Greyerz, 세계는 지금 최대 붕괴를 설정하고 있다
(The World Is Now Set Up For The Mother Of All Collapses)
2014년 10월 16일, KWN
42년 사장 경력의 마테호른 자산 운영사의 창설자인 Egon von Greyerz는 지금 세계가 사상 최대의 붕괴를 마련하고 있다고 KWN에 말하였다.
Eric King: “세계 주식 시장들이 급락할 것이라고 경고해왔다. 우리는 그것이 전개되는 것을 보기 시작하였다. 향후 우리가 보게 될 것은 무엇인가?”
Greyerz: “몇 주 전은 기본적 사항들과 기술적 사항들이 함께 온 대단히 흥미로운 상황이었다. 주식 시장들에서 단기와 장기 모두 큰 하락이 시작되는 것을 보는 것이 분명해졌다. 다우는 이미 당시보다 1,000포인트 하락하였다.
“이는 연준의 QE종료와 관련이 있다. 도취감의 주식 시장 투자자들은 2009년 이후 큰 상승장이 기본적 사항들에 기초한 것으로 생각하였다. 그 상승장이 대대적 돈 인쇄에서 온 유동성에 근거한 것임을 그들은 이해하지 못하였다.
진짜 문제는 경제 회복이 없었다는 것이고 그것은 착각이었다. 실질 경제는 허약하고 우리는 오랫동안 지속할 경제의 추락을 시작하였다. 2007년 이후 우리가 본 것은 돈 인쇄와 세계 부채의 대대적 증가에 기반한 엉터리 개선이었다.
미국 부채는 2007년 위기가 시작된 후 9조 달러에서 두 배로 늘어 18조 달러가 되었다. 물론 연준은 추가 3조 달러를 인쇄하였다. 9월에 종료된 전년도 예산 적자는 겨우 4천 8백억 달러였다. 지난 12개월 동안 미국 부채는 1조 달러 넘게 늘었다. 그래서 예산 적자 4천 8백억 달러와 부채 증가 1.1조 달러 차이는 창조적 회계일 뿐이다.
이는 세계적으로 같은 일이다. 중국과 일본 부채는 폭발적이다. 부채는 유럽에서도 늘고 있다. 신흥 시장들도 대대적 부채 증가를 보아왔다. 그래서 사실상 세계적 인플레이션 없이는 부채를 갚을 수 없다. 이제 유럽 연합에선 8 나라들이 디플레이션에 있고 29개 유럽 연합 회원국 중 21개 나라들은 1% 이하의 인플레이션이다. 독일에서도 성장은 이제 마이너스이다.
그러나 유럽애서 가장 큰 문제는 은행 시스템이다. 그것은 규모를 키워왔고 대대적 양적 완화의 도움으로만 생존할 수 있다. 그러나 우리가 알고 있는 QE는 결코 해법이 아니며 불가피한 붕괴의 지연일 뿐이다. 너무 커서 망해서는 안 될 은행들은 바젤 3규정에 근거할 때 그들 대차대조표를 지탱하기 위해선 약 9천억 달러가 필요한 것으로 평가되고 있다. 부채만 안고 있는 이 시스템에서 돈은 어디에서 오는 것인가?
주식 시장들이 하락하면서 정부들은 필사적으로 주식들을 사들이려고 애쓰고 있다. 일본 은행은 이제 일본 주식 시장에서 가장 큰 주식 보유자이다. 그리고 그들이 발행하는 채권들 모두를 사실상 그들이 사들이고 있음을 우리는 안다. 일본 경제는 부채의 바다에서 붕괴할 것이다.
미국에서 폭락 방지팀은 미국 주식 시장을 지탱하기 위해 활성화되고 있고 장 마감 한 시간 전에 시장에 오는 것을 우리는 볼 수 있다. 그것은 1929년 미국 주식 시장이 붕괴하면서 미국 주식 시장에 개입하려고 애썼던 제이피모건과 같은 것이다. 그는 모두들에게 자신은 주식을 사고 있다고 말했지만 그것은 겨우 며칠만 시장을 도왔을 뿐이고 시장은 계속 붕괴를 이어갔다.
우리는 지금 같은 것을 보게 될 것이다. 정부들에 의한 인위적인 매수는 성공하지 못할 것이다. 그래서 향후 몇 주 내에 우리는 주식 시장에서 큰 하락을 보게 될 것이다. 그리고 주식 시장이 심하게 하락하는 어느 시점에서 중앙 은행들은 새로운 QE프로그램을 들고 나올 것이다. 이는 단기적으로 주식 시장을 지탱하겠지만 장기 약세장은 계속 이어간다. 그래서 주식을 매수한 사람들은 많은 돈을 잃을 것이고 하락에서 사들인 사람들은 학살당한다.
대부분 시장들은 하락하고 있고 채권들은 상승하고 있다. 오늘날 돈으로 결코 갚을 수 없는 것을 알면서 사실상 수익률이 영인 정부 부채를 어느 누군가가 살 수 있다는 것을 나는 이해하지 못하겠다. 그들은 대신 금을 사야 하는 것이다. 세계가 지금 벼랑 끝에 있는 한편으로 금융과 경제 위기에 더하여 진짜 붕괴를 일으킬 수 있는 많은 것들이 있다.
지난 100년간 세계 인구는 10억 명에서 70억 명으로 늘었다. 향후 수 십년 안에 인구는 1백억 명이 넘을 것이다. 세계 인구의 이 기하급수적 성장은 유지될 수 없다. 이를 변경할 위험은 항상 있다. 14세기의 흑사병은 인구의 30에서 50%를 죽였다. 에볼라는 전 세계로 확산될 가능성이 있고 슬프게도 어느 정부도 오늘날 필요한 행동을 취하지 않고 있다.
우리는 또한 세계에서 엄청난 지정학적 위기들을 안고 있다. 중동과 우크라이나 뿐만 아니라 리비아의 무정부 상태도 있다. 그래서 대단히 다른 시간들이 눈앞에 있는 것이다.
스위스는 11월 30일 부분 금으로 보장하는 것에 대한 선거를 한다. 만약 이것이 통과되면 그것은 금 시장에 대단한 영향을 줄 것이다. 스위스는 이미 그들 선거 운동을 다음 주에 시작할 준비를 하고 있다. 세계 곳곳에서 기부가 쏟아지고 있다. 나는 스위스 동포들이 이날 역사를 창조하기를 바란다. 성공적 선거 운동을 하기 위해 우리는 스위스 금 청원을 지지하는 자금을 조성하여야 한다. 크든 작든 기부는 대단히 도움이 되고 환영 받는 것이다. 이는 세계 독자들에게 세계를, 한 나라를 단번에 바꿀 수 있는 기회이다. 기부를 하려면 아래 단추를 누르기 바란다(원문 참조).“