[주식으로 돈버는 비법] 이동평균선을 거역하면 자살행위다

[부자아빠,]

오늘은 이동평균선의 중요성에 대해 공부하도록 하겠습니다.

먼저 이동평균선은 무엇인지에 대해 알아보겠습니다.

이동평균선이란 주가의 평균값입니다.

즉, 5일 이평선이라고 하는 것은 5일 동안의 종가를 평균한 값입니다.

20일 이평선, 60일 이평선 등도 각 기간 만큼의 종가를 평균낸 것이기 때문에

수치가 클수록 움직임이 느려질 것입니다.

그림 1. 주가와 이동평균선

그림 1에서 보시면 주가와 주가를 따라가는 이동평균선의 [5일, 20일, 60일, 200일]

모습을 볼수 있습니다. 주가가 상승 또는 하락으로 움직이게 되면 이동평균선도 따라

움직이는 것을 알수 있습니다.

하지만 주가와 이동평균선이 주식투자에 왜 중요한가 하는 궁금증이 있을 것입니다.

물론 단기적으로 보면 별 상관이 없어 보일 수도 있습니다.

그 이유는 주가가 선행하고 이동평균선이 후행으로 뒤따라 가기 때문입니다.

하지만 통계학에서 사용하고 있는 평균회귀이론이란 것이 있는데 표본 집단의 수의

크기가 커지면 평균으로 회귀한다는 이론인데, 이는 일반 생활 뿐만 아니라 경제 분야

에서도 많이 일어나고 있는 현상입니다.

즉, 경기가 좋아지면 마냥 좋아지는 것이 아니라 어느 선에서 다시 나빠지게 되고 IMF나

서브 프라임 모기지론 사태와 같이 엄청난 시련이 닥친다고 하더라도 시간이 지나면 잘

극복하고 다시 원위치로 돌아오게 되는 것입니다.

그림 2. 장기적으로 본 평균회귀 차트

그림 2에서 보면 우상향하는 종목은 분홍선을 기준으로 상승과 하락을 하지만 결국

평균으로의 회귀를 거쳐서 상승하고 있는 것을 알 수 있습니다.

즉, 주가가 한번 방향(상승 또는 하락)을 잡았으면 그 방향으로 지속적으로 가는 습성이

있으며 장기적으로 보면 중심축을 따라 간다는 것을 알 수 있습니다.

그렇다면 오랜 기간 하락하고 있는 종목을 바닥이라 생각하고 접근했을 경우 어떻게 될까요?

그림 3. 낙폭 과대 종목을 매수하였을 경우

차트에 보시면 2007년 고점을 찍고 3년 간 5배 이상 하락한 종목입니다.

바닥이라 생각하고 매수한 경우 어떻게 될까요?

물론 진짜 바닥이라면 엄청 싼 가격으로 매수한 것 일수도 있습니다.

그림 4. 신저가 갱신 및 50배 이상 하락

위의 바닥이라고 매수했지만 그로 부터 10배 이상 하락하며 고점 대비 50배 이상 하락하였습니다.

바닥 밑의 지하실로 들어 갔군요.

이때 보유하고 있는 투자자들은 빠져나오지 못하고 오히려 물타기를 시도할 것이며, 상

한가로 급등하는 모습을 보고 신규로 들어가시는 분도 있을 것입니다.

과연 어떻게 될까요?

그림 5. 이동평균선을 거역한다면 자살행위

지하1층이라 생각하고 매수하였지만 반등은 오지 않고 더 지하가 있었습니다.

마치 공포의 씽크홀과 같이 바닥을 알 수 없을 정도로 끊임없이 흘러내리고 있는 모습입니다.

하락하는 종목의 대응 전략입니다.

• 가급적 상승하는 추세의 종목을 선정하자

• 하락하는 추세를 매수할 경우 비중을 철저히 지키자

• 매수가 보다 더 빠졌을 경우 절대 물타기 금지

• 손절가를 정하고 이탈할 경우 꼭 실행하자

• 장기 이동평균선이 하향하는 종목은 가급적 만지지 말자!

주식투자에서 가장 중요한 것은 기회 비용입니다.

즉, 투자 기간 대비 꾸준한 수익을 내는 것이 우선이며 오랜 기간 투자를 하더라도

수익이 안난다면 기회 비용의 손실이라고 볼 수 있습니다.

거기에다 손실까지 나서 원금을 깍아 먹고 있다면 최악의 상황이라고 할 수 있습니다.

10년 가까이 투자하였는데 몇배 이상의 수익을 냈다면 아주 좋은 투자방식이라고 할수

있지만 위의 차트와 같이 700배 이상 하락하는 종목을 들고 있다면 투자방식을 다시 한

번 생각해 봐야 할 것입니다. 투자보다 우선시 되어야 할 것은 공부가 먼저입니다.

주식으로 성공한 명인들의 이야기에 귀를 기울이고 열심히 공부를 한다면 시간이 돈을

벌어주는 투자를 할 수 있습니다.

성공 투자를 기원합니다.

[천년투자]

감사합니다

[채개바라]

좋은 글 감사합니다 꾸벅

[이건머야]

잘보고 갑니다~~~

[주이재]

공부하고 있습니다

[50부터]

하락하는 종목의 대응 전략.

가급적 상승하는 추세의 종목을 선정하자
하락하는 추세를 매수할 경우 비중을 철저히 지키자
매수가 보다 더 빠졌을 경우 절대 물타기 금지
손절가를 정하고 이탈할 경우 꼭 실행하자
장기 이동평균선이 하향하는 종목은 가급적 만지지 말자!
천천히 조금씩 배워나갑니다. 감사합니다.