시장이 움직이는 시세의 원리를 파악하라
1.시세의 원리란 무엇인가
1)시세는 어떻게 움직이는가
시세는 다수의 어리석은 사람들에게서 빠져 나와 창조적이고 현명한 소수의 사람들의 손으로
돈이 들어가는 시스템이다
2)무엇이 시세를 결정하는가
시세를 결정하는 직접적인 요인은 주식을 사고자하는 매입세력과 매도세력간의 힘겨루기이다 (수급싸움)
시세를 파악할 때 이러한 두 세력 간의 힘이 어떻게 변화하는가와 그 상태를 분석하는 일이다
기업의 본질가치도 결과적으로 매매세력에 의한 힘의 변화를 통해 반영되기 때문이다
결국 시세는 주식의 가치가 아닌 수급에 의해 결정되는 것이다
하지만 더 중요한 것은 장기적으로 볼 때 그 수급을 움직이는 요인은 기업의 실적인 가치라는 사실이다
3)시세는 미스터리한 인간심리의 블랙박스다
주식시장은 인간의 심리에 의해 수많은 사람들 간에 머니게임을 벌이는 곳이고 그 결과로 나타나는
것이 바로 주가다
시장시스템을 굴리는 것도 인간들이기에 사람들의 심리를 연구하는 것은 당연한 논리이다
4)얄팍한 지식과 경험으로 냉엄하고 오묘한 시세의 메커니즘에 도전하지 말라
시장은 누구나 알고 있는 상식의 틀 속에서 자신을 가둬 놓고 한탄만 하는 경우가 대다수다
개미의 심리는 편견에 쌓여 있거나 한두 번의 성공으로 오만한 마음으로 시세에 대적하기 보다는
물 흐르듯 시세에 자신을 맡기며 순응하는 것이 바람직하다
그러기 위해서는 끊임없는 노력이 필요하다
2.시세는 정말 극복하기 어려운 마물이다.
벌써는 아직이고 아직은 벌써다. (이미는 아직이고 아직은 이미이다)
즉 더 이상 오르지 않는다는 것은 아직 더 오른다는 것이고 인기와 시세의 실제 동향과는 항상
역비례하고 반대로 움직인다.[비이성적인 감정]
잘 기억하여 두었다가 투자에서 지침을 삼으면 큰 수익으로 보답하리라.
순자산가치와 주식의 가격은 일정한 간격을 두고 서로 만나고 헤어지기를 반복한다[수렴과 확산]=평균회귀이론
시세는 늘 움직이는 생명체처럼 늘 변화하고 움직인다
시세를 마음대로 조정하고 움직일 수 있는 개인이나 단체는 없다 그러므로 시세와 맞서 싸우지 말고
시세에 순응하라는 말이 있는 것이다
3.시세의 원리를 깨닫는 것도 중요하지만 편견에서 벗어나는 것도 중요한 일이다
주식은 대부분의 일반인들은 편견이 깊고도 넓다
주식을 하면 패가망신한다 신문 방송의 보도를 봐라 주식투자 어지간하면 하지 말라
투자자가 고수익을 내기 위해선 중소형주를 선택해야 맞는 것이다
중소형주가 대형주보다 더 높은 수익률을 가져다 준다는 것이다
대형주보다 중소형주는 가격과 가치의 차이가 벌어지는 경우가 많기 때문이다
기관이 외인들은 자금의 규모가 너무 크다보니 중소형주를 사고 싶어도 사지 못하는 것이다
명심하라 당신이 개인투자자이고 운용자금이 작다면 실적이 꾸준히 개선되는 중소형주를 매수하고 두려워하지 말라[큰 수익을 내고 싶다면]
둘째 자산주이면서 실적이 개선되는 종목에 투자하라는 것이다
주가가 오르는 종목을 찾기 위해서는 실적 개선이라는 촉매를 찾아야 하는 것이다
실적개선은 기업 주가 상승의 영원한 테마다 자산이 풍부하고 실적이 개선되는 중소형주를 찾아야 한다
어떤 바구니가 튼튼한 바구니인지 알려면 먼저 오래 동안 바구니를 검사해야 한다
시장상황이 나쁘다고 주식을 모두 파는 것보다는 주식시장이 좋든 나쁘든 지속적으로 머물러 있는
투자자자가 결국 수익을 낸다
이젠 조정 받겠지 하고 생각하지만 더 올라버리고 이제는 반등하겠지 생각하지만 더 떨어져버리기도 한다 공부해야 수익이 난다
주식시장은 공부하는 투자자에게 반드시 보상을 가져다준다는 사실이다
이럴 때 피터린치의 말처럼 수익내고자 한다면 공부하라 더 큰 수익을 원한다면 더 많이 공부하라고 권한다
4.투자에서도 공부는 확신을 낳고 확신은 수익을 낳는다
적지 않은 개인투자자 등은 공부하고 연구하는 과정 없이 곧바로 주식투자에 나선다
다른 사람으로부터 주가가 오를 것 같다는 추천을 받은 종목을 스스로 분석하지 않고 매수한다
이러한 사람들이 손실을 내는 것은 당연하다 노력 없이 수익을 거두면 그게 가능한 일인 줄 아는
나쁜 습관이 생길 수 있고 더 큰 자금을 그런 식으로 투자할 수 있기에 위험한 것이다
이런 관점에서 자기 스스로 기업에 대해 스스로 분석하지 못했다면 매수하지 않는 것이 가장 좋은 투자입니다
주식투자 수익률은 공부한 만큼 비례하는 것이다
5.금융시장의 허상을 이해해야 한다
시장을 이해하면서 돈의 흐름을 파악하라
낮은 금리로 주택담보대출의 활용하라고 서민들에게 적극 권유하고 다시 옥죄기 시작한다
은행은 대출 유도하고 현금서비스를 권하고 펀드도 더 싼 가격으로 줄 테니 환매하고 오라고 권유한다
증권사는 매매 회전을 강요한다
호재니 악재니 떠들면서 전문가를 동원해 방망이 짧게 잡고 매매하라고 강요한다 그래야 자신들이
돈 버는 매매회전수가 증가하기 때문이다
증권사도 한 쪽으로는 투기는 하지 말라고 하면서 수익률 게임대회를 유치하면서 단기간의 수익률 500%니 1000%가 났다는 광고와 함께 일정한 매매회전율이 없으면 상금순위에서 인정해 주지 않는다
이것은 엄밀히 말하자면 단기간에 엄청난 돈을 벌 수 있을 것처럼 환상을 심어주고 단기매매의 중독증을 유포하는 것인데도 개인투자자들은 환상에서 벗어나지 못한다
이런 모든 것들은 자신들을 위한 고도의 마켓팅 전략임을 잊지 말라
개미의 파산은 금융기관의 수익률과 밀접한 관계되기 때문이다 그렇다면 본질을 파악하고
자신이 이길 수 있는 게임의 법칙을 알아야 한다
은행에 적금 대신에 그 은행주식을 사라는 말을 꾸준히 한 이유이기도 하다
오늘의 격언
투자의 비결은 반복학습에 의한 자신만의 투자철학을 갖는 것이다
수많은 강의와 책을 보더라도 우리는 망각곡선의 의해 기억하지 못해 시장이 열리면 주가를 보는 순간
자신의 원칙을 생각하지 못하고 흔들리기 때문이다
투자의 고수들은 한결같이 자신만의 방식을 택하고 고수했다는 사실이다
자신의 투자철학인 원칙이 없다는 자신은 아무것도 아니다
