당사는 종합형 농업기계 전문메이커로서 식량자급 및 농업현대화를 위해 우수한 품질의 농업기계를 생산하며 성장해온 기업으로 그 동안 꾸준한 연구개발 및 기술축적으로 한국의 21세기 과학영농을 주도해 왔으며 세계 속의 선진농업실현을 위해 반세기이상 농업기계만을 생산하여 온 견실한 중소기업입니다.
이러한 노력의 결과 주력기종인 다목적관리기는 전 세계 생산 및 판매 1위의 World Best 제품으로 인정받게 되었으며 결속기는 국내 최초로 유럽 8개국에 수출하여 우수품질제품 인증마크(EM)을 획득한 바 있으며, 과수원용 약품살포기기 SS기는 우수한기능과 품질로 인해 Good Design분야에서 한국 밀레니엄상품으로 선정되는 등 한국을 대표하는 영농기계 제작업체로 자리 잡게 되었습니다.
과점적 시장구조
국내 농기계 생산기업이 150~200여개로 추산되고 있으나 대부분의 중소기업들은 탈곡기, 분무기, 건조기 등 소농기계 및 부품시장에서 경쟁관계에 있고 트랙터, 바인더, 콤바인, 이앙기, 관리기, 농업용엔진 등 주요 기종은 대동공업, 국제종합기계, 동양물산, LS전선, 아세아텍 등 5개 대형기업에 의한 과점적 시장구조를 형성하고 있어 실질적으로 이들 5개 대형기업이 농기계 시장을 주도하고 있습니다.
농기계산업은 일반적인 경기변동의 영향을 완전히 배제할 수 없으나 기후 조건의 급격한 변화는 직접적으로 농기계 수요에 영향을 미칠 수 있어 일반적인 경기변동과는 다른 특징을 보이고 있습니다. 그리고 농기계산업은 봄, 가을철 농번기(3~9월)에 수요가 집중되고 실제 농기계 사용기간도 1년 중 단기간에 불과하는 등 수요가 계절적 특성을 보이고 있습니다. 농기계 수요층의 경우 상대적으로 소득수준이 낮은 농민으로 구성되기 때문에 구매력이 취약함에 따라 국내 농기계산업은 시장원리 보다는 정부의 농기계 구입자금지원, 기계화 영농단지 조선 등 정부정책에 의하여 크게 영향을 받고 있습니다.
당사의 대체 제품은 없으나, 동일한 품목의 생산 업체로 태광공업등이 있으나 규모 및 기술적으로 당사에 비해 열위하며 당사는 시장의 주도적 위치에 있습니다.
<시장점유율>
| (단위:백만원) |
| 회사명 | 2007년도 | 2008년도 | 2009년도 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 금액 | 점유율 | 금액 | 점유율 | 금액 | 점유율 | |
| (주)아세아텍 | 72,237 | 5.48% | 83,359 | 6.11% | 98,115 | 6.62% |
| 동양물산기업 | 265,423 | 20.14% | 247,641 | 18.16% | 284,576 | 19.21% |
| 대동공업(주) | 342,912 | 26.02% | 384,042 | 28.16% | 442,576 | 29.87% |
| LS(구:LS전선) | 413,734 | 31.39% | 408,875 | 29.98% | 432,717 | 29.21% |
| 국제종합기계(주) | 206,265 | 15.65% | 218,313 | 16.01% | 200,421 | 13.53% |
| 한성티앤아이 | 17,284 | 1.31% | 21,442 | 1.57% | 23,145 | 1.56% |
| 합계 | 1,317,855 | 100.00% | 1,363,672 | 100.00% | 1,481,550 | 100.00% |
| 주1) 점유율 산출기준은 당사와 제품을 매출하는 농기계 5대업체의 매출액을 기준으로 당사의 매출액에 대비하여 작성하되 당사는 6월결산 법인이므로 당사의 2009년도 실적과 비교된 타사의 실적은 2008년도 12월 실적이며, 2008년도 및 2007년도 비교도 동일한 기준으로 비교 표시하였습니다. |
| 주2) (주)LS(구:LS전선(주))는 2008년 7월에 투자사업부문을 존속회사로, 전선 및 기계 사업부문을 신설회사로 하여 물적분할하였는 바, 시장점유율 산정시 기계사업부문의 매출액을 적용하였습니다. |
| (단위: 백만원) |
| 품 목 | 주요 상표 |
생산 (판매) 개시일 |
구분 | 2009. 09. 30 (제32기 1분기) |
2009. 06. 30 (제31기) |
