베트남 & 인도네시아 주식투자 을 읽었다. 저자는 회사를 설립하여 유튜브 머니머신으로 정보를 공유한다고 한다. 찾아보기 어려웠다. 게다가 5년전이 최신이고 내용의 대부분이 주택임대사업이다. 인니주식투자도 있기는 하지만 많지않고 6년전에 된 것이 전부다. 카페도 비슷했는데 신뢰성이 의심된다. 어쨌든 수고해서 찾은 내용이니 필요한 분을 위해 링크를 소개한다. 판단은 각자의 몫이다. https://www.youtube.com/@MoneyMachinekor/videos 7 개도국은 신용평가 3사의 국가투자적격등급이 되면 외국투자가 증가한다. 2019년기준 베트남은 아직이고 인니와 필리핀이 대상이었다. 37
인니 수도 자카르타는 인구 1000만이고 인당국민소득이 17천불이다. 3500만인구의 수도권은 보고타, 데뽁, 땅그랑, 브까시로 5개도시를 통칭하여 "자보데따백"이라고 부른다. 47 인니의 국민총생산은 한국과 비슷하나 인구가 많기에 인당국민소득은 훨씬 적다. 다만 중위연령이 29세여서 한국의 43세는 물론 베트남의 33세보다 젊다. 49 per * roe / 100 = pbr의 공식이 성립하는데 한국은 각각 10.94 * 8.7 / 100 = 0.95, 일본이 14.9 * 7.4 / 100 = 1.1로 자본이익률이 9미만이나 인니는 15.2 * 17.7 / 100 = 2.2, 베트남은 16.73 * 19.19 / 100 = 4.22로 자본이익률이 16이상이다. 그런데 책의 수치는 공식의 내용과 달라 혼선이 있다. 게다가 일본의 자본이익률은 계산이 가능한데 공란으로 비워져있어 실력수준이 의심된다. 54
베트남과 다르게 인니 증권거래소 홈피는 영문도 제공하며 상장회사분야에서 상장 회사개요는 물론 분기별 공시와 사업보고서도 영문을 제공하므로 인니어를 몰라도 이를 통해 투자판단이 가능하다. 또한 상장회사 배당, 증자 등의 정보도 영문으로 코포레이트 액션항목에서 제공한다. http://www.idx.co.id/ 79 이에 반해 베트남은 증권사 홈피를 활용해야 한다. 저자는 당시 비엣캐피탈을 사용해서 방문해보았지만 접근이 불가능했다. http://www.vcsc.com.vn/ 80 한국의 도시화율은 82%고 일본은 92%다. 이에 비해 베트남은 35, 인니는 55에 불과하므로 도시 부동산 수요가 증가할 것으로 볼 수 있다. 108 매출이 증가하는 산업을 고르면 종목을 선택한다. 퍼와 자본수익률을 보고 매출이 증가하는지도 확인한후 최종 선택을 한다. investing.com을 통해 주가추이를 살펴볼 수 있다. 114
베트남의 외국인 부동산 소유가 2015년 허용되었다. 이에 따라 주택관련 기업의 수익이 증가했다. 베트남 철강은 대부분 주택용으로 사용되기에 호아팟과 같은 기업의 실적과 주가도 상승했다. 247 외국인 수요는 2018년에 최고에 달했다. 국가별로 구매자는 중국인이 30%로 수위를 차지했고, 베트남23, 한국22, 홍콩11순이다. 가격거품을 우려한 정부가 2019년부터는 신규 프로젝트 허가를 제한하고 있으며 국내 철강산업을 보호하기위해 저렴한 중국 철강수입에 높은 관세를 부과하고 있다. 248 저자는 산업별로 퍼 등으로 평균보다 우수한 회사를 추려서 시총순으로 5개정도를 고르고 매출이 증가하는 회사를 대상으로 사업보고서 등을 검토하여 최종 1개를 선택한후 여러 산업중 몇개에 투자한다. 인니는 저평가주를 베트남은 시총상위주를 국가발전단계에 따라 선택한다. 271
인니는 퍼/피비알/알오이를 각 3점씩주고 보너스로 3년주당순익/5년매출에 각 0.5점으로 총10점을 만점으로 5개를 골랐다. 퍼는 5미만이 3, 10미만 2, 이상 1로 피비알은 0.5미만/1미만/이상으로, 알오이는 20이상/10이상/미만으로 점수를 부여했다. 보너스 주당순익/매출이 증가하면 각 0.5로 계산했다. 베트남은 이를 가격에 대해서는 조금 여유있게 나누어 퍼를 10/20/21으로 피비알은 2/5/6으로 했지만 대신 알오이는 30/20/19로 더 수익성에 중점을 두었다. 회사의 근황이 궁금해서 검색해보니 지금은 인니대신 벤쳐캐피탈로 주업을 전환한 듯하다. https://kor.hexainv.com/about 274
원화는 국내 인니나 베트남 펀드로 투자하는 것도 가능하다. 미화는 인니 ETF나 ADR로 거래할 수 있다. 300 저자는 주식 비율을 20%로 하여 모든 국가를 합산하여 5종목에 투자하고 주가상승으로 비중이 50%가 넘으면 부동산으로 자산리밸랜생을 한다. 310 부동산은 한국과 인니에 투자하는데 인니의 경우 현지거주를 요구하기에 현지 법인을 세워 투자한다. 개인대신 법인이 관리하기에 투자가 더 용이하다. 314 전환사채를 단위가 커서 다른 투자자와 같이 한다. 10:1의 전환사채를 1억원어치사면 이자외에 1000만원어치의 주식을 발행당시 정한 가격으로 살 수있다. 즉 주가가 2배가 되었다면 1천만원으로 2천만원어치의 주식을 사는 개념이기에 손실가능성이 적다. 315
https://www.aladin.co.kr/shop/wproduct.aspx?ItemId=209119494
머리말 - 이제, 신흥국 주식 투자는 ‘선택이 아닌 필수다!’
