로 나가는 돈의 홍수를 바라 볼 수밖에 없었다.
이러한 무분별한 인상은 은행 금고에서 가장 인기 있는 자산인 장기 채권 가격을 맹렬히 공격했다: 전반적으로 장기 채권은 20% 하락하여 모든 은행 자산 가치가 약 10% 급락했다. 본질적으로 은행들은 금고에 1 달러가 있다고 생각했지만 90 또는 80 센트만 가지고 있음이 밝혀졌다. 실리콘 밸리와 같은 고공 비행자와 잠재적으로 수백 개의 경우 60센트에 가깝다. 살아남을 수 있는 은행은 거의 없다."
그럼 다음은 뭘까?
온지는 경제가 경기 침체에 빠졌음에도 불구하고 더 많은 구제 금융으로 인해 "많은 고통과 많은 인플레이션"이 발생할 것이라고 말했다.
즉, 스태그플레이션이다.
"우리는 살아남을 것이다 - 결국 실제 자산들은 사라지지 않는다 : 음식, 자동차 및 전기가 모두 거기에 있다. 그것은 종이 위기이지만, 불행히도 그 종이 위기는 실제 미국인들을 빨아들였고, 평생 저축을 값비싼 양복을 입은 타락한 도박꾼들의 보살핌에 놓도록 빨아들였다. 그리고 그것은 보통 그렇듯이 정부가 개입하면 식량, 자동차 및 전기를 제공하는 더 넓은 경제에 막대한 부수적 피해를 가져올 수 있다. "
쉬프도 비슷한 미래를 내다보고 있다.
"이것은 미국인들에게 많은 비용이 들게 할 것이다, 왜냐하면 그들의 세금이 인상될 것이기 때문이 아니라, 연준이 더 많은 인플레이션을 야기함으로써 이 막대한 구제 금융에 자금을 지원하고 있기 때문이다. 그래서 미국인들은 슈퍼마켓, 주유소에서 이것을 지불 할 것이다. 그들의 생활비는 올라갈 것이다. 작년에 인플레이션이 나빴다고 생각했다면 인플레이션은 훨씬 더 나빠질 것이다."
2) 그들은 일부러 경제를 붕괴시키려고 하는가?
(Are They Actually Trying To Crash The Economy On Purpose?)
2023년 3월 22일, Michael Snyder
http://theeconomiccollapseblog.com/are-they-actually-trying-to-crash-the-economy-on-purpose/
그들은 실제로 그것을 했다. 연준은 주요 은행 위기의 한가운데서 금리를 25bp 더 인상했다. 나는 솔직히 연준 관료들이 생각하는 것을 이해하지 못하겠다. 그들은 이미 너무 공격적으로 금리를 인상함으로써 미국 은행의 대차 대조표에 6200억 달러의 블랙홀을 날려 버렸고, 그 결과 이달 초 미국 역사상 두 번째와 세 번째로 큰 은행 파산이 발생했다. 분명히 그들은 자신들이 일으킨 대학살에 아직 만족하지 못하기 때문에 상황을 더욱 악화시키기로 결정했다. 우리가 목격하고 있는 것은 엄청난 비율의 극단적인 무능이거나 의도적으로 경제를 무너뜨리려고 하는 것이다. 나는 세 번째 대안을 생각하려고 여기에 앉아 있지만 지금까지는 공백이다.
연준 관료들은 그들의 무분별한 금리 인상이 시스템에 어떤 영향을 미치는지 정확히 알 수 있지만 어쨌든 앞으로 나아가고 있다. 수요일 금리 인상은 "9번째 연속 금리 인상"이었다 ...
<수요일 연준은 은행 파산과 금융 부문의 위기 증가에도 불구하고 완고한 인플레이션과의 싸움을 앞두고 벤치 마크 금리를 0.25 포인트 인상했다.
만장일치로 주요 벤치마크 연방기금 금리는 4.75%에서 5% 사이로 불과 2007 이후 가장 높은 수준이다. 이는 높은 인플레이션에 맞서기 위한 9번째 연속 금리 인상이다.>
그것이 "만장일치의 결정"이었다는 사실은 우리 모두를 크게 놀라게 할 것이다.
연준에 이성의 목소리가 하나도 남아 있지 않는가?
연준이 마지막으로 이렇게 금리를 인상한 것은 2008년 금융위기 직전이었다.
그리고 우리 모두는 그것이 우리 은행 시스템에 어떤 영향을 미쳤는지 기억한다.
그러나 연준은 이번에는 다르다고 주장한다. 사실, 우리는 은행 시스템이 "건전하고 탄력적"이라고 들었다 ...
