작성자씨파화이팅!작성시간23.04.05
질문해주신 것은 항상 효율적 pf가 맞습니다. 그리고 CML 선상위에 있게 되구요. 그림으로 보여주신 게 맞으려면 A와 M 연결하는 직선이 y축에 닿는 곳에서 무위험 자산이 만들어져야 합니다. 그럼 그게 옳은 CML선이 되는 거죠. 그렇게 되면 다시 A가 CML 선상에 있게 됩니다. 결국 논리상 CML 선상에 있지 않은 포폴은 M과 상관계수가 1이 될 수 없습니다.
작성자백고미작성시간23.04.05
CAPM이 성립하기때문에 SML:E(Ri)=[E(Rm)-rf]베타=[E(Rm)-rf]상관계수im*시그마i/시그마m 인것까지 이해되시죠? 여기서 상관계수im을 1로하면 저 SML 식이 [E(Rm)-rf]시그마i/시그마m 이 되는데 이게 CML식입니다!
