금 관련 경제 소식들(23/5/27)
주간 금 시세
금 선물 일일 차트입니다
금 선물 주간 차트입니다
은 선물 주간 차트입니다.
달러 인덱스 주간 차트입니다.
텍사스 원유가격 주간 차트입니다.
다우존스 주식 주간 차트입니다.
10년 만기 미국 국채 수익률 주간 차트입니다.
경제 소식들
기술주 고점, 다우 하락, 채권 털썩, 매파적 인플레이션 신호로 금리 인상 확률 급등
2023년 5월 27일, zero hedge
이번 주 미국 경제 자료는 상승세에 놀랐지만 가장 주목할만한 것은 현재 추세가 낮아질 조짐을 보이고 있는 인플레이션 신호 측면이다.
그리고 근원 인플레이션은 NOWCAST가 약간 하락했지만 연준의 임무 수준에서 1마일 떨어져 있으며 하락은 정체되었다.
이로 인해 시장은 6월까지 추가 인상 가능성을 100%로 가격을 매기고 2024년 1월까지 금리를25bp 더 낮은 것으로 보면서 전체 단기 금리 곡선을 매우 매파적으로 재평가했다...
그러나 현실적으로 이번 주 시장의 행동 동인은 부채 한도 머리기사와 AI 버블의 도취감 무대였다.
부채 한도 공포 측정기는 한 주를 시작하기 위해 치솟았지만 오늘은 약간 완화되었다
그리고 그것은 주말에 주식을 조금 도왔지만 실제 동인은 NVDA와 나스닥을 문자 그대로 급등시킨 AI에 대한 언급이었다.
...
국채 수익률은 이번 주 내내 하락했지만, 오늘은 일부 매수세가 다시 장기 국채로 돌아와 단기(2년물)가 30bp 상승한 반면 30년물 수익률은 3bp 상승하는 데 그쳤다.
그리고 이러한 변화로 인해 2022년 4월 이후 주간 곡선(2년10년)이 가장 크게 평평해져 실리콘밸리은행 위기가 정점에 도달한 이후 가장 크게 반전되었다...
...
달러는 3주 연속(지난 6주 중 5주) 상승장을 펼쳤지만 매도 압력으로 한 주를 마감했다...
비트코인은 변동 없이 26-27,000 달러 정도를 맴돌며 한 주를 마감했다.
유가는 이번 주에 약간의 상승세를 보였지만 천연가스는 구리와 귀금속처럼 두들겨 맞았다.
전반적으로 원자재들은 경기 침체를 외치고 있다... 주식은 그리 심하지 않는다(또는 주식은 경기 침체를 암시하는 QE를 외치고 있는가?... 그렇다면 왜 원자재들은 똑같이 하지 않을까?) ...
마지막으로, 부채 한도 협상에 대한 낙관론이 형성되는데 2011년 여름을 기억하라.
다음 주에 단기 합의 소식에 '뉴스에 매도'를 할 수 있을까?... 그런 다음 반등, 그리고 단기 연장이 지속되지 않을 것이라는 현실 확인?
달러의 몰락과 금
1) 세계 부채 시장 시한 폭탄은 폭발 직전-Gregory Mannarino
2) 폴란드, 금 매입 재개-Schiff Gold
1) 세계 부채 시장 시한 폭탄은 폭발 직전-Gregory Mannarino
(The Global Debt Market Time Bomb Is Close To Exploding)
2023년 5월 23일, KWN
https://kingworldnews.com/the-global-debt-market-time-bomb-is-close-to-exploding/
세계 채권 시장에서 1년 조금 넘게 격렬한 거래가 있었고 그 이유는 세계 채권 시장의 시한 폭탄이 폭발하기 직전이기 때문이다.
Gregory Mannarino가 트렌드 저널에 기고한 글: 이것을 고려하라. 이 글을 읽기 시작하고 있는 때에 세계 부채는 급증하고 있다. 사실, 세계 부채가 오늘날보다 높았던 적이 없다. 그러나 이 글을 다 읽는 몇 분 안에 세계 부채가 훨씬 더 급증할 것이다.
매일 매초마다, 하루 24시간, 매일 세계 부채가 증가하고 있다. "큰 비밀"은 이것이다: 그것은 결코 멈출 수 없다.
그것은 "현대적인" 통화 시스템의 핵심이 부채에 기반을 두고 있기 때문에 멈출 수 없다. 전 세계 금융 시스템은 기능을 발휘하기 위해 기하 급수적으로 더 많은 부채를 점점 더 많이 인수하는 데 전적으로 의존하고 있다. 그리고 한 시간 전만 해도 시스템이 작동하는 데 드는 비용이 지금부터 한 시간 후에는 훨씬 더 많은 부채가 필요할 것이다.
등등...
지금까지 몇 달 동안, 특히 최근에 우리는 세계 채권 수익률에서 "줄 톱" 현상을 목격해 왔으며 그것이 문제이다.
전체 금융 시스템, 경제 및 세계 주식 시장은 안정적인 채권 시장에 의존한다. 최근 세계 채권 시장에서 "줄 톱/위아래" 선회 행동은 무언가가 무너지고 있다는 분명한 신호이다.
더 큰 문제는 세계가 부채로 넘쳐나고 있지만 시스템이 계속 기능하기 위해 더 많은 부채를 시스템에 끌어들일 것을 끊임없이 요구하기 때문에 영구적인 부채 적자로 운영된다는 것이다.
중앙은행들은 부채 기반 시스템을 계속 유지하려면 부풀려야 한다. 즉, 더 많은 부채를 창출해야 한다. 중앙 은행들은 단 하나의 제품, 즉 부채를 창출한다. 중앙은행들이 부채를 생산하고 그 부채를 발행할 수 있는 능력은 중앙은행이 권력을 유지하는 방법이다.
