금 관련 경제 소식들(26/6/13)
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달러의 몰락과 금
1) 인플레이션은 계속 상승하면서 미국인들은 저축이 없다- Schiff Gold
2) 달러의 구매력이 붕괴되었고 대다수 사람들은 더 이상 아메리칸 드림을 믿지 않는다
1) 인플레이션은 계속 상승하면서 미국인들은 저축이 없다- Schiff Gold
(As Inflation Keeps Rising, Americans Have No Savings)
2026년 6월 10일, Schiff Gold
https://www.schiffgold.com/commentaries/as-inflation-keeps-rising-americans-have-no-savings
미국 가정의 개인 저축률이 코로나19 이전 수준으로 떨어지면서 재정 상황이 극도로 어려워지고 있다 .
개인 저축률은 1월 가처분 소득의 약 4.3%에서 4월에는 2.5%를 조금 넘는 수준으로 떨어졌는데, 이는 생활비가 계속 상승하는 가운데 발생한 현상이다. 미국인들은 식료품, 주택, 교통, 보험료를 충당하기 위해 저축액을 소진하고 있으며, 예상치 못한 지출을 위한 자금은 물론 투자할 여력조차 없는 상황이다.
저축 예금이 급격히 감소하고 있는 상황에서 더 떨어질 여지는 많지 않다.
미국 개인 저축률(1년 기준)
임금 상승률은 3.4% 안팎에 머물고 있지만, 최근 인플레이션은 (공식 인플레이션 수치가 실제보다 낮게 책정되었다는 점을 감안할 때) 약 3.8%에 달한다. 이러한 인플레이션은 앞으로 더욱 높아져 실질 구매력을 감당할 수 없는 수준으로 떨어뜨릴 것이다.
미국 도시 전체 소비자 물가 지수: 모든 품목 기준 (미국 도시 평균)
한편, 사람들은 401(k) 계좌에서 더 많은 대출을 받고 신용카드 및 자동차 할부금 연체율이 높아지고 있다. 소비 지출이 미국 GDP를 지탱하는 가운데, 전반적인 물가 상승으로 인해 3~6개월 생활비를 유지하라는 기존의 비상 자금 지침에 변화가 불가피해졌다.
기준점이 재설정되었다. 여전히 실행 가능한 비상 자금의 기본 요건인 최소 3~6개월 생활비조차도, 이제는 미국인들이 그 요건을 충족하려면 2만 달러 이상의 유동 자금이 필요하다는 것이 새로운 관점이다.
자산 소유자는 주식과 부동산에서 수익을 볼 수 있지만, 임금 소득자와 고정 소득에 의존하는 사람들은 재정 상황이 꾸준히 악화되는 것을 경험한다. 피터 쉬프는 오래전부터 스태그플레이션이 도래했다고 경고해왔으며, 이는 결국 본격적인 위기로 심화될 것이라는 전망이 거세지고 있다.
금, 은, 석유, 그리고 국채 수익률이 지금 높다고 생각하신다면, 이 모든 것들이 앞으로 훨씬 더 폭등할 것처럼 보인다. 소비자 물가도 마찬가지로, 인플레이션이 맹렬하게 다시 돌아오고 있다. 이는 1970년대의 스태그플레이션을 예고하는 것이 아니다. 훨씬 더 심각한 사태를 예고하는 것이다.
최근 데이터는 이러한 관점을 뒷받침한다. 소비자 심리는 사상 최저치를 기록했고 인플레이션은 다시 가속화되고 있다. 시장이 초기의 낙관적인 수치를 소화하고 나면 GDP와 고용 데이터의 하향 조정이 거의 확실시된다.
구조적 문제가 산적해 있다. 막대한 정부 재정 적자, 통화 완화 정책, 대규모 전쟁, 그리고 공급 압박 등이 그것이다. 역사 속 수많은 스태그플레이션처럼, 현재 우리가 겪고 있는 스태그플레이션은 공식 통계 수치가 실제 경제 침체의 심각성을 제대로 반영하지 못하는 반면, 임금은 정체되고 필수품 가격은 계속해서 상승하고 있다.
인플레이션과 경기 침체가 맞물려 정책 대응을 강요받는 상황에서, 연준과 기타 개입 기관들은 오늘날의 경기 침체를 막으려면 나중에 훨씬 더 큰 경기 침체를 감수해야 할 것이다.
