| 2026-05-15 | 2026-06-12 | 수익률 | |
| KODEX 200 | 117,200 | 129,270 | 10.30% |
| KODEX 레버리지 | 155,000 | 182,370 | 17.66% |
| 레버리지 리밸런싱 | 15,000,000 | 17,940,000 | 19.60% |
| 평균보유금액 | 보유금액+총수익금 |
레버리지 ETF 리밸런싱 전략 분석 메모배경
레버리지 ETF는 장기 보유 시 음의 복리효과와 큰 변동성 때문에 장기투자에 적합하지 않다는 것이 일반적인 인식이다.
이에 따라 단순 보유 대신 일정 금액을 기준으로 리밸런싱하는 방법을 적용하였다.
초기 목표는 수익 극대화가 아니라,
였다.
분석 결과
실제 성과를 확인해 보니 예상보다 결과가 좋았다.
특히 최근 국장의
환경이 전략에 매우 유리하게 작용한 것으로 판단된다.
전략의 핵심
이 전략의 핵심은 시장 방향을 예측하는 것이 아니다.
기존 방식
→ 판단이 틀리면 큰 스트레스 발생
리밸런싱 방식
→ 시장 예측 없이 규칙만 따른다.
즉,
이번 분석을 통해 얻은 교훈
처음에는
수준이었다.
하지만 분석 후에는
는 점이 가장 큰 수확이다.
전략이 유리한 환경유리
불리
특히 장기 하락장에서는 전략을 중지하고 레버리지 비중을 정리하는 것이 바람직하다.
레버리지의 역할
레버리지는 평생 보유 자산이 아니다.
와 같은 코어 자산과 달리
레버리지는 시장 상황에 따라 운용하는 자산이다.
따라서 상승 추세에서는 활용하고,
장기 하락 추세에서는 전량 매도 후 현금으로 전환하는 것이 심리적으로도 자연스럽다.
최종 결론
이번 분석을 통해 얻은 가장 중요한 결론은
는 것이다.
수익률보다 더 중요한 것은,
시장 방향을 맞추려 하기보다 규칙에 따라 비중을 관리하는 투자 방식이 나의 성향과 잘 맞는다는 점을 확인한 것이다.
앞으로도 전략의 성과보다 전략이 작동하는 조건을 지속적으로 관찰하고 검증할 예정이다.
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