중앙 은행들은 현재의 통화 시스템이 한계점까지 밀려났다는 것을 이해하고 있으며, 스스로 해냈다. 더욱이 그들은 수십 년 동안 이것이 결국 일어날 것이라는 것을 알고 있었고 그것을 계획해 왔다.
현재 시스템 붕괴의 첫 번째 단계는 순조롭게 진행되고 있으며, 이는 전 세계적으로 치솟는 인플레이션과 인건비 상승에서 볼 수 있다.
두 번째 단계도 잘 진행되고 있으며 부채와 적자가 급증하고 있다.
중앙은행들이 현재 진행하고 있는 것은, 결국 시스템에 대한 완전한 봉쇄가 될 것을 밀어내기 위해, 중소기업과 소비자에 대한 신용의 가용성을 감소시키는 것이고, 신용이 대형 기관들에게 계속 흐르도록 하는 것이다.
대형 다국적 기관들에 대한 신용 흐름을 유지하는 것은 중소기업을 제거하려는 기업 의제를 충족시키는 것이며, 특히 새로운 시스템이 출시될 때 그들은 경쟁을 원하지 않는다.
은행 시스템 통합은 3단계이며 이 또한 진행 중이다. 사실, 전체 시스템 자체가 통합되고 있으며, 권력과 통제가 집중되고 있다.
4단계는 "위기"를 수반해야 하며, 이는 중앙은행들만이 해결책, 즉 해결책을 제시할 수 있도록 현재 시스템을 무너뜨릴 만큼 충분히 큰 것이다.
세계 부채 시장의 파열은 현재 시스템을 불가피한 끝으로 몰아넣고 새로운 시스템의 통로로만 사용되는 "위기"가 될 것이다.
2) 폴란드, 금 매입 재개
(Poland Resumes Buying Gold)
2023년 5월 23일, Schiff Gold
https://schiffgold.com/key-gold-news/poland-resumes-buying-gold/
폴란드는 다시 금을 사들이고 있다.
폴란드 국립 은행은 지난 주 은행이 발표 한 자료에 따르면 4월에 거의 15톤의 금을 보유량에 추가했다. 이는 은행이 보유량을 거의 100톤 늘린 2019년 6월 이후 국가 보유량의 가장 큰 증가였다.
이번 매입으로 폴란드의 금 보유고는 145.5억 달러에서 155.2억 달러로 증가했다.
폴란드의 공식 금 보유량은 세계에서 22번째로 큰 규모이다. 금은 폴란드 은행 총 준비금의 약 8.5%를 차지한다.
2021년 가을, 아담 글라핀스키 폴란드 중앙은행 총재는 중앙은행이 2022년에 100톤의 금을 보유량에 추가할 계획이라고 말했다. 폴란드 은행이 왜 그것을 따르지 않았는지는 불분명하다. 이 최근 구매는 100톤 목표를 달성하기 위한 또 다른 구매의 시작을 알릴 수 있다.
2021년, 글라핀스키는 금을 보유하는 것이 재정적 안정과 안정성의 문제라고 말했다.
"금은 누군가가 세계 금융 시스템에 대한 권한을 차단하고 전자 회계 기록을 기반으로 한 전통적인 자산을 파괴하더라도 그 가치를 유지한다. 물론, 우리는 이것이 일어날 것이라고 가정하지 않는다. 그러나 속담처럼 미리 경고된 것은 항상 보험에 들어 있어야 한다. 그리고 중앙 은행은 가장 불리한 상황에도 대비해야 한다. 그렇기 때문에 우리는 외환 관리 과정에서 금이 차지하는 특별한 위치를 보고 있다."
그는 계속해서 금전적 자산으로서 금의 이점에 대해 논의했다.
"결국 금은 신용 위험이 없으며 어떤 국가의 경제 정책으로도 평가 절하될 수 없다. 게다가 내구성이 매우 뛰어나 사실상 파괴할 수 없다."
글라핀스키는 또한 미국 달러의 안정성에 대한 우려가 국가의 금 보유고를 늘리기로 한 결정을 주도하고 있음을 암시했다.
"금은 주요 자산군, 특히 NBP 준비금 포트폴리오를 지배하는 미국 달러와 상대적으로 낮은 상관관계가 특징이며, 이는 준비금에 금을 포함하면 투자 과정에서 재정적 위험을 줄일 수 있음을 의미한다."
탈달러화 추세는 글라핀스키가 이러한 발언을 한 이후로 가속화되었다.
폴란드는 또한 2019년에 영국에서 100톤의 금을 본국으로 송환했다.
"금은 국가의 힘을 상징한다"고 글라핀스키는 당시 기자들에게 말했다.
전 세계 중앙 은행들은 지난 2년 동안 금을 모아왔다. 기록적인 2022년 이후 중앙은행 금 보유고는 2023년 첫 1개월 동안 228톤 증가하여 1분기 기록을 세웠다. 이는 2013년 1분기 기록보다 38% 높은 수치다.
2022년 중앙은행의 총 금 매입량은 1,136톤이었다. 이는 1971년 달러화의 금 전환이 중단된 이후를 포함하여 1950년으로 거슬러 올라가는 사상 최고 수준의 순매수였다. 중앙은행의 금 순매입은 13년 연속이었다.
세계 금협회에 따르면 중앙은행들의 금 매입 이면에는 두 가지 주요 동인이 있는데, 하나는 위기 상황에서의 성과와 장기적인 가치 저장 수단으로서의 역할이다.
"지정학적 불확실성과 만연한 인플레이션으로 상처를 입은 한 해 동안 중앙은행들이 계속해서 금을 더 빠른 속도로 추가하기로 결정한 것은 놀라운 일이 아니다."
-------------------------------------------------------------