다른 나라들이 예전처럼 미국 국채를 매입하고 보유하지 않고 있다. 미국 국채를 대량으로 매입하던 국가들이 미국의 약속 이행 능력에 "전폭적인 신뢰"를 두는 것이 더 이상 위험 부담이 크지 않다고 판단하는 순간, 위기는 불가피해질 것이다.
에너지 비용 상승은 사실상 모든 물가 상승으로 이어지고 있다. 임대료, 식료품, 공과금, 건설 비용, 보험료 모두 오르고 있다. 특히 인공지능(AI) 열풍에 힘입어 일부 기업들은 높은 수익을 올리고 있지만 , 전반적으로는 가계가 기본적인 생활 필수품조차 제대로 마련하지 못하는 실정이다.
저축이 줄어들고 저축자들이 끊임없이 불이익을 당하면서 투자자들의 신뢰는 약화 되고 있다. 현금과 저금리 예금은 가치가 하락하는 반면, 높은 신용카드 금리와 같은 부채 상환 비용은 높은 수준을 유지하며, 사람들은 현재의 생활 수준을 유지하기 위해 가진 돈을 모두 써버리는 악순환에 빠지고 있다.
확장적 통화 정책은 달러의 구매력을 낮추지만, 공식 소비자물가지수(CPI) 수치는 미국 가정들이 자녀 식비, 난방비, 그리고 진정으로 희망찬 미래를 위한 저축과 관련하여 실제로 겪는 어려움을 제대로 반영하지 못한다.
중앙은행들과는 달리, 여러분은 돈을 찍어낼 수는 없지만, 연준의 화폐 발행이 우리로 하여금 그들 자신의 실험이 필연적인 결론으로 몰아가는 상황에서 금으로 자신을 보호할 수 있다.
2) 달러의 구매력이 붕괴되었고 대다수 사람들은 더 이상 아메리칸 드림을 믿지 않는다
(The Purchasing Power Of The Dollar Has Collapsed And The Majority Of The Population No Longer Believes In The American Dream)
2026년 6월 9일, Michael Snyder
미국 달러의 구매력이 1913년 이후 97% 이상 하락했다는 사실을 알고 있는가? 안타깝게도 아래에서 보다시피, 최근 몇 년 동안 우리 통화의 구매력 하락 속도가 크게 가속화된 것으로 보인다. 치솟는 생활비 때문에 대부분의 미국인들은 아메리칸 드림에 대한 희망을 잃었다. 실제로 최근 발표된 한 설문조사에 따르면 미국인의 51%가 아메리칸 드림이 이제 대부분의 사람들에게는 이루어질 수 없는 것이라고 생각하는 것으로 나타났다.
<CNBC와 SurveyMonkey가 공동으로 실시한 '아메리칸 드림 펄스 설문조사'에 따르면, 미국인의 절반 이상이 현재 아메리칸 드림이 대부분의 사람들에게는 이루기 어려운 목표라고 답했다.
5월 6일부터 11일까지 미국 성인 4,130명을 대상으로 실시한 연구에 따르면 응답자의 약 45%는 아메리칸 드림이 일부 사람들에게만 실현 가능한 것이라고 답했고, 6%는 누구에게도 불가능한 것이라고 답했다.>
그 글을 읽고 정말 충격을 받았다.
수십 년 동안 사람들은 아메리칸 드림을 실현하고 싶어 이 나라로 이주해 왔다.
하지만 이제 미국 인구 대다수는 우리 대부분이 그것을 달성할 수 있을 것이라고 더 이상 믿지 않는다.
오늘날 우리는 그 어느 때보다 돈이 많다.
그래서 문제가 무엇인가?
문제는 생활비가 매우 빠르게 상승하고 있다는 점이다. 앞서 언급한 설문조사에 따르면 응답자의 약 80%가 생활비가 아메리칸 드림을 이루는 데 가장 큰 장애물 중 하나라고 생각한다.
…
나는 수년간 우리 지도자들이 내리는 결정들이 매우 고통스러운 인플레이션을 초래할 것이라고 경고해 왔다.
불행히도, 바로 그런 일이 벌어졌다.