<연준은 "미국 은행 시스템은 건전하고 탄력적"이라고 말했다. "최근의 전개는 가계와 기업의 신용 조건을 더욱 빠듯하게 만들고 경제 활동, 고용 및 인플레이션에 부담을 줄 가능성이 있다. 이러한 효과의 정도는 불확실하다. 위원회는 인플레이션 위험에 매우 주의를 기울이고 있다."
물론 은행들은 상황이 좋을 때 신용 흐름을 강화하지 않는다.
그들은 곤경에 처했을 때 신용 흐름을 강화한다.
그리고 또 다른 주요 미국 은행이 현재 고통의 징후를 보이고 있는 것으로 보인다 ...
<지역 은행 PacWest Bancorp의 주가는 회사가 최근 중형 은행에 대한 압박 기간 동안 6억 달러 이상의 예금이 줄었다고 공개한 후 수요일 하락했지만 PacWest는 더 많은 자본을 조달할 계획이 없다고 말했다.
은행은 수요일 보도 자료에서 3월 20일 현재 271억 달러의 예금을 보유하고 있으며 이는 12월 말 339억 달러, 3월 9일 332억 달러에서 감소했다고 밝혔다. 이러한 변화는 주로 벤처 은행 예금에서 비롯된 것으로 보이며, 이는 12월 말 PacWest 예금의 3분의 1을 차지했으며 현재는 24%에 불과하다.>
오늘날 미국에는 4,000개 이상의 은행이 있으며 그 중 수백 개가 이 위기가 끝나기 전에 결국 파산할 수 있다.
이는 잠재적 주택 소유자를 위한 모기지가 적다는 것을 의미한다.
이는 또한 자동차 대출, 신용 카드 및 직불 카드가 감소한다는 것을 의미한다.
불행히도 신용 흐름은 우리 경제의 생명선이므로 은행이 건강해야 한다.
그러나 연준 이사회가 이 길을 계속 간다면, 은행은 완전히 부서질 것이다.
말할 필요도 없이, 연준의 미친 정책도 주택 거품을 터뜨리고 있다. 이 시점에서 미국 주택 가격은 지난 6월 이후 12.3% 하락했다 ...
미국 주택 소유자들은 이미 수조 달러의 주택 자산을 잃었고 이제 연준은 더 많은 연료를 불에 쏟아 부었다.
그것은 광기이다.
우리가 주요 경기 침체에 빠지고 있는 상황에서 연준이 공격적으로 금리를 인상하는 것은 말 그대로 미친 짓이지만, 그것이 바로 그들이 하고 있는 일이다.
장기 경제 전망이 긍정적이라면 월마트가 더 많은 매장을 폐쇄 할 것이라고 생각하는가? ...
<월마트는 하와이와 미네소타의 매장을 폐쇄할 계획을 발표했으며, 이는 올해 여러 주에서 문을 닫는 소수의 다른 매장과 합류한다.
소매 대기업은 영향을 받은 점포가 재정적 기대치를 충족시키지 못했다고 판단한 검토 과정을 거쳐 결정이 내려졌다고 회사는 USA TODAY에 말했다.
플로리다, 하와이, 일리노이, 미네소타, 뉴멕시코, 오리건, 워싱턴 D.C. 및 위스콘신에 있는 10개의 매장과 일리노이와 아칸소에 있는 두 개의 실험적인 "픽업" 위치와 함께 연말까지 문을 닫는다.>
월마트는 돈을 벌기 위해 존재한다.
그 점포들이 회생될 수 있는 기회가 있다면, 월마트는 그들을 영구적으로 폐쇄하지 않을 것이다.
슬프게도 다른 주요 소매 업체들도 전국의 매장을 폐쇄하고 있다.
그들은 무엇이 올지 볼 수 있다.
더 높은 금리는 이미 전국적으로 경제 활동을 짓누르고 있으며, 그들은 출입구를 닫고 있다.
연준의 "전문가들"은 우리 모두에게 자신들이 무엇을 하고 있는지 정확히 알고 있다고 확신시키고 있지만 진실은 그들이 통제력을 잃었다는 것이다.
여러분이 이 글을 읽는 한편에 부유한 개인과 대기업은 미국 전역의 중소 은행에서 보험이 안되는 돈을 인출하고 있다.
그러한 중소 은행들의 대부분은 곧 매우 심각한 위험에 처하게 될 것이며, 이는 우리 경제로의 신용 흐름을 크게 감소시킬 것이다.
이것이 그들이 원하는 것인가?
그들은 정말로 미국 경제가 붕괴되는 것을 보고 싶어하는가?
우리 지도자들은 계속해서 무감각하게 나쁜 결정을 내리고 있으며, 우리는 국가적 자살로 이어지는 길을 가고 있다.
미국 국민은 언제 마침내 깨어날까?
슬프게도, 대부분의 미국인들은 여전히 맹목적으로 "전문가들"을 신뢰하고 있으며, "전문가들"은 우리를 극도의 불행으로 인도한다.
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