6월 11일 시황. 트럼프와 금리, 스페이스X 3중고에 하락
◎ 해외 증시
트럼프의 이란 공격 압박, 기술주 매도세에 하락
필수소비재, 에너지, 부동산 외 대부분 업종 하락
특히 산업재, 소재, 기술주, 임의 소비재 낙폭이 컸음
아파치 헬기 격추 이 후 미국-이란 갈등 확대 양상
이란측은 휴전 위반에 외교적 노력 진전 어렵다고
이스라엘은 물론 미국도 휴전을 위반하고 있다고 주장
또 전쟁 재개시 중동 지역에 국한되지 않을 것이라고
트럼프는 이란이 서명하는데 너무 오래 걸린다고
대가를 치뤄야 할 것이며 아주 강하게 공격할 것 경고
발전소와 교량에 대한 공격 명령 가까워지고 있다고
물론 협상 가능성도 여전히 보도중
뉴욕 타임즈는 스위스에서 양측 회담 가능성 보도
양측 쟁점 네 가지로 좁혀져 세부 사항 조율 제안
일부는 협상 중 강하게 압박하려는 것으로 해석도
다만 교전이 오고간 상태라 아슬아슬하다는 평가
높은 CPI 발표된 날이라 유가에 대한 부담 가중
5월 CPI 전년 4.2%, 전월 0.5%로 예상에는 부합
근원은 2.9%, 0.2%. 전월비는 예상 소폭 하회
전년비는 4월 3.8%, 2.9% 보다 조금 상승
반면 전월비는 4월 0.6%, 0.4% 보다 낮아짐
에너지 가격 상승이 큰 영향. 휘발유 40.5% 상승
예상 부합은 다행이나 수치 자체는 높은 점 부담
2023년 이 후 가장 높은 수준으로 나온 것
이 수치 유지될 경우 금리 인상 가능성은 높아짐
특히 이란과의 갈등이 다시 고조되며 부담 커짐
JP모건, 5월 CPI 우려되나 연준은 금리 동결 예상
5월이 인플레이션 정점이 될 수도 있다고 주장
근거로 휘발유 가격이 5월 20일 이 후 -9% 하락 상태
정책 변화 서둘기 보다 시간을 갖고 관찰할 것
반도체 업종 크게 밀리며 지수에 영향
크루소의 일부 데이터센터 작업 중지
소프트뱅크, 오픈AI 지분 담도로 자금 조달 무산
특히 슈퍼 마이크로 70억달러 규모의 증자에 -28% 급락
수주한 390억달러 계약 관련 서버 부품 구매 자금
마이크론, AMD, 브로드컴 등 주요 반도체주 약세
기술주 매도세는 스페이스X 영향이라는 해석
IPO 직전 공모 참여 위한 현금 확보 이어지고 있다는 것
이 때문에 상장 초반까지는 변동성 불가피하다는 것
실제 개인 투자자들 최근 마이크론, 샌디스크 등 매도
스페이스X 거래 위한 현금 확보로 추정
다만 브로드컴이나 마벨은 아직 매수 중이라고
그리고 우주 항공 주식 매수는 24년 12월 이 후 최고
톰리. 스페이스X 영향 일시적으로 봐야
상장 후에는 증시에 긍정적으로 작용할 것
최근 하락은 옵션 거래 여파라는 분석도
CNBC. 풋 거래량 4배, 매수량 콜의 5배 넘어
풋매수 증가시 시장 조성자들 헤지 위해 공매도
또는 나스닥 선물 매도해 주가 떨어지는 원인
이 경우 다시 풋매수 유발하는 악순환
나스닥 100 추종 QQQ 거래 37억달러 중 25억이 풋
래퍼 텡글러. 엔비디아 실적 대비 눌림 과도해
선행 PER 20.4배로 S&P500 20.8배 보다 낮아
클리어브릿지. 마이크론 메모리 가격 상승 내년에도
실적 바탕으로한 성장세 내년까지 이어질 것
RBC. 화이자 가격 부담 충분히 덜어내. 목표가 25달러
나이키는 월드컵 특수 불구 성장세 약해. 70→50
마감 후 실적 나온 오라클은 예상 상회
매출 가이던스는 유지. 이익 전망은 소폭 상향
실적 발표 직후 시간 외 주가는 하락
◎ 주요 지표
달러인덱스 100.02 (+0.11%)
국제유가 91.03달러 (+3.21%)
변동성지수 22.22 (+11.83%)
10년물 금리 4.55%
MSCI 한국지수 -3.04%
야간선물 -3.61%
◎ 전망과 전략
대형주, 증시 유동성에 영향을 주는 변수가 이어짐
전일 나온 CPI는 금리에 변수가 되는 사안
다만 전쟁 종료 여부에 따라 전망은 달라질 것
또 스페이스X는 과도하게 집중도 높여진 사안
작년 매출 190억달러, 순손실 50억달러 근접한 업체
머스크, 우주라는 이슈에 과하게 집중도 커짐
실제 최근 옵션 거래 과열 유발하며 변동성 키움
성장 산업이라는 점은 인정하나 영향력은 과도해짐
케빈 워시의 첫 번째 FOMC도 중요한 변수
현재로는 동결이 당분간 이어진다고 봐야
인상 가능하다는 메세지 정도만 나올 듯
중동 협상의 경우 금리 정책에 영향력 가장 큰 사안
종목 변수, 금리, 주도주 변동성이 겹친 상태
이 과정에서 삼전-닉스 등락 반복되며 증시에 부담
다만 SK하이닉스 조정 사이클 폭 이번에도 유지
흐름이 바뀌기 보다 일시적 조정 사이클로 판단
일정상 당분간 이런 변동성은 이어질 전망
조정 이용 종목군 재편, 관심 전환으로 활용
기존 주도주, 최근 코스닥 강세 업종 지속 체크