무위험이자율이 10%이고 시장포트폴리오의 기대수익률과 표준편차가 각각 15%, 10%라 할 때 다음 중 비효율적 포트폴리오는?
포트폴리오 | 기대수익률 | 표준편차 |
A B C | 14% 17% 20% | 8% 16% 20% |
① A ② B ③ C ④ A, B ⑤ B, C
좀 헷갈리는 부분이 시장포트폴리오를 기준으로 변동보상율이 높은 포트폴리오가 효율적인건가요? 아니면 그래프상으로
시장포트폴리오 위에 있는 포트폴리오가 효율적인가요? 여기서
시장,A,C 포트폴리오가 변동보상율이 0.5이고 B만 0.475 지만
그래프상으로는 시장포트폴리오를 기준으로 B,C가 위에 있고 A가 아래에 있네요
A랑 B중 무엇이 효율적포트폴리오 인가요?
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댓글
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답댓글 작성자aesop 작성자 본인 여부 작성자 작성시간 15.12.05 답변 감사합니다 ^^
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작성자동구동구 작성시간 15.12.05 시장 포트폴리오의 샤프지수는 CML 선상에 있으니까 이것보다 더 큰 샤프지수를 가진 건 있을 수 없어요! a나 b둘다 샤프지수0.5로 CML선상에 있으므로 비체계적 위험이 없는 효율적 포트폴리오입니다.
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답댓글 작성자aesop 작성자 본인 여부 작성자 작성시간 15.12.05 이해가 잘 안되네요 말씀하신 샤프지수로 따지면 A,C가 0.5고 B는 아니지 않나요?
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답댓글 작성자동구동구 작성시간 15.12.05 아... 에이만 구해보고 댓글 잘못 달았네요ㅋㅋㅋ 하여튼 개념만 이해하시면 되어요
비체계적 위험 없는 자산만 CML 선상에 올라갈 수 있고, 이게 제일 효율적인 선이므로 이것보다 위에 있는 자산이라는 건 존재할 수가 없고, 보통 개별주식은 CML선상보다 아래에 있아요 비체계적 위험이 있기 때문에 -
답댓글 작성자aesop 작성자 본인 여부 작성자 작성시간 15.12.05 동구동구 정확한 답변 감사합니다 ^^