모티브링크 공모주청약 소개
| 종목명 | 모티브링크 |
| 사업개요 | 1977년에 설립되어 혁신과 변화, 꾸준한 연구개발을 통하여 가전용 부품에서 자동차용 부품 공급업체로 변모하였으며, 현재는 전장부품용 전압, 전류 제어용 변압기(Transformer) 및 EMC COIL의 최적화 설계 SOLUTION을 제공하는 전자부품 제조기업 |
| 공모일정 (환불일) | 2025.02.11 ~ 12 (2025.02.14) |
| 공모주식수 (일반) | 3,020,590 (755,148) |
| 신주 (구주) | 3,020,590 (0) |
| 상장예정주식 (%) | 12,390,358 (100.00) |
| 시가 총액 | 743억 4천만 원 |
| 우리사주 (%) | 151,029 (5.00) |
| 공모희망가 | 5,100 ~ 6,000 |
| 확정공모가 | 6,000 |
| 기관수요경쟁률 | 2,122건 (1,075.52) |
| 의무보유확약기관(%) | 54건 (3.36) |
| 유통가능구주주식 (%) | 714,100 (5.76) |
| 유통가능주식 (%) | 3,583,661 (28.92) |
| 청약한도 우대 (일반) | 76,000 (38,000) |
| 주간사 | 미래에셋증권 |
| 상장 예정일 | 2025.02.20 |
| 최종 경쟁율 | 0.00 |
| 청약 금액 | 0억0백만원 |
| [2024년 3분기 기준 연환산 비교기업 PER 산정] |
| 구분 | 산식 | 동일기연 | 상신전자 | 와이엠텍 |
| 적용 순이익(원) | A | 1,946,441,099 | 1,287,986,913 | 4,668,820,671 |
| 적용 주식수(주) | B | 3,986,323 | 14,244,718 | 10,966,000 |
| 주당순이익(EPS)(원) | C = A / B | 488 | 90 | 426 |
| 기준주가(원) | D | 10,890 | 3,135 | 11,440 |
| PER(배) | E = D / C | 22.30 | 34.67 | 26.87 |
| 평균 PER(배) | - | 27.95 | ||
| [모티브링크㈜ PER에 의한 평가가치] |
| 구분 | 산식 | 산출내역 | 비고 |
| 적용 당기순이익 | (A) | 3,204,073,519원 | - |
| 적용주식수 | (B) | 12,390,358주 | - |
| 적용 주당 순이익 | (C) = (A) ÷ (B) | 258.6원 | - |
| 적용 PER | (D) | 27.95배 | - |
| 주당 평가가액 | (E) = (C) X (D) | 7,227원 | - |
출처) 전자공시시스템(DART) 각 사 반기보고서
자료: 전자공시시스템(Dart)
| 종목명(EPS) | 24년 3분기기준 연환산 실적 적용 기준주가(PER) | 02.10 종가(PER) | ||
| 동일기연(488) | 10,890(22.30) | 9,990(20.47) | ||
| 상신전자(90) | 3,135(34.67) | 2,795(31.06) | ||
| 와이엠텍(426) | 11,440(26.87) | 11,510(27.02) | ||
| 적용 평균 PER | (27.95) | (26.18) | ||
| 주당 EPS | 258.6 | |||
| 주당평가액 | 7,227원 | 6,771원 | ||
(모티브링크)
모티브링크 확정공모가 6,000원은
할인율은 16.98%
per은 23.20
온라인 일반 청약수수료 : 2,000원
최소청약수량 : 20주 (60,000원)
모티브링크의 장점
1) 전장부품 변압기 기술 부문에서 국내 기업 중 독보적인 R&D durfird을 보유하고 있습니다. 정부연구과제 수행 및 자체 연구 개발을 통해 특허권(등록) 3건, 특허출원(심사중) 14건, 디자인 3건을 보유하고 있습니다. 동사는 R&D 실적을 기반으로 자동차용 부품 공급업체로서 전장부품용 변압기 및 EMC COIL의 최적화설계 SOLUTION을 제공하는 국내 유일한 회사로 성장하였습니다.
2) 동사 최대주주등의 지분율은 88.99%이며, IPO 공모 후 최대주주 등의 지분율은 66.64%로 예상됩니다. 또한, 최대주주 등의 주식매매 관련 계약내용 등에 향후 경영권이 변동될 수 있는 풋백옵션 혹은 질권설정 등 잠재적 위험요소는 없습니다.
