피에스케이(031980) 글로벌 강소기업

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피에스케이(031980) 글로벌 강소기업

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글로벌 박리 장비 업체

피에스케이는 반도체 공정내에서 패턴을 그리고 제거하기 위해 쓰이는 감광액(Photo Resist)의 건식 제거(Dry Strip)장비를 공급하는 업체이다.

Lam Research와 주로 경쟁하고 있으며 글로벌 Dry Stip MS 25%로 1위 업체이다.

국내 메모리 업체인 삼성전자, SK하이닉스에 국한되지 않고 미국, 대만, 중국 등 다양한 고객사를 확보하고 있는 글로벌 강소기업이다.

3D NAND 투자시 추가적인 장비 수요 발생

기존 2D NAND 대비 3D NAND에서 동사의 PR Strip 장비 수요는 적층단수가 늘어날 수록 상당히 늘어날 것으로 추정된다.

동사의 국내 고객사 내에서 장비 공급 점유율이 높은 편이기 때문에 3D NAND 대규모 투자에 따른 장비 공급대수 증가가 기대되고, 2017년은 추가적인 고객사 확보의 가능성도 높은 것으로 예상된다.

Dry Cleaning 장비는 DRAM 2z나노부터 적용이 되는 장비로 1x나노 공정 전환 진행시에도 수혜가 가능할 것으로 보인다.

NAND에도 유사 공정이 있으며 64단 이상부터는 적용 될 가능성이 높아 보인다.

다양한 고객사 기반으로 꾸준한 실적 성장 예상

피에스케이는 17년 매출 1,961억원(+20% yoy), 영업이익 378억원(+31.0% yoy)을 기록하며 2016년에 이은 실적 성장세를 유지해 나갈 것으로 보인다.

현재 대규모 투자를 진행하고 있는 고객사 외에도 해외 고객들의 투자가 늘어나고 있기 때문에 2017년 사상 최대 실적을 기록할 것으로 보인다.