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월요일 반등에 성공하면서 형성된 좋은 분위기를 이어서 화요일 프리마켓에서도 나스닥 지수가 +1% 이상 상승하는 등 강력한 상승세를 보이기도 했으나, 장 시작 직후 급락하기 시작하더니 장중 나온 크루소 이슈, 이란-미국 긴장 고조 등으로 지수 낙폭이 단시간 내에 급속도로 확대.
명분은 앞서 언급한 두 이슈였으나, 결국 시장에 만연한 레버리지와 수급꼬임이 이 같은 변동성을 만들어내고 있을 것으로 생각됨.
3월 말 이후 반등장세에서 시장 폭이 줄어들고 변동성이 최소화된 얇은 상승을 계속해서 이어져 온 상태에서 지난 주 금요일 급락이 나오면서 처음으로 변동성이 크게 확대되었고 이것이 누적된 레버리지를 건드림으로써 변동성을 자가증식시키는 뇌관으로 작용했을 것.
레버리지로 인해 계속해서 압축적인 시세가 이어지고 있기에 하루하루의 차이가 평시의 몇 주 정도의 차이를 만들어내고 있어 변동성 대응이 매우 중요한 상황. 흔들리지 않을 수 있는 단단한 포트폴리오 구축이 반드시 필요한 시점이라 생각됨.
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