모티브링크의 단점
1) 신규 경쟁업체의 시장 진입 또는 그 외 예측하기 어려운 여러 요인들로 시장의 경쟁판도는 시장 참여 업체의 경쟁력, 기술력, 대응력 등에 따라 변동 가능성이 존재하며, 신규 경쟁사가 시장에 진입하여 경쟁이 심화될 경우 당사의 시장 지위가 축소되고 사업, 영업 및 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
2) 2023년 하반기 이후 전기차 수요의 부진으로 인하여 2024년 3분기 기준 매출액 및 수익성이 일시적으로 감소하는 추세를 보이며 성장성이 다소 둔화되고 있습니다.
기타사항
1. 최근 3개년 및 2024년 3분기 수익성 관련 현황 (단위 : 백만원, %)
| 구분 | 2024년 3분기 | 2023년 | 2022년 | 2021년 | 업종평균 |
| 매출액 | 49,698 | 82,917 | 66,011 | 43,065 | - |
| 매출총이익 | 8,735 | 12,483 | 12,608 | 6,611 | - |
| 매출총이익률 | 17.58% | 15.05% | 19.10% | 15.35% | 15.26% |
| 영업이익 | 2,122 | 4,520 | 3,981 | 1,086 | - |
| 영업이익률 | 4.27% | 5.45% | 6.03% | 2.52% | 1.55% |
| 당기순이익 | 2,403 | 4,254 | 3,859 | 1,258 | - |
| 당기순이익률 | 4.84% | 5.13% | 5.85% | 2.92% | 3.67% |
주) 동업종 평균은 2023년 한국은행 기업경영분석 지표 중 “C261.2 반도체, 전자부품”을 참고
2. 최근 3개년 및 2024년 3분기 주요 재무안정성 지표 (단위: %, 회)
| 구분 | 2024연도 3분기 (제48기 3분기) | 2023연도 (제47기) | 2022연도 (제46기) | 2021연도 (제45기) | 업종평균 |
| 유동비율 | 123.49% | 117.46% | 110.72% | 91.01% | 166.27% |
| 부채비율 | 121.33% | 167.42% | 190.82% | 213.87% | 56.54% |
| 차입금 의존도 | 33.04% | 32.42% | 26.70% | 30.90% | 20.60% |
| 이자보상비율(배) | 4.53 | 9.43 | 13.51 | 8.55 | 0.96 |
| 당좌비율 | 62.55% | 46.11% | 49.43% | 34.12% | 127.21% |
출처: 당사 내부자료
3. 자금의 세부 사용계획 (단위 : 백만원)
| 구분 | 내역 | 2024년 | 2025년 | 2026년 | 합계 |
| 시설투자 | 베트남 법인 신축 공장 투자 | - | 3,099 | 2,872 | 5,971 |
| 설비투자 | 베트남 공장 자동화 설비투자 | - | 705 | 705 | 1,410 |
| 본사 신규사업 설비투자 | - | - | 5,095 | 5,095 | |
| 연구소 신뢰성 시험 설비투자 | - | 1,635 | - | 1,635 | |
| 채무상환 | 차입금 상환 | - | 3,695 | - | 3,695 |
| 합계 | - | 9,134 | 8,672 | 17,806 | |
출처: dart 투자설명서
공모가는 희망공모가 상단으로,
기관수요예측 결과가 양호합니다.
고로 개인경쟁률은 높을 것으로
예상되는군요.
저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서
청약여부를 판단할 예정이나,
현재로는 적정량 비례청약할 것 같습니다.
고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어
공모주청약하시길 바랍니다.
디앤...
[IPO 공모주청약에 대한 단순 검토내용이며, 권유하는 것은 아닙니다]
[출처] 모티브링크 공모주청약|작성자 전광석화
댓글
댓글 리스트-
작성자솔바람 작성시간 25.02.11 전광석화님. 하얀토끼님
모두가 힘이 쭉 빠져있지만,
변함업는 사랑으로 공모주 올려 주시는 따뜻함에 감사드립니다.
두분 다 좋은 일 많으시고, 성투하시길 바랍니다. -
작성자SEJONG 작성시간 25.02.12 끈기있게하다보면
좋은날도오겧지요.
가성비청약합니다 -
작성자박우찬 작성시간 25.02.12 감사합니다.모두 어려워 할때가 기회일 수도
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작성자syni 작성시간 25.02.12 공모주 상장시 연달아 박살났는데 경쟁률은 여전하네요. 뭐 수요가 있으니 공모가 상단으로 해도 문제 없는 것이지요. 공모가 상단 2배로 가격 책정돼도 미달 안될 상황이니 제가 증권사입장이라도 공모가 뻥튀기 할 듯
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작성자유채꽃 작성시간 25.02.12 비례 1720대 1 입니다.