브라운스톤 연구소의 제프리 A. 터커 소장 에 따르면 , 코로나19 봉쇄 조치가 시작된 이후 미국 달러의 구매력은 거의 50% 가까이 하락했다.
…
나는 그의 분석이 상당히 정확하다고 생각한다.
내가 식료품점에서 정기적으로 구매하는 몇몇 품목들은 이번 십 년이 시작된 이후로 가격이 두 배 이상 올랐다.
물론 미국 달러화의 서서히 몰락하는 과정은 아주 오래 전부터 진행되어 왔다.
매우 보수적인 수치를 사용하더라도, 미국 달러의 구매력은 1913년 연방준비제도가 설립된 이후 97% 이상 하락했다.
<1913년의 100달러는 오늘날 약 3,363.84달러에 해당하는 구매력을 지니고 있으며, 이는 113년 동안 3,263.84달러 증가한 수치이다. 1913년부터 오늘날까지 달러화의 연평균 인플레이션율은 3.16%였으며, 누적 물가상승률은 3,263.84%에 달한다.
이는 오늘날의 물가가 미국 노동통계국 소비자물가지수에 따르면 1913년 이후 평균 물가보다 33.64배 높다는 것을 의미한다. 오늘날 1달러로 살 수 있는 것은 당시 1달러로 살 수 있었던 것의 2.973%에 불과하다.>
이것이 바로 내가 연준을 그토록 비판하는 이유 중 하나이다.
우리 시스템의 설계 방식은 근본적으로 결함이 있으며, 연준은 폐지되어야 한다.
하지만 그런 일은 일어나지 않을 것이다
우리는 계속해서 똑같은 옛길을 걸어갈 것이고, 소비자들은 계속해서 고통받을 것이다.
크래프트 하인즈의 CEO는 최근 미국 소비자들이 "월말에 말 그대로 돈이 바닥나고 있다" 고 인정했다…
현재 많은 미국 가정이 만성적인 재정 위기 상태에 놓여 있다.
은행 계좌 잔액이 항상 거의 0에 가까울 때, 그것은 정말이지 정신적으로 큰 고통을 줄 수 있다.
하지만 오늘날 미국 인구의 대부분은 그곳에 거주하고 있다.
그 결과, 미국인들은 이전보다 훨씬 더 많이 선구매 후결제 플랫폼을 이용해 휘발유와 식료품을 구매하고 있다.
…
대부분의 미국 가정은 단 한 번의 사고나 비상사태로 재정적 파탄에 직면할 수 있다.
아슬아슬하게 살아가는 것은 엄청난 스트레스를 유발할 수 있다.
안타깝게도 경제적 어려움으로 파산에 이르는 미국인의 수는 계속해서 증가하고 있다 …
<미국 내 기업과 개인의 파산 신청 건수를 모두 포함한 전체 파산 신청 건수는 5월에 전년 동기 대비 7% 증가했다.
개인 파산 신청 건수는 지난 1년 동안 8% 증가했다. 전체 기업 파산 신청 건수는 0.1% 소폭 감소했지만, 중소기업 파산 신청 건수는 36% 급증했다고 미국 파산 연구소(ABI)가 6월 5일 발표했다.
파산 데이터를 제공하는 Epiq AACER의 부사장인 마이클 헌터는 "5월 데이터는 특히 중소기업을 중심으로 파산 활동이 지속적이지만 완만한 증가세를 보이고 있음을 반영한다 "고 말했다.>
현재 상위 1%가 이 나라 전체 부의 약 3분의 1을 장악하고 있다.
한편, 우리 대다수는 정말 힘겨운 삶을 살고 있으며, 미국인들은 미래에 대해 그다지 낙관적이지 않다 …
치솟는 생활비 때문에 정말 힘든 시간을 보내고 있다면, 여러분은 혼자가 아니라는 것을 알아주기 바란다.
수백만 명의 사람들이 똑같은 처지에 놓여 있다.
수십 년간의 어리석은 결정들이 우리를 이 지경으로 몰아넣었고, 쉽게 해결할 방법은 없다.
그러니 마음을 단단히 먹어야 한다. 우리 모두는 이처럼 어려운 경제 환경 속에서 살아남기 위해 최선을 다해야 하니까.
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