작성자흑상어작성시간10.09.15
3. 2번에서 설명드린 것 처럼 개별자산은 CML선상에 위치할 수 없으므로 효율적 포트폴리오가 될 수 없으며 '무위험 자산이 존재할 때의 효율적 포트폴리오는 무위험자산과 시장포트폴리오만으로 구성되어 있는 포트폴리오이다' 는 맞는 설명입니다.
답댓글작성자대장작성자 본인 여부작성자작성시간10.09.16
-----> 결론을 내리자면 CML 선상의 하나의 점(100% 무위험자산투자를 제외한다면)을 찍으서 보면 그 점(자산)의 종목에는 모든 위험자산과 무위험자산이 나오는거군요. 그리고 CML 선상의 하나의 점과 또 다른 점의 차이는 시장포트폴리오와 무위험자산의 구성비율(시장포트폴리오의 투자비율은 객관적이므로)의 차이구요. 그쵸? 그래서 무수히 많은 점들이 하나의 선을 만드는군요?