재무관리 시장모형파트 말문제입니다

[김슌]

보기3번이 잘 이해가안되네요 ㅜ이게뭘 의미하는건가요..?

[코루리루]

분산투자된 포트폴리오(M)은 주식의 시장가치/총주식의 시장가치로 비율이 정해져 있기때문에 분산을 결정함에 가장 중요한 요소는 개별주식의 분산이라는 것을 설명하는 것 같습니다

[김슌]

아 3번이 틀린보기에요.. 해설은 개별주식간의 공분산이 중요한거라는데 이게 무슨말인지..

[뱅뱅뱅]

총위험은 체계적위험 + 비체계적위험(분산가능위험)으로 구성되어있죠.
포트폴리오의 분산 = 포트폴리오의 총위험이에요.
포트폴리오의 총위험은 개별주식들의 체계적위험만 반영해요. (=포트폴리오효과)
따라서 개별주식들의 분산은 중요하지 않고, 개별주식들의 체계적위험이 중요해요. 개별주식의 체계적위험은 베타나 (시장포트폴리오와의) 공분산으로 표시하죠.

[Python]

김종길선생님책이네요.
공분산이다 로 바꾸면 맞는말됩니다.

[김슌]

감사합니당ㅇ