제 품 설 명 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 비율 | 매출액 | 비율 | |||||
| 관리기 | - | 1983 년 | 국내 | 3,210 | 21.76% | 38,044 | 38.77% | 1.세계최대 다단작업, 정·역회전 로타리 2.안심하고 사용할 수 있는 KEY시동장치 3.핸들높이 자유조절 (24도 조절) 4.자동절환 원터치조향 시스템 |
| 수출 | 185 | 1.25% | 31 | 0.03% | ||||
| 스피드 스프레이어 |
- | 1980년 | 국내 | 2,013 | 13.65% | 14,301 | 14.58% | 1.월등한 등판능력 2.강력한 송풍엔진 탑재 3.원터치 커플러 노즐 걸름망 설치 4.편리한 덤프, 리프트 작업 |
| 결속기 | - | 1995 년 | 국내 | 1,961 | 13.29% | 7,552 | 7.70% | 1.정교한 결속장치가 베일을 견고하게 묶어줌 2.간편한 유압조정으로 픽업 높이 및 주행 작업 위치선택의 용이 3.논두렁 출입이 자유롭고, 픽업부의 위치조정이 간편 보조 바퀴가 장착되어 협소한 농로에서의 주행이 편리 4.결속기의 경우 독일 CLASS사와 OEM방식에 의해 생산을 하고 있음 |
| 수출 | 1,427 | 9.67% | 8,958 | 9.13% | ||||
| 트랙터 | - | 1989 년 | 국내 | 777 | 5.27% | 3,617 | 3.69% | 1.최고의 엔진효율과 월등한 내구성 2.편리한 원터치 변속 - 싱크로 메쉬 변속 시스템 3.견인력 상승-전천후 4륜구동 4.저소음, 저진동을 위한 운전석 설계 |
| 승용 관리기 |
- | 1996 년 | 국내 | 701 | 4.75% | 2,876 | 2.93% | 1.3-ACTION 원터치 전자 조향 시스템 2.넓고 안락한 운전석 및 파워 스티어링 3.강력한 뱅가드엔진 탑재 4.퀵히치식 작업기 착탈장치 |
| 콤바인 | - | 1991 년 | 국내 | 154 | 1.04% | 1,530 | 1.56% | 1.대배기량의 고성능 디젤엔진 탑재 2.간편한 유압시스템(저렴한 유지비) 3.넓고 쾌적한 운전석(예취속도 3~5.5km/h) 4.넓은 곡물 탱크 |
| 이앙기 | - | 1980 년 | 국내 | 69 | 0.47% | 281 | 0.29% | 1.고감도 자동유압작동 시스템 2.묘를 보호하는 이앙공학 심음원리 3.원터치 시스템의 묘 집는 량, 심음깊이 주간거리 자유 조절 4.고성능 다용도 세척펌프 무료부착 |
| 수출 | 86 | 0.58% | 309 | 0.31% | ||||
| 분무기 | - | 1945 년 | 국내 | 87 | 0.59% | 350 | 0.36% | 1.약액 흐름이 무리가 없는 이상적인 구조로 기계효율이 우수 2.내구성 및 마모성이 우수한 고급 재료를 사용하여 긴수명 유지 3.완벽한 '씰'(seal) 작용으로 누유 및 누수 없음 4.특수 세라믹 볼밸브를 사용하여 볼 마모 없음 |
| 기타 | - | 국내 | 3,773 | 25.58% | 17,282 | 17.61% | ||
| 수출 | 309 | 2.10% | 2,938 | 2.99% | ||||
| 총 합계 | 국내 | 12,745 | 86.40% | 85,833 | 87.48% | |||
| 수출 | 2,007 | 13.60% | 12,281 | 12.52% | ||||
| 주) 제품별 고유 상표는 없으며 회사 명칭(아세아)으로 판매되고 있습니다. |
제품구성군의 조정
농기계를 대표하는 트랙터, 콤바인, 농업용굴삭기 등 대형기종을 생산하는 대동공업,LS(구,LS전선), 동양물산, 국제종합기계 등은 과당경쟁으로 인해 제품의 채산성이 좋지 않습니다. 따라서, 당사는 과감하게 제품구성군을 재조정하였습니다. 대형기종인 트랙터, 농업용굴삭기, 콤바인의 생산을 중단하고 선택과 집중을 통하여 수익성 있고 경쟁이 심하지 아니한 기종만 생산하기로 하여 관리기, 이양기, SS기, 결속기를중심으로 생산/판매하는 전략으로 농기계 과당경쟁의 시장상황에 대처한 결과, 타사에 비추어 월등한 손익을 올리고 있습니다.