LESSON 01; 가치투자에 ‘신흥국 투자’를 더하라!
준비된 자는 시장의 폭락을 즐긴다 가치투자에 ‘신흥국 투자’를 더하라 국가의 발전 단계와 신흥국 위치 베트남 & 인도네시아 주식 시장이 매력적인 이유
많은 인구수와 젊은 인구 앞으로 기대되는 임금 수준의 증가 빠르게 성장하는 자본 시장 베트남 & 인도네시아 주식 시장, 아직도 저평가되어 있다 인도네시아 종합지수 흐름과 필자의 수익률
LESSON 02; 베트남 & 인도네시아 주식 투자, ‘원칙과 실천 테크닉!’
신흥국 투자, 어떻게 시작해야 할까? 신흥국에 투자하면, 우리가 외국인 투자자가 된다 상장 회사 정보, 어디서 어떻게 구할까? 산업 분석, 무엇을 어떻게 파악할까?
종목 선택, 무엇을 어떻게 고를까? 공식 ① PBR이 1 이하인가?(이 회사 싸?) 공식 ② 매출액이 지속해서 증가하는가?(이 회사 정말 싸?)
LESSON 03; 베트남 & 인도네시아 실전 주식 투자, ‘이제 시작이다!’
실전 투자 1 : 건설, 부동산; 1. 인도네시아 건설, 부동산 2. 인도네시아 건설, 부동산 기업 3. 베트남 건설, 부동산 4. 베트남 건설, 부동산 기업
실전 투자 2 : 인프라; 1. 인도네시아 인프라 2. 인도네시아 인프라 기업 3. 베트남 인프라 4. 베트남 인프라 기업
실전 투자 3 : 금융; 1. 인도네시아 금융 2. 인도네시아 금융 기업 3. 베트남 금융 4. 베트남 금융 기업
실전 투자 4 : 소비재, 유통, 서비스; 1. 인도네시아 소비재, 유통, 서비스 2. 인도네시아 소비재, 유통, 서비스 기업 3. 베트남 소비재, 유통, 서비스 4. 베트남 소비재, 유통, 서비스 기업
실전 투자 5 : 철강, 제조; 1. 인도네시아 철강, 제조 2. 인도네시아 철강, 제조 기업 3. 베트남 철강, 제조 4. 베트남 철강, 제조 기업
실전 투자 6 : 기타 산업; 1. 인도네시아 기타 산업 2. 인도네시아 기타 산업 기업 3. 베트남 기타 산업 4. 베트남 기타 산업 기업
실전 투자 7 : 종목 비교 및 최종 포트폴리오
LESSON 04; 베트남 & 인도네시아 주식 투자, ‘A부터 Z까지’
베트남 & 인도네시아 증권 거래를 위한 ‘기본 정보’ 베트남 & 인도네시아 현지 계좌 개설과 ‘활용 방법’ 베트남 현지 계좌 개설 방법 인도네시아 현지 계좌 개설 방법
국내 증권사별 비교 베트남 & 인도네시아 ‘간접 투자 방법’ 국내 펀드 투자 해외 ETF 투자
미국 시장 ADR 투자 해외 투자 시 발생하는 양도소득세 필자가 활용하는 재테크의 ‘창과 방패’ 주식 투자(창)
부동산 자산(방패) 채권 투자(창 + 방패) 금과 달러 투자(방패)
부록; 1. 베트남 시가총액 100 리스트 2. 인도네시아 시가총액 200 리스트 3. 베트남 & 인도네시아 주요 지수 4. 베트남 & 인도네시아 국내 펀드 종목 리스트