6월 17일 시황. 유가 급락에 업종 대순환
◎ 해외 증시
반도체 약세, 금융 등 강세 엇갈리며 혼조
11개 업종 중 7개 상승, 테크, 에너지 등 4개 하락
반도체 업종 지수 -5% 이상 하락하며 테크 약세 주도
원유 공급 증가 기대에 국제유가 -5% 하락
유가 하락이 경제 회복 이끌 것이라는 기대 자극
트럼프. 이번주 금요일까지 호르무즈 전면 개방
피치 레이팅스. 해협 개방시 원유 공급 과잉 가능성
유조선 동시 다발적 도착, 생산량 복귀 등 감안
브렌트유 4분기 70달러까지 하락할 것
현재 해협 통과 가능한지 문의가 쇄도하고 있다고
물론 여전히 신중해야한다는 주장도
해운사들은 안전 위해 해협 상황에 대한 명확성 필요
유가 하락에 반도체에서 경기민감주로 자금 이동 현상
캐터필러, JP모건 등 산업재, 금융 업종 강세
에너지 가격 하락으로 소비자들 구매력 상승 전망
인플레 완화에 금리 낮아져 소비력 회복된다는 기대
강한 실적의 '안전한' 반도체에서 경기주로 순환매 계기
AMD -7%, 마이크론 -6% 등 주요 반도체주들 약세
다만 여전히 반도체 업종에 대해서는 긍정적 평가
멜리어스. 마이크론 메모리 호황에 고 이익률 장기화
자사주 매입 확대 가능성. 보수적 전망에도 1,100달러
짐 크레이머. 엔비디아 회사채 발행 후 자사주 매입 늘 듯
21년 이 후 첫. 즉, AI 고성장 국면에서 발행하는 회사채
웨스턴디지털, 시케이트 등은 상승
모건스탠리. 웨스턴디지털 488→650 상향 영향
스페이스X는 AI 코딩 기업 커서 인수 소식에 강세
XAI 경쟁력 강화로 이어질 것이라는 기대감
나일즈. 스페이스X 지수 편입 시점부터 조정 가능성
높은 밸류 문제가 되어 자금 유출 전망
26일 러셀, 29일 MSCI, 15 거래일 후 나스닥100 예정
짐 차노스. 매출 100배 넘는 기업 투자로 수익 내기 어려워
증권사별 목표주가는 현저한 차이를 보임
모닝스타 63달러. 뉴스트리트 165달러.
지난 금요일 개인 투자자 하루에만 1억 1,760만달러 매수
역대 1위였던 21년 4월 코엔베이스 능가
FOMC 앞두고 워시 체제 확인하자는 신중함도
ECB에 이어 일본도 금리인상 단행
워시 주도 이번 회의는 일단 동결이 유력하다는 평가
다만 점도표에서 여럿 위원들 인상 전망 나올 가능성
TD. 인플레 전망 상향 조정 가능성 높아
노무라. 유가 하락은 소비 늘려 인플레 자극 측면도
연준이 안이하게 대응하는 모습 보이기 어려울 것
리트홀츠. 인플레가 강세장 종료시킬 정도는 아니야
현 인플레는 에너지와 식품. 인플레 장기화는 임금 문제
다만 연준이 금리를 올릴 경우에는 조심해야
PGIM. 연준, 인플레 진정 위해 연내 3회 금리인상 가능성
내년부터는 인하 사이클. 27년 3회, 28년 1회 인하 예상
이번주는 금요일 휴장으로 목요일까지만 열림
따라서 동시 만기일이 금요일이 아닌 목요일
대형주 변동성이 커질 수 있는 환경
◎ 주요 지표
달러인덱스 99.56 (-0.07%)
국제유가 76.05달러 (-5.8%)
변동성지수 16.41 (+1.3%)
10년물 금리 4.43%
MSCI 한국지수 -2.62%
야간선물 -2.35%
◎ 전망과 전략
전쟁 종료 이 후 관심은 실적, 정책 변수
일단 미국-이란 관련 영향력은 일부 있다고 봐야
통행료, 핵문제 등 완전한 내용 아직 모르는 상태
이스라엘 돌발 상황 유발할 가능성도 여전
그러나 양측의 종전 의지는 제법 강해 보임
산발적인 변동성 요인으로 축소
단기로는 금리, 유가 흐름 주목할 것
전쟁 후유증으로 금리, 유가 높아졌던 상태
ECB는 이미 금리인상, 일본도 전일 인상
미국은 연내 인하 기대가 사라진 상태
시장은 인하 기대 없는 점은 이미 반영
혹 일본의 금리인상 후 변화가 있는지는 체크
엔케리 청산, 미국 국채 금리 변화, 환율 등
일본 금리 급등시 미국 국채 매도 가능성
다만 전쟁 종료로 관련 우려는 거의 희석될 전망
실제 전일 인상 불구 금융 시장 반응 없었음
주변 재료 안정시 종목 장세 본격화 가능성
지난주 반도체 소부장, 소비주들 강세
이번주는 재건, 금융 등 강세 업종 분산
오늘 미 증시 업종별 순환매도 일부 영향 줄 듯
다만 기존 주도주들 움직임이 꺾일 정도는 아닐 전망
기존 주도주, 최근 강세 보이던 업종 지속 주목