금 관련 경제 소식들(23/4/22)
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경제 소식들
미국 국채 리스크가 최고치로 오르며 주식, 채권, 금, 및 암호화폐 하락
2023년 4월 22일, zero hedge
https://www.zerohedge.com/markets/stocks-bonds-gold-crypto-slide-us-sovereign-risk-roars-record-high
수익률 곡선의 단기적인 끝을 보면 부채 한도 날짜가 더 가까워지고 있는 시장 스트레스에 밝은 빛을 비출 수 있다. 한 달 이내에 만기가 도래하는 어음은 극적으로 입찰이 있는 반면, 예상보다 빠른 부채 한도 날짜 이후에 만기가 도래하는 어음은 입찰가가 없다...
수익률 곡선 자체는 거대한 꼬임을 더 분명하게 보여준다.
그리고 그것은 단기 미국 주권 보호 비용에 대한 사상 최고치의 급증에 반영된다 ...
그러나 미국 리스크가 상승하는 동안 미국 주식 리스크는 일주일 내내 하락하고 있다('21년 11월 이후 가장 낮은 종가)...
...
가상통화들은 험악한 한 주를 보냈다...
비트코인이 다시 30,000달러 이상으로 급등한 후 힘이 빠지며 28,000달러 지지선으로 다시 하락했다.
현물 금은 이번 주에 2000달러 아래로 마감했으며, 몇 차례 다시 상승을 시도했지만 실패했다..
천연가스와 원유는 성장에 대한 두려움이 완만하게 부활함에 따라 구리와 함께 이번 주에 하락했다. 은은 한 주를 보합으로 마감했다 ...
달러의 몰락과 금
1) Peter Schiff: 침체로만 탈출하면 다행일 것이다
(Peter Schiff: We’d Be Lucky to Escape With Just a Recession)
2023년 4월 17일, Schiff Gold
https://schiffgold.com/interviews/peter-schiff-wed-be-lucky-to-escape-with-just-a-recession/
피터 쉬프는 최근 댄 볼과 함께 <리얼 아메리카>에 출연해 미국 달러 약세, 기대보다 낮은 일자리 보고서, 경제 궤적에 대해 이야기했다.
피터는 댄이 석유, 탈달러화, 바이든 대통령의 끔찍한 경제 정책 등 모든 것이 올해 경기 침체를 가리키고 있다고 말했을 때 놀라운 발언으로 대담을 시작했다.
"우리가 경기 침체로만 탈출하는 것은 매우 운이 좋을 것이다. 나는 이것이 불황이라고 생각한다. 우리는 아마도 이미 그 안에 있을 것이다. 더 나빠질 것이다."
3월 일자리 보고서와 관련하여, 피터는 수치가 더 나쁘지 않은 이유 중 하나는 정부가 약 50,000개의 일자리를 창출한 반면 민간 부문의 일자리 창출은 추정치보다 훨씬 낮았기 때문이라고 지적했다. 그리고 정부 일자리의 문제는 납세자들이 청구서를 받는다는 것이다.
"이 관료들의 대부분은 아무것도 생산하지 않는다. 사실, 그들은 나머지 우리를 덜 생산적으로 만들고 있다. 우리는 납세자의 자금이 필요하고 집단 생산성을 감소시키는 정부 일자리가 아니라 스스로 비용을 지불하고 생산성을 높이는 민간 부문 일자리가 필요하다."
피터는 말하기를 진짜 위협은 외국인들이 미국 경제를 망치는 것이라고 했다. 달러를 포기함으로써.
"그것은 우리가 가진 이 역기능 경제를 가능하게 하는 것이다. 우리는 연간 1조 달러의 무역 적자를 겪고 있다. 그것은 우리가 만들지 않은 것들을 연간 1조 달러 가치의 수입한다는 것을 의미한다. 그리고 우리가 그렇게 할 수 있는 유일한 이유는 외국인들이 그들이 생산하는 모든 것을 위해 우리가 인쇄하는 종이를 가져갈 것이기 때문이다. 그러나 그들이 더 이상 그렇게 하고 싶지 않다면 이 모든 것 없이 우리 경제가 어떻게 기능할 수 있겠는가? 우리는 분명히 그것을 생산할 공장이 없기 때문이다."
