더본코리아 공모주청약 소개
| 종목명 | 더본코리아 |
| 사업개요 | 외식 프랜차이즈 사업(가맹사업), 유통사업, 호텔사업, 지역개발사업 분야로 구분 |
| 공모일정 (환불일) | 2024.10.28 ~ 29 (2024.10.31) |
| 공모주식수 (일반) | 3,000,000 (750,000) |
| 신주 (구주) | 3,000,000 (0) |
| 상장예정주식 (%) | 14,466,030 (100.00) |
| 시가 총액 | 4,918억4천만 원 |
| 우리사주 (%) | 600,000 (20.00) |
| 공모희망가 | 23,000 ~ 28,000 |
| 확정공모가 | 34,000 |
| 기관수요경쟁률 | 2,216건 (734.67) |
| 의무보유확약기관(%) | 226건 (12.23) |
| 유통가능구주주식 (%) | 445,200 (3.08) |
| 유통가능주식 (%) | 2,845,200 (19.67) |
| 청약한도 우대 (일반) | 한 30,000 (15,000) N 20,000 (10,000) |
| 주간사 | 한국투자증권, NH투자증권 |
| 상장 예정일 | 2024.11.06 |
| 최종 경쟁율 | 0.00 |
| 청약 금액 | 0억0백만원 |
| [2024년 반기 LTM 기준 비교기업 PER 산정] |
| (단위: 천원, 주, 원, 배) |
| 구분 | 산식 | CJ씨푸드 | 대상 | 풀무원 | 신세계푸드 |
| 적용 순이익 | (A) | 6,996,450 | 70,404,096 | 18,554,450 | 12,675,033 |
| 상장주식수 | (B) | 35,930,773 | 34,648,025 | 38,120,542 | 3,872,480 |
| 주당 순이익 | (C) = (A) / (B) | 195 | 2,032 | 487 | 3,273 |
| 기준주가 | (D) | 3,470 | 21,310 | 11,580 | 36,100 |
| PER | (E) = (D) / (C) | 17.82 | 10.49 | 23.79 | 11.03 |
| 적용 평균 PER | - | 15.78 | |||
| [PER에 의한 ㈜더본코리아 평가가치] |
| 구분 | 산식 | 산출내역 | 비고 |
| 적용 당기순이익 | (A) | 29,944 백만원 | |
| 적용주식수 | (B) | 15,511,980 주 | |
| 적용 주당 순이익 | (C) = (A) ÷ (B) | 1,930 원 | - |
| 적용 PER | (D) | 15.78 배 | - |
| 주당 평가가액 | (E) = (C) X (D) | 30,465 원 | - |
자료: 전자공시시스템(Dart)
| 종목명(EPS) | 24년 반기 LTM기준 실적 적용 기준주가(PER) | 10.25 종가(PER) |
| CJ씨푸드(195) | 3,470(17.82) | 3,080(15.79) |
| 대상(2,032) | 21,310(10.49) | 19,690(9.69) |
| 풀무원(487) | 11,580(23.79) | 10,220(20.99) |
| 신세계푸드(3,273) | 36,100(11.03) | 34,000(10.39) |
| 적용 평균 PER | (15.78) | (14.21) |
| 주당 EPS | 1,930 | |
| 주당평가액 | 30,465원 | 27,434원 |
(더본코리아)
더본코리아 확정공모가 34,000원은
할증율은 11.60%
per은 17.62
온라인 일반 청약수수료 : 2,000원
최소청약수량 : 10주 (170,000원)
더본코리아의 장점
1)브랜드 인지도 및 대표이사의 마케팅 역량을 기반으로 타사 대비 마케팅 및 홍보 비용을 절감할 수 있으며, '빽다방'을 포함한 총 25개의 외식 브랜드를 운영하고 외식 가맹사업 외 간편식 유통사업, 호텔사업 등을 동시 영위하며 사업 다각화를 달성하였다는 점은 동사만의 차별화된 경쟁력
2) 호텔더본제주는 가성비 전략을 기반으로 오픈 후 불과 3달만에 투숙율 97%를넘어서는 이례적인 수치를 달성하였고, 2023년까지도 연평균 객실 투숙율이 95%를상회
3) 지속적으로 영업이익 흑자를 기록하며 외식 가맹사업을 포함한 다양한 사업부문에서 수익성을 나타내고 있습니다. 한편, 영업이익률은 2021년 10.0%에서 2022년 9.1%, 2023년 6.2%로 하락한 바 있으나 이는 여전히 업종 평균인 3.1%를 상회하는 수준
더본코리아의 단점
1) 간편식의 낮은 진입장벽으로 인해 경쟁업체가 지속하여 증가할 경우 마케팅 비용, 가격 할인 등의 경쟁으로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향
