1주일에 한 권 이상의 주식 책을 읽고 있습니다. 지치지 않고 독서가 계속 될 수 있으면 좋겠습니다.
자유게시판에 독후감을 올립니다. (독후감 063)
남들은 다 오르는데 제 것은 밀리고있어 어떤 상승의 단서라도 일봉에서 찾을 수 있을까 해서, 좀 답답하기도 하여 캔들 기초 책을 한 권 보았습니다.
▶제목 : Japanese Candlestick Charting Techniques (Steve Nison)
▶발행 : 1991년 (한국은 2008년)
▶저자 : 메릴린치 수석기술적분석가 역임. Candlecharts.com 대표
저서 : 1994년 캔들 차트 바이블
▶책의 내용 : 일본식 캔들을 미국에 소개하기위하여 캔들 패턴의 몇 가지 의미 서술
▶소감 : 저자는 1.5시간 봉을 사용한 미국 주식에 대입한 차트로 예를 들었다. 캔들을 연구한 최초의 비일본인이며 저자의 저서 이후에 일본이외에도 이 봉차트가 알려진 계기가 됬다는 설명인데, 동양권에서는 그의 말이 맞다고 하기는 어럽겠다. 저자의 주장으로는 서구식 일봉보다 일본식 일봉이 훨씬 보기쉽고 빠른 전환점을 예고하고 있다고 한다. 너무 열심히 일본 캔들을 연구하여 별로 미국적인 냄새가 나지 않는다는 것이 흠이다.
▶책의 내용중 몇 가지를 정리하면
<반전형> 동일한 형태의 반대 방향의 패턴은 설명 생략함 (주로 상승 패턴만 설명하고 뒤집으면 같은 하락 패턴은 생략)
* 망치형 Hammer
- 형태 : 몸통 색깔은 상관없으며, 아랫꼬리가 몸통의 2배, 윗꼬리는 없거나 매우짧다.
- 암시 : 바닥 또는 천정
※상승장 마지막 천정의 망치형은 교수형이라 한다. Hanging man
* 장악형 Engulfing pattern
- 형태 : 두 번 째의 캔들의 몸통이 첫 번 째 캔들의 몸통 보다 길어서 덮는다. 짧은 음봉 다음 장대 양봉 = 상승장악형
- 암시 : 상승이나 하락 추세가 명확한 곳에서 나타나면 반전을 암시한다.
두 번 째 캔들의 상하는 몇 일 후 지지와 저항의 역할을 한다.
- 유효 : 앞이 작고 뒤가 길 때, 가파르거나 긴 추세 이후, 2일 거래량이 많을 때
* 흑운형/관통형 Dark-cloud cover/Piercing pattern
- 형태 : 양봉 다음 갭 상승후 음봉, 음봉이 양봉의 중심선을 관통하여 하락 = 흑운형(하락관통형)
- 암시 : 반전
흑운형(하락관통형)의 위 쪽과 하락관통형의 아랫쪽은 몇 일 후에 지지와 저항선이 된다.
- 유효 : 음봉(두 번 째 봉)이 깊이 내릴수록 강하며, 음봉 윗꼬리가 없으면 강하고, 음봉 거래량 터지면 강하다
※ 흑운형(하락관통형)에서는 두 번 째 봉의 중심부를 통과하지 않아도 되나, 상승관통형은 반드시 중심부를 통과해야한다.
* 샛별형/석별형 Morning star/Evening star
- 형태 : 장대음봉 + 갭하락 단봉 + 장대양봉 = 모닝 스타
- 암시 : 반전
- 유효 : 장대양봉이 장대음봉을 깊숙히 파고들면서 치솟으면 강한 상승
샛별이 도지형이고 3개의 봉이 서로 겹치지 않으면 더 강력한 기아형이라 한다. Abandoned baby top & bottom
석별형의 세번째 장대음봉에서 거래량 실리면 강한 하락
* 유성형(꼭지)/역망치형(바닥) Shooting star/Inverted hammer
- 형태 : 윗꼬리가 길고 몸통이 짧다. 몸통의 색깔은 중요치 않다.
- 암시 : 천정권에서 하락을 암시, 바닥권의 신호는 신뢰성 적다.
- 유효 : 상승장 마지막.