댄은 주류 언론인들이 모든 정리해고에도 불구하고, 특히 기술 부문에서 강력한 고용 시장에 대해 계속 이야기하고 있다는 사실을 언급했다피터는 좋은 일자리가 사라지고 있다고 말했다.
"정부가 창출하지 않은 일자리를 보라. 첫 번째는 '레저와 서비스 산업'이다. 이들은 식당과 호텔이다. 그리고 물론, 이들 중 많은 사람들이 코비드 이탈에서 돌아온 사람들이다. 그러나 이들은 저임금 직업이다. 사실, 창출되고 있는 많은 일자리는 좋은 정규직 일자리를 잃은 사람들을 위한 시간제 일자리이다. 이 기술 회사에서 해고되는 사람들은 두세 개의 일자리를 얻거나 호텔에서 일하고 있으며, 숫자로 볼 때 더 많은 일자리가 있기 때문에 경제가 더 강하다. 그러나 그 일자리의 질은 떨어졌다. 그리고 두세 개의 형편없는 직업을 가진 대부분의 사람들은 차라리 보수가 좋은 직업을 갖고 싶어한다. 그러나 불행히도 그들은 더 이상 그런 선택권이 없다."
피터는 우리가 궁극적으로 2008년보다 더 나쁠 또 다른 금융 위기의 초기 단계에 있다고 반복하여 말했다.
"오늘날 우리는 그때보다 훨씬 더 큰 문제를 안고 있으며, 그 결과 그때보다 훨씬 더 큰 금융 위기이다. 나는 그것이 전면적인 미국 달러 통화와 국가 부채 위기로 끝날 것이라고 믿는다. 그러면 인플레이션이 천정부지로 치솟을 것이다."
피터는 정부가 구제금융을 하지 않았다면 더 많은 은행들이 파산했을 것이라고 지적했다. 사실 실리콘밸리 은행과 시그니처 은행의 붕괴는 빙산의 일각에 불과했다.
"불행히도, 그들은 파산하도록 내버려 두지 않을 것이다. 그들은 많은 돈을 찍어내고 대신 인플레이션을 일으킬 것이다. 따라서 은행이 파산하여 은행에서 돈을 잃는 것이 아니라 은행이 파산하지 않는다. 여러분 은행은 구제금융을 받을 것이다. 그러나 은행에 있는 당신의 돈은 그 가치를 잃을 것이다. 예, 은행에 가서 돈을 인출 할 수 있고 식료품 점이나 주유소에 가져갈 수 있지만 많이 살 수 없을 것이다."
그렇다면 이 배는 최악의 고통을 피할 수 있는가?
피터는 이것을 피하기 위해 우리가 할 수 있는 일은 아무것도 없다고 말했다. 우리는 수십 년 동안의 나쁜 정책의 결과를 겪어야 할 것이다.
"우리가 고통을 최소화하고 경제 회복을 가속화하며 실행 가능한 것을 재건할 수 있는 유일한 방법은 정부가 완전히 방해가 되지 않는 것이다. 우리는 정부 규모를 대폭 줄여야 한다. 정부는 경제를 해방시키기 위해 전반적으로 지출을 줄이고 모든 종류의 규칙과 규제를 폐지해야 하며, 수십 년 동안 중앙 계획과 중앙 은행이 우리를 가둔 이 도랑에서 벗어날 수 있도록 정부의 세금과 규제로부터 족쇄를 풀어야 한다."