2) 당사 가맹브랜드 '연돈볼카츠' 관련하여, 8명의 점주로 구성된 가맹점주협의회와 2023년 12월부터 분쟁이 발생한 사실이 존재
3) 당사의 영업 실적은 '빽다방' 및 '홍콩반점' 등 당사의 주요 브랜드 실적에 일정 부분 의존성을 띄고 있으며, 당사의 향후 재무성과 및 실적 성장성은 이러한 특정 브랜드를 통한 가맹사업 실적에 다소 영향을 받을 것으로 예상
4) 비교기업 주가 하락세
기타사항
1. 최근 3개년 및 2024년 상반기 성장성 및 수익성 지표-연결기준 (단위: 백만원)
| 구분 | 2024년 상반기 | 2023년 상반기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | |
| 당사 | 업종 평균 | |||||
| 매출액 | 221,266 | 190,695 | 410,658 | 282,177 | - | 194,148 |
| 영업이익 | 15,781 | 9,736 | 25,594 | 25,760 | - | 19,474 |
| 영업이익률 | 7.1% | 5.1% | 6.2% | 9.1% | 3.1% | 10.0% |
| 당기순이익 | 13,010 | 8,063 | 20,915 | 15,960 | - | 11,647 |
| 당기순이익률 | 5.9% | 4.2% | 5.1% | 5.7% | 2.7% | 6.0% |
주) 업종 평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'G46. 도매 및 상품중개업' 기준
2. 최근 3개년 및 2024년 상반기 재무안정성 지표-연결기준 (단위: %)
| 구분 | 2024년 상반기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | |
| 당사 | 업종 평균 | ||||
| 유동비율 | 187.2 | 191.3 | 133.1 | 157.0 | 109.4 |
| 당좌비율 | 168.4 | 171.7 | 117.0 | 119.2 | 98.4 |
| 부채비율 | 54.2 | 57.0 | 66.5 | 116.4 | 73.4 |
| 차입금의존도 | 4.1 | 5.7 | 7.3 | 26.8 | 12.9 |
주) 업종 평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'G46. 도매 및 상품중개업' 기준
3. 자금의 세부 사용계획 (단위 : 백만원)
| 구분 | 사용처 | 세부내역 | 2024년 | 2025년 | 2026년 | 2027년 | 합계 |
| 운영 자금 | 기존 브랜드 강화 및 신규 브랜드 개발 | 신규 메뉴 개발, 기존 메뉴 개선, 리뉴얼을 통한 기존 브랜드 강화 및 신규 브랜드 개발 | 710 | 875 | 910 | 940 | 3,435 |
| 타법인증권 취득자금 | M&A 및 지분투자 | F&B 관련 업종 등 M&A 및 지분투자 | - | 20,000 | 30,000 | 43,506 | 93,506 |
출처: dart 투자설명서
공모가는 희망공모가 상단초과로,
기관수요예측 결과가 양호합니다.
고로 개인경쟁률은 높을 것으로
예상되는군요.
저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서
청약여부를 판단할 예정이나,
현재로는 적정량 비례 참여할 것 같습니다.
고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어
공모주청약하시길 바랍니다.
디앤...
[IPO 공모주청약에 대한 단순 검토내용이며, 권유하는 것은 아닙니다]
[네이버 인플루언서] 전광석화
안녕하세요? 전광석화 입니다. 수십년간 쌓아온 공모주 노하우를 글로 표현하고 남기면서, 좀 더 쉽게 투자하는 방법 핵심만은 반드시 알고 투자하도록 하기 위해 만들었습니다. 가장 쉬운 최고의 공모주 투자자가 되는 날까지 최선을 다할 것입니다.
in.naver.com
[출처] 더본코리아 공모주청약|작성자 전광석화
댓글
댓글 리스트-
작성자ffffssdfd 작성시간 24.10.29 풀청약했습니다. 백종원테마주로 청약했습니다 기업가치고 나발이고
-
답댓글 작성자향나무 작성시간 24.10.29 ffffssdfd님 청약하셨다니 좀 안심이 됩니다.
-
작성자하늘바다소리 작성시간 24.10.29 11조 넘는 청약자금이 몰렸습니다
방송에 자주 출연하니 백종원테마주로 공모주 시장을 살리면 좋겠습니다 -
작성자브래드피트 작성시간 24.10.30 34000원이 기업 가치인지 백종원 이름값인지 애매합니다.
-
답댓글 작성자푸른색 작성시간 24.10.31 백종원 이름값이라 생각합니다. 누가 그러던데요. 대통령으로 나와도 뽑아줄판이라고... ㅎㅎㅎ