23년 8~10월
조정장에 진입했던 시기
미 연준이 고금리를 예상보다
길게 유지 할 것이라는 전망에
10년물 국채 금리가 약 16년 만에 5%를 돌파
22년 4~6월
본격적인 긴축의 시작과 약세장 진입
인플레이션을 잡기 위해
연준이 0.75%p 자이언트스텝 밟으며
시장에 큰 충격을 선사
21년 9~11월
공급망 대란 및 양적완화 축소 우려
연준 의장이 인플레이션 압력을 인정하고
매달 1,200억 달러 규모의 자산 매입을 축소하는
테이퍼링을 연내 시작할 수 있음을 강력히 시사
기준금리 인상 전망 ➡️
국채 수익률 급등 ➡️
주식 시장 폭락 및 조정이라는
삼각 고리가 완벽하게 작동했던
대표적인 거시경제 하락기
안전한 미국 국채가 이자를 이만큼이나 주는데
굳이 위험한 주식에 투자할 이유가 없다는 논리가
시장을 지배했던 시기
국채 수익률이 주식 시장의 목을 죄는
부메랑이 되어 증시를 끌어내렸던
전형적인 매크로 장세였다
국채 수익률 이벤트는 길어야 석달이였다
빠르면 2주였고
숏 스퀴즈 이벤트는 5일안에 폭등이 끝난다
공매도 잠복기는 대략 25일에서 30일
마직막 달이 가장 심하게 하락했다
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