2) 지금 일어나고 있는 것을 미리 경고 받었던 5가지 경제 재난들
(5 Economic Disasters We Were Warned About In Advance That Are Happening Right Now)
2023년 4월 18일, Michael Snyder
우리 지도자들은 오랫동안 성공적으로 잎으로 미루는데 성공할 수 있었지만 이제 우리의 장기적인 문제들 중 많은 부분이 단기적인 문제가 되고 있으며 2023년 남은 기간 동안의 경제 전망은 매우 암울하다. 그러나 지금 우리가 겪고 있는 경제적 어려움은 우리 중 누구에게도 충격이 아니어야 한다. 진실은 우리가 이 모든 것에 대해 미리 경고를 받았다는 것이다. 많은 독립적인 목소리들이 우리 지도자들이 내린 매우 어리석은 경제적 결정에 대해 심각한 결과가 있을 것이라고 경고해 왔으며, 이제 그 심각한 결과가 바로 우리 눈앞에서 나타나기 시작했다. 다음은 지금 일어나고 있는 5가지 경제 재난이다.
# 1 우리는 큰 상업용 부동산 위기가 올 것이라는 경고를 받았으며 이제 여기에 와 있다. 사실, 우리는 또 다른 대규모 채무 불이행을 목격했다.
<최근 지역 은행 부문의 스트레스로 인해 투자자들이 잠재적인 파급 효과에 대비함에 따라(제이피모건, 모건스탠리 및 골드만삭스가 모두 암울한 퍼레이드에 합류함), 특히 차용인이 더 높은 부채 상환 비용에 직면하고 올해에만 만기 4000억 달러 상업용 부동산 부채를 앞두고 재융자가 훨씬 더 어려워짐에 따라 세간의 이목을 끄는 채무 불이행이 계속해서 헤드라인을 장식함에 따라 미국 상업용 부동산, 특히 사무실 부문의 심리는 부정적으로 바뀌었다
잠재적인 상업용 부동산 위기에 대한 우려를 불러일으키는 최신 머리기사는 상업용 부동산의 거대 기업인 Brookfield에 속한 펀드가 워싱턴 DC에 있는 12개의 사무실 건물에 대해 1억 6140만 달러의 모기지를 채무 불이행하는 것과 관련이 있다.
블룸버그에 따르면, 대출은 "사전 협상 계약을 체결하고 앞으로 나아갈 길을 결정하기 위해 차용인과 협력하는 특별 서비스 제공자에게 이전되었다"고 밝혔다.>
# 2 우리는 미국의 경제 상황이 악화됨에 따라 광범위한 정리해고가 있을 것이라는 경고를 받았다. 슬프게도, 그것은 지금 우리 주변에서 일어나고 있다. 예를 들어, 월요일 회계 법인인 어니스트 앤 영 (Ernst & Young)은 수천 명의 고임금 근로자를 해고 할 것이라고 발표했다.
<어니스트 앤 영은 월요일 미국 노동력에서 약 3,000 개의 일자리를 줄일 것이라고 밝혔다.
감원은 미국 회사 전체 인력의 5% 미만을 차지한다. EY는 인력 감축을 "우리 사업의 지속적인 관리의 일환"이라고 설명하며 회사가 최근 글로벌 해체를 구현하지 못한 데서 비롯된 것이 아니라고 말했다.>
# 3 우리는 세계 역사상 가장 큰 기업 부채 거품이 결국 터질 것이라는 경고를 받았고, 이제 기업들은 우리 모두를 깊이 놀라게 할 속도로 채무 불이행을 시작하고 있다.
<전 세계적으로 더 많은 기업들이 2020년 말 이후 그 어느 분기보다 올해 첫 3개월 동안 채무 불이행을 했으며, 당시 기업들은 여전히 코로나 확산을 막기 위한 제한으로 어려움을 겪고 있었다.
화요일 보고서에서 신용 평가 기관인 무디스는 1분기에 채무 불이행 등급을 매긴 기업들 중 33개 기업이 채무 불이행을 했다고 밝혔으며, 이는 47개 기업이 채무 불이행을 한 2020년 마지막 분기 이후 가장 높은 수준이다. 거의 절반인 15개 기업들이 지난달 채무 불이행을 선언했는데, 이는 2020년 12월 이후 가장 높은 월간 수치이다.