제품구성군의 조정
농기계를 대표하는 트랙터, 콤바인, 농업용굴삭기 등 대형기종을 생산하는 대동공업,LS(구,LS전선), 동양물산, 국제종합기계 등은 과당경쟁으로 인해 제품의 채산성이 좋지 않습니다. 따라서, 당사는 과감하게 제품구성군을 재조정하였습니다. 대형기종인 트랙터, 농업용굴삭기, 콤바인의 생산을 중단하고 선택과 집중을 통하여 수익성 있고 경쟁이 심하지 아니한 기종만 생산하기로 하여 관리기, 이양기, SS기, 결속기를중심으로 생산/판매하는 전략으로 농기계 과당경쟁의 시장상황에 대처한 결과, 타사에 비추어 월등한 손익을 올리고 있습니다.
요약재무정보
| (단위: 백만원) |
| 구 분 | 2009.09.30 (제32기 1분기) 검토받지 아니한 재무제표 |
2009.06.30 (제 31 기) |
2008.06.30 (제 30 기) |
2007.06.30 (제 29 기) |
2006.06.30 (제 28 기) |
|---|---|---|---|---|---|
| [유동자산] | 52,858 | 49,662 | 43,917 | 32,527 | 33,198 |
| ㆍ당좌자산 | 16,318 | 20,283 | 20,501 | 14,811 | 18,402 |
| ㆍ재고자산 | 36,540 | 29,379 | 23,416 | 17,716 | 14,796 |
| [비유동자산] | 12,767 | 12,529 | 12,029 | 11,656 | 11,422 |
| ㆍ투자자산 | 1,034 | 1,030 | 984 | 1,259 | 898 |
| ㆍ유형자산 | 11,165 | 10,916 | 10,466 | 9,841 | 9,752 |
| ㆍ무형자산 | 19 | 19 | 17 | 9 | 12 |
| ㆍ기타비유동자산 | 549 | 564 | 562 | 547 | 760 |
| 자산총계 | 65,625 | 62,191 | 55,946 | 44,183 | 44,620 |
| [유동부채] | 24,725 | 21,769 | 22,411 | 16,900 | 25,449 |
| [비유동부채] | 920 | 814 | 748 | 689 | 287 |
| 부채총계 | 25,645 | 22,583 | 23,159 | 17,589 | 25,736 |
| [자본금] | 6,550 | 6,550 | 6,550 | 6,550 | 5,660 |
| [자본잉여금] | 1,812 | 1,812 | 1,812 | 1,812 | 2,702 |
| [자본조정] | - | - | - | - | - |
| [기타포괄손익누계액] | 54 | 54 | 43 | (-)66 | (-)71 |
| [이익잉여금] | 31,564 | 31,192 | 24,383 | 18,297 | 10,593 |
| 자본총계 | 39,980 | 39,608 | 32,788 | 26,593 | 18,884 |
| 매출액 | 14,753 | 98,115 | 83,359 | 72,237 | 67,901 |
| 영업이익 | 388 | 8,503 | 8,950 | 8,714 | 7,223 |
| 당기순이익 | 373 | 6,809 | 6,871 | 7,704 | 6,896 |
| 주당순이익 | 28원 | 520원 | 525원 | 588원 | 609원 |
비교회사의 사업내용 및 매출 구성 (2009년 3분기 누적 기준)
(가) 동양물산기업
| (단위: 천원) |
| 사업부문 | 매출유형 | 품명 | 구체적용도 | 매 출 액 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 금 액 | 비율(%) | ||||
| 농기계사업부 | 제품 | 트랙터 | 농업용기계 | 103,717,982 | 39.9 |
| 제품 | 콤바인 | 43,588,976 | 16.8 | ||
| 제품 | 이앙기외 | 20,627,082 | 7.9 | ||
| 필터사업부 | 상품 | 부품외 | 담배필터 | 34,754,375 | 13.4 |
| 용역수입 | - | 362,033 | 0.1 | ||
| 제품 | 탄소복합필터 | 31,896,479 | 12.3 | ||
| 문화사업부 | 제품 | 아세테이트필터 | 신문,서적 | 12,746,673 | 4.9 |
| 상품 | - | 198,882 | 0.1 | ||
| 상품 | 신문,서적외 | 8,745,256 | 3.4 | ||
| 기타사업부 | 용역수입 | 용역수수료 | - | 206,744 | 0.1 |
| 상품 | 양식기외 | 3,173,710 | 1.2 | ||
| 용역수입 | 용역수수료 | 76,555 | 0.0 | ||
| 합 계 | 260,094,747 | 100.0 | |||
(나) 대동공업
| (단위: 천원) |
| 사업 부문 |
매출 유형 |
품 목 | 구체적용도 | 매 출 액 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 금 액 | 비율(%) | ||||
