정말 대 투자의 시대입니다.
요즘은 락싸에서도 투자얘기가 활성화되고있어서 몇몇 정보를 공유 해 주시는분들께 감사하며 재미있게 보고있습니다
오늘은 다소 복잡한 얘기를 해보고자 합니다. 아니 간단한얘기를 복잡한척 해보겠습니다
시작은 가볍게 주식부터
일단 우린 자본주의 경제체제에서 살고있습니다
자본주의에서는 주식값은 우상향 한다고 배웠을거에요
왜그런지 살짝 얘기하고 지나갈게요
자 이게 지수(코스피 나스닥 다우 니케이 상하이 등등)라고 합니다
저 주가지수는 시장에 상장된 각 주식의 평균값을 모아 하나의 값으로 만든겁니다
우리가 자주보는 코스피200지수는
코스피 상위200개종목을 모두 더하고 200으로 나눈 값입니다
만약 200개를 다 더하니 200조이고 200으로 나누니 평균값이 1조가 된다면 코스피지수는 1000포인트가 되는겁니다
어렵나요? 쉽죠?
무튼 그래서 코스피 200지수는 코스피 상위 200개를 사서 묵혀뒀을때의 수익률 이기때문에 주식의 평균값은 그나라의 상위기업펀더멘탈이좋고 앞으로도 긍정적인전망이라면 영~~원히 우상향 하게됩니다
자본값이 우상향을 하는이유는 인플레이션 때문입니다
대출로 인해 통화량이늘어나고 현금의 가치가 줄어들어 자본값이 상승하는것이죠 그걸보고 우린 물가가 올랐다 라고 말하면서 살아갑니다
(대출로 인해 왜 통화량이 증가하는 이유를 모르시는분들은 ebs다큐프라임 자본주의편 보시는걸 강력 추천드립니다)
자본주의에선 이래서 현금의 지속적으로 가치가 줄어들기때문에 현금을 가지고있는다는건 내돈의 가치가 줄어드는걸 가만히보겠다 라는 뜻입니다
투자를 하지않으면 거지가된다 라는말이죠
돈을 계속 굴려줘야하고 자고있을때도 돈이 일하게 해야합니다
그럼 우린 주식만 투자해야 하느냐
우리나라 대표적인 자산군이 부동산과 주식이라했을때
주식이 좋냐 부동산이 좋냐
위에는 우리나라 부동산투자의 대표주자 서울아파트값의 평균 평단가이고
밑에는 우리나라 대표 지수 코스피 200지수
둘다 10년정도의 변화를 나타냅니다
딱봤을때 느끼는점은 변동성은 다르지만 두 자산군모두 우상항 해왔다는것이죠
베이비 부머 세대들이 집한채만 샀는데 노후에 꽤 많은자산이 모여있었던 이유가 저 부동산의 상승 자기도모르게 초장기투자를 하고있었기 때문입니다
그럼 앞으로 우리는 부동산에 투자해야 할까요? 주식에 투자해야할까요?
돈이 많다면 둘다 하는게 좋습니다.
앞으로 어떤 자산군이 잘나갈진 모르니까요
다만 부모로부터 증여받지않은 대부분의 우리는 영끌 부동산을 사게되면 큰 문제점이 생깁니다
돈이 한가지의 자산에 묶여버린다는것이죠
장기투자시 '평균의로의 회기'때문에 결국 주식이든 부동산이든 평균을 넘기 힘듭니다
예를들어 내가산 집이 서울 부동산의 평균 평단가를 넘기힘들고
개별주식을 10년 굴려봤자 평균으로 회기하여 코스피200지수를 크게 이기지못하거나 오히려 지수보다 한참 못하게됩니다
이게 다 레버리지를 발생시켰기 때문이죠
폭 넓은 의미에서 빚을 내는것만 레버리지가 아니라 평균을 넘는 수익을 달성하기위해 변동성을 극단적으로 키우는것이죠
이 변동성이 투자의 실패로 귀결됩니다
그럼 돌아가서 왜 돈이 많지않은 우리가 영끌 부동산을 투자하면 위험한가에 답이 나옵니다
예를들어 내가 12억이 있는데 서울집을 11억에사고 1억은 현금으로 뒀다 하면
내 모든자산은 부동산에만 쏠려서
주식만 상승하게될시 나의자산은 놀고있게 되는것이죠
물론 부동산에 몰빵했는데 부동산이 말도안되는상승기를 맞을수도 있습니다.
하지만 아쉽게도 앞으로 부동산이 잘나갈지 주식이 잘나갈지 예측하는건 실제로 불가능합니다.
12억이 있다면 주식6억 부동산6억으로 배분한다면 정말베스트할텐데 부동산값이 워낙커서 다른자산군을 포트폴리오에 담지못하게되어
내가 가지고있는 자산만 놀게된다면 나의노후를 망치는 셈입니다.
게다가 영끌까지 한 부동산이라면
사실상 레버리지에 레버리지를쓴 변동성을 하늘끝까지 극단적으로 발생시킨 결과를 초래합니다
이를 주식으로 좁혀보면
특정종목에 몰빵하는행위도 지수의평균(베타값)에 변동성을 극대화를 의미하여 위험한 논리와 같습니다
레버리지 투자의 위험성을 다들 알고있으면서 자기도모르게 레버리지를 발생시키는 꼴이 되는것이죠
앞으로는 어떤 자산군이 폭등하게될까요?
저는 모르겠습니다 아니 사실 알수없습니다 경제는 예측이 불가능해요.
특히나 특정시장을 예측한다는건 오만에가깝다고합니다
그래서 자산을 배분하자는 말을 드리고싶습니다
주식 부동산 채권 달러 금 원자재 비트코인등 금융상품들
자산배분은 언제나 승리합니다
주식이떨어지면 달러나 금이올라가고 달러나 금도 떨어지면 원자재가 오르고 무언가 떨어지면 또다른 무언가가 오릅니다
주식의 개별종목을 연구하는것 물론 좋습니다
무엇보다 재미가 있거든요. 투자에 재미를 붙이는것도 꼭 필요하긴 합니다
하지만 우리의투자는 롱타임 하는것이고 나의계좌 나의자산이 꾸준하게 우상향을 해야합니다
단 한번이라도 제로값을 건들면 안됩니다
나의 자산수익률은 잔고x시간이기때문에 한번만 제로를 터치하게되어도 나의 투자는 그길로 끝이나게됩니다
시장평균에투자하고 어떤종목or어떤자산군에 비중을 너무높여 변동성을 극대화하지마세요
나의 자산이 어떻게 배분되어있는지 항상 확인하세요.
무엇보다 건강챙기고 나에게투자하세요 오래살아야 부자됩니다