채무 불이행 기업에는 3월에 붕괴 된 실리콘 밸리 은행, 지주 회사 인 SVB 파이낸셜 그룹 및 시그니처 뱅크가 포함되었다.>
# 4 우리는 2023년에 파산이 급증하는 것을 목격할 것이라는 경고를 받았고, 그것이 바로 일어나고 있는 일이다...
<미국 전역의 파산 신청은 모든 주요 산업에서 3월에 3개월 연속 증가했다. 미국 파산 법원 자료, 기술 및 서비스 제공업체인 Epiq Bankruptcy의 자료에 따르면 지난달 총 42,638건의 새로운 파산이 접수되었다.
이는 2022년 3월 36,068건에서 17% 증가한 수치이며 2021년 4월 이후 가장 많은 월간 파산 신청 건수이다.
S&P 글로벌 마켓 인텔리전스(S&P Global Market Intelligence)의 자료에 따르면 3월 기업 파산 신청은 71건으로 전월의 58건에서 급증했다. 이는 2020년 7월 이후 가장 높은 월간 총계이자 4개월 연속 증가세이다.
# 5 우리는 나머지 세계가 결국 미국 달러를 거부하기 시작할 것이라는 경고를 받았으며 이제 "탈 달러화"가 "놀라운"속도로 일어나고 있다.
<스티븐 젠에 따르면 많은 분석가들이 작년의 급격한 환율 변동을 설명하지 못했으면서 달러는 일반적으로 받아들여지는 것보다 더 빠른 속도로 기축 통화 지위를 잃고 있다.
러시아의 우크라이나 침공이 제재를 촉발한 후 많은 국가들이 대안을 모색함에 따라 작년에 세계 준비금에서 딜러의 점유율은 지난 20년 평균 속도의 10배로 하락했다고 Jen과 그의 Eurizon SLJ Capital Ltd. 동료 Joana Freire는 메모에 썼다. 환율 변동을 감안할 때 달러는 2016년 이후 시장 점유율의 약 11%를 잃었고 2008년 이후 그 두 배를 잃었다고 그들은 말했다.
Jen과 Freire는 "달러는 2022년 기축 통화로서의 시장 점유율에서 놀라운 붕괴를 겪었는데, 아마도 제재의 강력한 사용으로 인한 것"이라고 썼다. "미국과 동맹국들이 러시아에 대해 취한 예외적인 조치는 대규모 준비금 보유국을 놀라게 했고" 대부분은 이른바 남반구의 신흥 경제국이라고 그들은 말했다.>
안타깝게도 우리는 아직 이 경제 붕괴의 초기 단계에 불과하다.
일반 대중은 상황이 끔찍하게 잘못되었다는 것을 이해하기 시작했고, 방금 발표된 CNBC 설문 조사에 따르면 미국인들은 지금보다 "경제에 대해 더 부정적이었던 적이 없다"는 사실을 발견했다.
<지속적인 인플레이션, 높은 금리 및 경기 침체 우려 속에서 미국인들은 경제에 대해 그 어느 때보다 부정적이라고 최신 CNBC 전체 미국 경제 조사가 밝혔다.
기록적인 69%의 대중이 현재와 미래의 경제에 대해 부정적인 견해를 갖고 있으며, 이는 설문조사의 17년 역사상 가장 높은 비율이다.>
2008년과 2009년의 가장 암울한 시기에도 미국인들은 경제의 미래에 대해 지금보다 더 낙관적이었다.
그것에 대해 생각해보라.
우리는 정말 깊은 곤경에 처해 있다.
물론 이 새로운 경제 위기가 완전히 전개되려면 시간이 좀 걸릴 것이다.
그러나 공식적으로 도달했다.
앞으로 몇 달 동안 경제적 고통으로 가득 차게 될 것이며, 이는 우리 사회 전체에 엄청난 혼란을 야기할 것이다.
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