* 잉태형 HaramI, 서구형 표현은 Inside day
- 형태 : 장대양봉 + 양봉속의 단봉 (색깔 별로 중요치 않다, 몸통만 따진다) = 하락잉태형
- 암시 : 반전 (임산부는 숨이 차다, 추세가 약화되었다)
단봉이 십자형일 경우 강함
* 집게형 Tweezers top & bottom
- 형태 : 고가나 저가가 일치하는 두개의 봉, 1일차가 길다 (장대양봉 + 십자형 도지, 장대양봉 + 망치형 등)
- 암시 : 반전
- 유효 : 십자형 도지일 경우 강한 신호
* 샅바형 Belt-hold line
- 형태 : 몸통은 길고 꼬리는 짧다 ( 아랫꼬리 짧거나 없고 긴 양봉에 윗 꼬리 조금 달린 것)
- 암시 : 반전
- 유효 : 몸통이 길면 강하다, 밑바닥의 꼬리가 없으면 강하다, 다른 캔들과 함께 저항선과 지지선 역활 할 때, 오랜 만에 출현시
* 까마귀형 upside gap two crows
- 형태 : 장대양봉 + 갭 상승한 하락 음봉 단봉 + 시가 높은 좀 긴 음봉
* 흑삼병 three black crow
- 형태 : 연속 3 음봉, 각 3 개의 몸통은 겹침, 꼬리가 짧을 것
* 적삼병 Three advancing white soldier
- 형태 : 연속 3양봉, 각 3개의 몸통은 겹침, 꼬리가 짧을 것
- 암시 : 반전
- 유효 : 저가 횡보시 나타나면 상승 예고
3봉의 길이가 갈수록 줄어들면 매수세 약화되어 횡보 또는 하락 가능
* 삼산형/삼천형 Three mountain & three river
- 형태 : 봉우리 3개 (몇 주 간의 일봉)
- 암시 : 반전
- 유효 : 3번 째 봉우리에서 하락 또는 상승 캔들 패턴이 나타나면 유효
삼산의 아랫 쪽 추세선(neck line)은 몇 일 후 저항선으로 작용한다.
※ 가운데 산이 높으면 삼불형이라하고 서구의 Head & Should와 동일하다
* 반격형 Counterattack lines
- 형태 : 서로 다른 색깔의 연속 봉 2개가 종가가 같을 경우 (장대음봉 + 장대양봉=상승 반격형)
- 암시 : 반전
- 유효 : 2일째 시가가 매우 낮거나(상승 반격형) 높아야 좋다(하락 반격형)
* 만두형 천정/프라이팬형 바닥 Dumpling tops & Frypan bottom
- 형태 : 상승하던 일봉이 추세가 둔화되며 원형으로 많은 단봉(고가놀이 비슷)으로 횡보하다가 갭하락 (만두형 = 하락)
- 암시 : 반전, 추세 줄어들다가 갭 하락으로 반전 시작
- 유효 : 만두형으로 단봉으로 횡보 진행시 나쁜 소식이나 좋은 소식에 반응없을 때
* 탑형 천정/탑형 바닥 Tower tops & bottoms
- 형태 : 장대양봉 + 몇 개의 단봉(고가 놀이) + 장대음봉
* 도지형 doji
- 형태 : 시가와 종가가 동일 또는 매우 근접
- 암시 : 망설임, 지쳤다. 천정에서 반전 암시, 바닥에서는 별로 효력없다, 박스권내에서는 효력이 없다
- 유효 : 이후 캔들로서 반전이 증명될 때, 과매수/과매도 구간에서 나타날 때, 차트에 도지형이 많이 없을 때
* 삼별형 Three stars
- 형태 : 샛별형이나 석별형
- 암시 : 보기 드문 반전신호 ( 잘 나타나지 않는다는 뜻 )
<지속형 패턴>
* 창 Window = 서구식 표현은 gap
- 형태 : 꼬리도 서로 겹치면 안된다.
- 암시 : 추세 지속
- 유효 : 상승 갭 발생시 그 후 일시적 하락이면 갭에서 지지된다고 보고 매수
큰 상승창의 바닥은 몇 주 후 중요한 지지라인이 된다
* 타스키형 Taski
- 형태 : 양봉 + 갭 양봉 + 갭을 매우지 않은 음봉 → 이 것 어려우니 그냥 갭이라고 암기
* 고가 및 저가 갭핑 플레이 HIgh-price & Low-price gapping play
- 형태 : 장대양봉 + 단봉 여러개 횡보 + 갭 상승
* 상승삼법형과 하락삼법형 Rising & falling Three method
- 형태 : 장대양봉 + 음봉 3개 + 장대양봉
- 암시 : 추세 지속
- 유효 : 음봉의 몸통은 겹치고, 마지막 장대 양봉의 고가가 첫 번 째 장대양봉의 고가보다 높을 때
음봉 3개는 색깔에 관계없고 2~4개 일 경우도 있다
* 갈림길형 Separating line
- 형태 : 상승중 음봉 + 양봉, 시가가 같다 (반격형은 종가가 같다)
<서구식 분석 도구와 결합>
- 지지선과 저항선을 일봉과 혼합하여 사용하면 효과가 좋다
- 이동평균선에서 지지와 저항이 일어난다.
- Spring & Upthrust (박스권하단 이탈 실패와 박스권상단 돌파 실패) : 이 전 박스권이 다시 유효해 진다.
- 되돌림 수준 : N자형 상승시 1차 상승폭의 38%, 50%, 62%에서 반등가능
- 목표치 : N자형 상승시 1차 상승폭의 100%를 2차 상승 목표치로 잡을 것
* 저자의 마지막 당부
- 캔들 차트와 서구식 분석 도구(이평선, 추세선, RSI등 각종 보조지표 등)로 시너지 발생한다
- 차트 해석은 유연해야하며, 개별 패턴 보다 전체 차트 양상이 중요하다.
- 다른 기술적 분석과 마찬가지로 절대적인 것이 아니다, 각자의 기질과 모험심에 따라 주관적 판단으로 사용하라.