희망찬 2010년 새해 첫 날에 텔레비전으로 일출을 보면서 마음을 가다듬었습니다.
올 한 해는 개인적으로 빠른 시간내 원금을 회복하고 봄부터는 수익으로 전환되기를 기대해봅니다.
▶발행 : 2005년 (책 발행전 2년간의 증시상황 : 2003년부터 2007년말 까지는 대세상승기이며,
책 발행 1년전 2004년 전반기는 2003년 부터 상승한 폭의 50%가 빠지는 심한 조정기 였음)
▶저자 : 고승덕, 고시3관왕, 법학박사, 수원지방판사, 2002년 부터 TV에서 주식관련 방송중
저서로 고변호사의 주식강의 01, 02, 03
▶책의 전체 내용 : 주식투자에 필요한 온갖 실전 상식, 트레이딩 전략 (주식강의 01,02,03 요약본)
*소감 : 파동이론에 정통하다고 소문난 저자가 이 책에서 강조한 사항은 두 가지라고 받아 들이고 싶다.
한 가지는 주가선행지표라 생각되는 금리를 포함한 각종 경제 지표나 개인이 은밀하게 알아 낸 고급 비밀 정보도 결코 주가에 선행하지 못한다는 것이며 오로지 주가의 추세만이 주가의 방향을 알아낼 열쇠라는 기술적 분석가의 입장이며,
다른 한 가지는 주가의 상승과 하락파동의 기본은 상승기에는 상승시에 강한 파동+조정시의 약한 파동을 보이며, 주가 하락기에는 하방향으로 강한 파동+상방향으로는 약한 파동을 보인다는 것이다.
승율 80% 책이나 상위1% 책에도 강조되는 내용으로, 상승기에 주가가 약하게 조정 받을 때 거래량까지 줄면 상승할 확율이 거의 80%라는 설명도 추가되어 있다.
변호사 출신이라서 그런지 책의 내용은 한 줄 한 줄이 알차고 버릴게 없지만 법전처럼 말이 너무 많은게 흠이다.
▶책의 내용중 몇 가지를 정리하면
- 호재가 호재가 아닌 경우도 많이 있지만 확실한 최대 호재는 턴어라운드이다.
- 기업가치는 자산가치+수익가치이고 수익가치는 금리의 영향을 많이 받는다.
- PBR과 PER는 절대적 지표로 사용하지말고 업종내 유사기업과 상대비교할 때 사용하라.
- 이유없이 오를 때는 따라가라, 대중의 불안을 뚫고 오르는 주가는 강하다.
- 장이 상승중에 나홀로 하락주는 숨은 악재가 있는 등 위험하다.
- 강한상승+약한하락에는 매수하라. 상승장이다.
- 약한상승+강한하락에는 매도하라. 하락장이다.
- 강하게 상승하면서 약하게 조정받을 때 저점이 직전 저점보다 높아지고 조정시 거래량이 줄면 상승한다.
- 종합주가지수가 바닥에서 강세로 돌아설 때는 상승갭이 발생한다.
(파동원리로 본 4가지 매매법)
1.20이평 매매법
- 20선위에서 매수하고, 20선 아래에서 매도한다
- 단점 : 매도 신호가 늦다
2.박스권 매매법
- 박스권 하단 매수, 상단 매도는 수익이 별로 없다
- 박스권 상단 돌파시 매수 (돌파 후 조정시 매수하라)
- 박스권 하단 돌파시 매도 : 누구나 인식하는 반등지점에는 매수세가 강한데 그걸 깨면 매도세 무시못한다
3.추세선 매매
- 저점을 연결한 상승 추세선에서 반등할 시 매수
- 단점 : 추세선이 형성될 정도에서는 벌써 고점일 가능성이 높다
- 추세선 이탈이 더 중요한 신호이다. 하락 추세선 돌파시 매수하자.
4.쌍봉 쌍바닥 매매법
- 저점 높아진 쌍바닥 : 매수
- 고점 낮아진 쌍 봉 : 매도
(외국인/기관의 대세 바닥에서의 행동)
주가상승초기 외국인은 현물과 선물을 동시에 매수하되 선물을 더 매수하여 콘탱고를 만들고, 기관의 프로그램 매수가 뒤 따르며 주가는 상승한다. 기관의 자금은 상승이 진행되고나서 개인들이 상승추세를 느낄 때 펀드로 자금이 유입되므로 상승초기에 기관을 추세주도로 보기는 어렵다. 겨우 프로그램 매매를 하는 정도이다. 한편 선물에서는 외국계 단기 자금도 상당하므로 외국인의 선물 포지션이 장기적이지도 않아서 외국인의 선물 포지션을 따라가기도 어렵다. 결국 주가의 추세를 따라가는 것이 더 올바른 행동 방법이다.
(트레이딩 전술)
1.꾸준히 수익이 나지않으면 투자원칙을 바꾸어라. 장이 바뀌었던지 원칙이 장세와 맞지 않다.
2.원금보전은 투자의 기본이다.
욕심을 버리고, 액면가 이하주, 계속해서 하락하는 종목 등은 손대지말고 검증된 우량주를 하라.
3.미수하지마라
4.급등주는 분할매도하라. 강한 종목은 한 번에 무너지지 않는다.
5.8음도와 5일연속하락에서는 매수하라.
8음도는 10일중 8일이 하락했다는 말이고 투자심리도 20이하라는 이야기다.
하지만 종합주가지수가 8음도와 5일연속하락을 나타낼 때 우량주를 매수하라는 말이며
개별주가 8음도 5하락이면 대단한 악재가 포함되어 있을 수 있으므로 매수 금지.
6.상승기에는 10일선에서 조정받고 상승한다. 10일선에서 하락을 멈추고 약한 반등을 보일 때 매수하자.
30분봉 120선이 10일선이다. 30분봉 쌍바닥에서 매수하면 일봉을 보고 사는 것 보다 빠르다.
7.박스권 수렴형 급등주는 수렴하고나서 상방향으로 강하게 돌파시 매수하자. 목표는 박스권 높이의 2배.
8.마주보기 박스권과 돌파 갭 : 박스권에서 횡보 후 한 단계 추가하락하여 저점에서 횡보하는 박스권을 만든
다음에는 초기 박스권 한 단계 하락시 만든 하향 갭을 상향 돌파하는 갭상승이 나오는 수가 있다.
9.종합주가지수 3공 째는 메워진다. 종합주가지수가 3번 째 갭 하락시 우량주를 매수하는 기법으로 역시 개별주 3공은 위험하다.
10.30분봉과 스토캐스틱을 활용한 매수법 → 실효성없어 보여 요약 생략함. (저자는 보조지표중 스토캐스틱을 그나마 신봉함)