[신한금융투자 디스플레이/IT소재 김찬우]
디스플레이; 선전시 락다운 영향
▶️중국 코로나19 확산에 따른 선전시 봉쇄
→ 해당 지역 팹들의 생산차질 가능성
▶️CSOT LCD TV 팹이 선전시 북서쪽 위치
- CSOT T1, T1, T6, T7: 선전시 LCD TV 패널 공장
- 인원 이동 제한에 가동차질 불가피할 것으로 예상
- 해당 지역 생산량은 글로벌 LCD 캐파의 10~15%
- LCD TV 패널가격 하락의 큰 요인은 BOE, CSOT 물량
▶️LCD TV 패널가격은 바닥 레벨
- LCD TV 패널은 언택트 수요에 따른 상승을 대부분 반납
- 패널가격은 Cash Cost 수준까지 하락
- 수요에 대한 우려도 있지만 Cash Cost 고려 시 하락 제한적일 전망
- 2Q22 LCD TV 패널가격 반등 전망
▶️2Q22 LCD TV 패널가격 반등 – 수혜주: LG디스플레이, LX세미콘
- 1) 패널가격 Cash Cost 레벨, 2) CSOT 생산 차질 가능성
→ LCD 업황 개선
- LCD TV 업황 우려에 대한 주가 하락폭이 컸던 LG디스플레이, LX세미콘 긍정적인 의견 제시
- 두 업체 모두 밸류에이션은 역사적 저점 수준
▶️원문링크: https://bit.ly/3CJq6iG
위 내용은 2022년 3월 16일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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