[신한투자증권 전기전자 오강호]
비에이치: 로봇 밸류체인 인식과 새로운 기회
▶️ 목표주가 46,000원(상향), 투자의견 '매수' 제시
- 고객사 플래그십 수요 안정화 및 2H26 사업별 성장 본격화 예상
- 로봇 부문 시장 진입 속도에 따른 밸류에이션 할증 적용도 충분히 가능
▶️ 로봇 시장 진입 기대, 밸류에이션 재평가 필요
- ① 로봇 관절 FPCB 수요 기대, ② 2027년 이후 구조적 성장 가능 업체
- 높은 밸류에이션(P/E) 매력과 함께 주가 반등 기대
▶️ 전방 산업 진입 확대로 새로운 성장축 등장
- 어플리케이션 다변화를 통한 새로운 성장 동력 확보에 주목
- ① 모바일, ② IT OLED, ③ 전기차 → 로봇 시장으로 확장
- 스마트폰 및 IT디바이스 실적 우려보다 체력 확인 구간 진입
▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351866
다음검색