펀드의 정의
펀드는 투자자로부터 모은 자금을 자산운용회사가 주식 및 채권 등에 투자운용한 후 그 결과를 돌려주는 간접 투자상품입니다. 직접투자는 투자자가 주식이나 채권 등을 직접 골라서 투자하는 것이고, 간접투자는 자산운용회사가 운용하는 펀드에 투자자가 가입하는 것으로 펀드투자와 같은 의미입니다.
펀드의 종류
구분투자대상펀드특징증권펀드주식형펀드혼합형펀드채권형펀드MMF파생상품펀드부동산펀드실물펀드특별자산펀드재간접펀드
| 주식에 60%이상 투자 | 고위험 고수익 추구 |
| 주식에 60% 이하 투자 | 채권투자의 안정성과 주식 투자의 수익성을 동시에 추구 |
| 채권에 60% 이상 투자 | 안정적인 수익 추구 |
| 단기금융상품에 투자 | 수시 입출금이 가능한 펀드 |
| 선물, 옵션 등 파생상품에 투자 | 파생상품을 통한 구조화된 수익 추구 |
| 부동산 투자 | 환금성에 제약이 따르지만 장기투자를 통한 안정적 수익 추구 |
| 선박, 석유, 금 등 실물자산에 투자 | |
| 수익원 및 출자지분 등에 투자 | |
| 다른 펀드에 투자 | 다양한 성격과 특징을 가진 펀드에 분산투자 |
특수한 구조의 펀드 ELS펀드
ELS 펀드는 특정 주식의 가격이나 주가지수의 변동에 연동하여 투자수익이 결정되는 유가증권인 ELS(Equity Linked Securities : 주가연계증권)에 주로 투자하는 펀드를 말합니다.
ELS 펀드의 특징ELS 펀드 투자 시유의사항
| 문제시 될 수 있는 종목 제외 (관리종목, 자본잠식, 3년간 적자지속,회계감사 부적정 기업) 업종 담당자들이 시가총액, 투자적합성 등을 고려하여 섹터별로 Midas Stock Universe 선정 |
| 원금보존형 ELS 펀드도 원금보존을 추구할 뿐이며, 원금보자이 되는 것은 아닙니다.ELS펀드는 다양한 수익구조를 가지기 때문에 가입 전에 투자설명서를 반드시 읽어보아야 합니다.ELS펀드 수익률은 기초자산으로 편입된 주식의 주가나 주가지수에 큰 영향을 받기 때문에 향후 주가전망 등을 검토한 후 가입하시는것이 좋습니다. |
폐쇄형펀드
폐쇄형 펀드는 펀드만기 이전에 가입 및 환매가 제한되는 펀드를 말합니다.
폐쇄형펀드의 종류폐쇄형펀드의 특징폐쇄형펀드의투자 시 유의사항
| 부동산 . 실물자산 . SOC 펀드는 간접투자자산운용업법상 환매금지형으로 설정하도록 되어 있으며, 특별자산펀드도 상품의 특성상 주로 환매금지형으로 설정되고 있습니다. |
| 개방형 펀드와는 달리 펀드의 만기가 있습니다. 폐쇄형펀드는 중도환매가 불가능하기 때문에 환금성을 높이기 위해 펀드 설정 후 90일 이내에 거래소시장에 상장하도록 되어 있습니다. |
| 폐쇄형펀드는 가입 후 일정기간 환매가 금지되기 때문에 장기간 투자 가능한 여유자금으로 투자하는 것이 좋습니다.폐쇄형펀드는 거래소에 상장되어 거래되고 있으나 일반펀드와 달리 펀드가치를 판단할 수 있는 기준가격이 매일 공시되지 않습니다.기존 수익자의 이익을 해할 우려가 없다고 수탁회사가 확인하거나 펀드의 이익분배금으로 재투자하는 경우에는 예외적으로 추가설정이 가능합니다. |
멀티클래스 펀드
멀티클래스펀드(Multiple Class Fund)란 펀드에 부과되는 보수.수수료 차이로 인하여 한 펀드 내에 기준가격이 다른 여러 종류의 간접투자증권을 발행하는 펀드를 말합니다.
멀티클래스 펀드의특징멀티클래스 펀드의장점
| 하나의 펀드에서 판매보수 수수료가 다른 다양한 종류의 간접투자 증권을 발행함으로써 투자자가 투자자금의 규모 및 투자기간에 따라 선택할 수 있는폭이 넓습니다.투자자 그룹별로 보수.수수료 수준을 달리 정할 수 있으므로 투자자 별 성향에 맞는 맞춤형 설계가 가능합니다. |
| 보수.수수료 수준이 다른 소규모 펀드를 한 펀드 내에 통합하여 운용할 수 있어 펀드의 대형화를 통해 운용효율을 높일 수 있습니다. |
펀드의 장점
적은 돈으로도 쉽게 투자
주식이나 채권 등에 투자하려면 목돈이 필요하지만 펀드는 적은 돈으로도 투자할 수 있습니다.
분산투자로 인한 위험 감소
펀드는 주식 및 채권 등 여러 종목에 집중투자에 따른 위험을 줄일 수 있습니다.
자산운용 전문가가 대신 투자
주식, 채권 및 부동산 등에 전문지식 을 가진 전문인력(펀드매니저)이 투자 운용합니다.
펀드의 위험요소
한번에 전액을 펀드에 투자하기 보다는 일정 금액을 나누어 투자하고(투자시기의 분산), 증권시장은 장기적으로 가격 변동성이 감소하는 경향이 있으므로 펀드투자기간을 장기간으로 늘려야(투자기간의 장기화)위험을 줄일 수 있습니다.
가격변동 위험펀드가 투자한(주식, 채권,부동산 등)의 가격하락 위험기업의 부도 위험펀드가 투자한 주식, 채권 발행기업의 부도 또는 파산 등의 위험금리변동 위험금리 상승 시 펀드가 투자한 채권의 가격하락 위험환율변동 위험환율변동에 따른 외화자산의가치변동 위험