| 농업용 기계 |
제품 | 트랙터 | 농작물경작 | 192,739,000 | 57.6 |
| 콤바인 | 〃 | 48,521,000 | 14.5 | ||
| 경운기 | 〃 | 11,607,000 | 3.5 | ||
| 이앙기 | 〃 | 19,481,000 | 5.8 | ||
| 엔 진 | 산업용등 | 5,329,000 | 1.6 | ||
| 기 타 | 농작물경작 | 30,518,000 | 9.1 | ||
| 상품 | 육묘상자등 | 〃 | 26,237,000 | 7.9 | |
| 합 계 | 334,432,000 | 100.0 | |||
(다) 계양전기
| (단위: 천원) |
| 사업부문 | 매출유형 | 품 목 | 구체적용도 | 매출액 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 금 액 | 비율(%) | ||||
| 전동공구 외 | 제품매출상품매출 | 그라인더, 절단기예초기,엔진에어툴,카풀러 등 | 기계,건축농업용 | 82,406,000 | 68.5 |
| D.C MOTOR | 제품매출상품매출 | Seat 모터Window 모터 등 | 자동차용 | 37,880,000 | 31.5 |
| 합 계 | 120,286,000 | 100 | |||
(2) 유사회사의 주요 재무 현황
[2009년 3분기 누적]
| (단위: 백만원) |
| 항목 | 동양물산기업 | 대동공업 | 계양전기 |
|---|---|---|---|
| [유동자산] | 174,343 | 160,820 | 93,331 |
| 당좌자산 | 114,005 | 76,622 | 66,847 |
| 재고자산 | 60,337 | 84,197 | 26,484 |
| [비유동자산] | 127,155 | 154,878 | 54,879 |
| 투자자산 | 36,300 | 25,485 | 13,626 |
| 유형자산 | 81,787 | 119,596 | 36,095 |
| 무형자산 | 2,334 | 58 | 4,116 |
| 자산총계 | 301,498 | 315,698 | 148,210 |
| [유동부채] | 119,066 | 121,038 | 16,956 |
| [비유동부채] | 54,302 | 50,441 | 4,600 |
| 부채총계 | 173,368 | 171,478 | 21,556 |
| [자본금] | 32,694 | 23,728 | 17,000 |
| [자본잉여금] | 58,287 | 92,988 | 41,954 |
| [자본조정] | -5,863 | -2,461 | |
| [이익잉여금] | 38,470 | 27,289 | 67,560 |
| 자본총계 | 128,130 | 144,220 | 126,654 |
| 매출액 | 260,095 | 334,432 | 120,286 |
| 영업이익(손실) | 8,162 | 15,578 | 3,155 |
| 법인세비용차감전계속사업이익(손실) | 4,710 | 12,361 | 4,236 |
| 당기순이익(손실) | 3,088 | 8,878 | 3,234 |
[2008년 결산]
| (단위: 백만원) |
| 항목 | 동양물산기업 | 대동공업 | 계양전기 |
|---|---|---|---|
| [유동자산] | 149,329 | 162,571 | 88,330 |
| 당좌자산 | 92,251 | 63,839 | 61,173 |
| 재고자산 | 57,078 | 98,733 | 27,157 |
| [비유동자산] | 107,612 | 160,777 | 54,249 |
| 투자자산 | 23,087 | 29,069 | 13,947 |
| 유형자산 | 76,519 | 121,272 | 35,312 |
| 무형자산 | 2,545 | 66 | 3,590 |
| 자산총계 | 256,942 | 323,349 | 142,579 |
| [유동부채] | 94,970 | 133,759 | 14,340 |
| [비유동부채] | 34,560 | 52,176 | 3,500 |
| 부채총계 | 129,530 | 185,935 | 17,840 |
| [자본금] | 32,694 | 23,728 | 17,000 |
| [자본잉여금] | 58,287 | 92,988 | 41,954 |
| [자본조정] | -5,863 | -2,461 | |
| [이익잉여금] | 37,017 | 19,863 | 65,962 |
| 자본총계 | 127,412 | 137,414 | 124,738 |
| 매출액 | 284,576 | 442,576 | 156,541 |
| 영업이익(손실) | 10,225 | 9,062 | 5,033 |
| 법인세비용차감전계속사업이익(손실) | 5,488 | -16,471 | 5,812 |
| 당기순이익(손실) | 3,894 | -13,556 | 4,665 |